Desayuno con AGRO 18/03/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 18/03/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión de la oferta sudamericana con el avance de la cosecha brasilera y buenas condiciones para los cultivos argentinos

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en sintonía con la mejora del trigo ante la preocupación de la situación en la región del Mar Negro mientras que en EE.UU. hay reportes de negocios de exportación del cereal

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura ante el ataque de Rusia a instalaciones portuarias de Ucrania en las últimas horas

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El dominio estadounidense en las exportaciones de maíz está disminuyendo debido a la competencia brasileña: La supremacía histórica de Estados Unidos en las exportaciones de maíz se está reduciendo debido a la mayor competencia en el mercado global. Brasil está ganando terreno, llenando los vacíos en el suministro mundial de maíz causados por la guerra en Ucrania, un importante exportador de maíz, y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El país sudamericano ha mejorado su capacidad para competir en los mercados de exportación aumentando la producción, mejorando la logística del transporte de granos e impulsando las relaciones comerciales con los principales importadores; más recientemente llegó a un acuerdo con China sobