Desayuno con AGRO 15/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/04/2015 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Productores del sur de Estados Unidos meditan cambiar a soja si las lluvias golpean en las siembras de maíz: Las lluvias retrasaron el comienzo de las siembras de maíz de Estados Unidos en más de lo esperado por inversores, pero el Mercado continua optimista en cuanto a los pronósticos, a pesar de comentaros sobre que productores del sur podrían cambiar a siembra tardía de cultivos. Los productores estadounidenses sembraron el 2% del maíz al domingo, debajo del promedio del 5%, y cerca del rango mínimo esperado por el mercado, según el USDA. La baja refleja las lluvias en áreas del sudeste y este donde los productores deberían estar en los campos, con Tennessee sembrando solo el 5% comparado con el 23% del promedio. “Los productores tuvieron severas restricciones de siembra de maíz debido al clima húmedo”, según scouts del USDA en Tennessee. En Kentucky solo el 1% está sembrado comparado con el 15% del promedio, “las condiciones húmedas continúan retrasando el trabajo en los campos de siembra de maíz en dos semanas detrás de lo normal en varios lugares”, agregaron los scouts. En Ohio, los scouts dijeron que “las condiciones extremadamente humedad delos campos retrasaron los trabajos de los campos”, sin embargo la ventana de siembra recién se abre. Fuente: Agrimoney

Puede el stock final de maíz realmente alcanzar 2 M bushels?: La última vez que Estados Unidos termino el año comercial con más de 2 M bushels de maíz fue en 2004/05. En ese momento la “vieja era” del año comercial promediaba precios de maíz de usd 2,06 por bushels. Mientras que en la “nueva era” los precios del maíz experimentaron record de subas de precios, altos precios que se redujeron por el regreso al record de producción del maíz del 2014. Ahora, siguiendo la debilidad anticipada en la primera mitad que en el impacta en el uso forrajero y residual de maíz, algunos esperan para el final del ano comercial 2014/15 stock de maíz que alcanzara los 2 M bushels. Los operadores de mercado estimaban en promedio 1.854 M bushels con un rango de 1.750 a 1.999 M. En otro lado, con relación a los precios de los granos viejos y nuevo, los niveles de consumo necesitan alcanzar unos 2M bushels de carryout en un ratio stocks/uso de solo 14,8%.Basado en un reciente análisis de la relación precio y stock/uso, el precio del maíz implicitito asociado con 2M bu de carryout puede consistir en un año comercial con proyección de usd 3,70 por bushel. Fuente: AG Professional

Paraguay aparece como nueva ruta de salida de Sudamérica: Con la producción de granos creciendo y con la estructura de exportación reforzada, Paraguay establece una flota fluvial de salda de soja cada vez con más movimiento. El embarque en terminales portuarias instaladas en los ríos Paraná y Paraguay amplían su red de influencia gradualmente, apunto Expedición Cosecha, periodista técnico que recorre Sudamérica y América del Norte averiguando la producción de granos del inicio al fin del ciclo, visitando 3.500 kilómetros. Con 9,1M ton de soja y potencial para 3,3M ton de maíz, la producción total de granos de Paraguay llega a 15 M, estimación semejante al alcanzado el año pasado. El desempeño, un tercio arriba de los alcanzados cinco años atrás, estimula la inversión relacionados a la logística. Fuente: Safras & Mercado

• LOCALES

Más de 1.000 millones de dólares permanecen cautivos en el campo por el “corralito triguero”: Principio del formulario

Más de 1000 millones de dólares, que podrían incrementar las reservas internaciones del Banco Central (BCRA), permanecen cautivos en el campo argentino por el “corralito triguero” implementado por el gobierno nacional. En febrero de este año el ministro de Economía Axel Kicillof promedo liberar un cupo de exportación de trigo 2014/15 de 3,50 millones de toneladas. Sin embargo, hasta la fecha apenas oficializó ROE de trigo por 2,66 millones de toneladas. Las propias autoridades del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (Minagri) reconocen que el saldo exportable de trigo argentino 2014/15 es de 7,2 M de ton con un stock remanente de 2,0 millones para el ciclo siguiente. Fuente: Valor Soja

SE siente la falta de infraestructura en momento de cosecha:

:   En este momento ingresan cerca de 12 a 15.000 camiones por día. Hay cola para pagar el peaje, los accesos están colapsados y no hubo inversiones. El director de estudios económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario, Julio Calzada, evaluó que la falta de inversiones en infraestructura queda más en evidencia en momentos como este, de cosecha. “En esta región hay un movimiento anual de 1,5 millón de camiones que entran a las terminales portuarias, ya que 11 fábricas tienen sus puertos sobre el río Paraná, entran y salen 1,5 millón de camiones con granos; en este momento en época de cosecha ingresan cerca de 12 a 15.000 camiones por día”. Así, hay cola para pagar el peaje, los accesos están colapsados y no hubo inversiones. “Además, para entrar a las terminales portuarias la mayoría de los caminos son de tierra, y se pidió por lo menos un mínimo paquete estructural para llegar bien, además de la pavimentación de calles en puerto San Martín, pero no hubo avances”, indicó Calzada. Fuente: Conexión Rural

Biodiesel: más capacidad ociosa por baja del barril del petróleo: Claudio Molina, director ejecutivo de la Asociación Argentina de Biocombustible e Hidrógeno, alertó sobre la situación que atraviesa la industria del biodiesel: “si no cambia la relación precio gasoil mineral y del aceite vegetal como la que está hoy, el petróleo crudo debería aumentar a 70-80 dólares el barril para que el biodiesel con los precios actuales del aceite sea competitivo“. Siguiendo la idea, Molina planteó: “Lo que ocurre es que en la práctica hay normalmente una correlación entre el precio del petróleo, gasoil y aceite de soja y hay movimientos, por lo que es muy difícil determinar una foto. La capacidad ociosa está aumentando significativamente”. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad a la mejora de ayer por compras de oportunidad y señales de una mayor demanda de China que tiene menores stocks de soja en los puertos y potencial de más compas por menos producción 2015/16.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas en continuidad con las mejores pasadas por el recorte de tasas de exportación del aceite

+ La economía de China aumento 7% en los primeros tres meses del 2015 comparado con el mismo periodo del año pasado, según datos oficiales, el trimestre de expansión más débil desde el primer trimestre del 2009.

+ Estimaciones privadas de China hablan de menores stocks de soja en los puertos, al 10 de abril había 4,37M ton, arriba de los 4,25 M ton de la semana anterior pero un 19% debajo del año pasado.

+ Según Oil World la producción de soja de China podría bajar al menor nivel de 24 años a 10-10,5 M ton en el 2015/16, desde los 12 M ton de esta campaña, impulsando la necesidad de importaciones.

+ Los futuros de soja subieron ayer luego de varias bajas por compras de oportunidad por señalas técnicas de promedio móviles

+ La debilidad del dólar ayudo a los precios. La divisa bajo al nivel mínimo de tres das frente a una canasta de monedas, presionados por ventas por menor menores a las esperadas

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda de NOPA donde en promedio se espera 155 M bushels. El volumen puede ser un record, pero implica una caída desde febrero

+ Ayudo a los precios de la soja la historia desde China que dice que el país puede comenzar a aumentar las importaciones de soja de mayo a julio. Últimamente China estuvo comprando soja de Brasil y Argentina, que es normal a esta época por la cosecha de ambos países.

+ Márgenes de molienda relativamente buenos en China presagian una mayor demanda para exportación de soja en forma de porotos, lo cual podría impulsar una recuperación de las cotizaciones.

+ Operadores debaten de que algunas ventas realizadas de harina de soja estadounidenses pueden cambiar a Sudamérica, cancelando o defiriendo negocios a 2015/16. Estos negocios deberían ser embarcados antes del 31 de agosto

+ Oficiales del gobierno dijo que el Ministro de finanzas de Indonesia firmaría una regulación para imponer un impuesto de u$s 50 para exportar aceite crudo de palma

+ El gobierno de Malasia recorta las tasas de exportación de aceite crudo de palma a 0% desde los 4,5% actuales.

+Hay pronósticos de lluvias fuertes en regiones productoras de Argentina que podrían retrasar la cosecha de la oleaginosa en los próximos días.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, recortando parcialmente las pérdidas que tuvieron lugar la semana pasada a partir de favorables estimaciones para la cosecha de la oleaginosa en nuestra región.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejor clima en las regiones productoras de Estados Unidos que ayudara al avance de la siembra

+ Hoy se publica en informe semanal de producción de etanol y de stocks

+ Los futuros mostraron modestas ganancias, contagiados por la soja, mientras que el trigo volvió a bajar por las lluvias beneficiosas

+ Las siembras de maíz mostraron un lento comienzo pero los equipos en Estados Unidos pueden alcanzar un rápido avance. Además la gran humedad en el Medio Oeste augura un buen comienzo para los cultivos.

+ En el oeste y centro del Medio Oeste se pronostica clima más cálido y seco para los próximos 3-5 días, favorables para la siembra de maíz.

+ El avance de la siembra está atrasada, en Texas atrás pero avanzado en Kansas. En Illinois, Iowa e Indiana están en 0%

+ Hay mucha humedad en los estados productores claves. El USDA dijo el lunes que la humedad superior en Iowa es del 81% de adecuado a excesivo, Illinois es el 93% y en Indiana el 98%.

+ Los bajos precios mantienen alejado el interés de los productores de realizar negocios, estos están enfocados en poder comenzar las siembras más que en vender, según los operadores

+ La caída del precio del trigo aumenta la posibilidad de sustituir el maíz por el trigo forrajero

+ CNGOIC estimo que las importaciones de sorgo de China 2014/15 será de 8,1 M ton vs. las 8 M ton estimadas previamente vs. las 4,16 M ton importadas en 13/14.

+ Las lluvias pronosticadas en Argentina retrasaran la cosecha de maíz y soja esta semana mientras que mejoran la calidad de los suelos que estaban más secos por el clima cálido en las primeras semanas de abril.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, tras que se diesen a conocer las estimaciones de avance de la siembra para los Estados Unidos, las cuales se ubican en apenas un 2% con respecto al total previsto para este grano

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con mixto, con suba en la primera posición pero bajas en las restantes por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del cereal estadounidense.

+ Continúan las lluvias beneficiosas en las zonas secas del centro y sur de las Planicies

+ La humedad llego después de la publicación del informe del lunes sobre el estado de los cultivos en Estados Unidos.

+ Los mapas muestran lluvias que cayeron el lunes y el martes, siguiendo los pronósticos para hoy

+ Los cultivos de trigo blando de invierno en el Medio Oeste están lleno de lluvia y los mapas muestran el impacto de las mismas

+ El mercado sigue los pronósticos. El desfile de lluvias de esta semana ayuda a los trigos de las planicies.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, siguiendo el curso establecido el día anterior a partir del auguro de precipitaciones que significarían un alivio a las condiciones de sequía en la región de las grandes planicies norteamericanas.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo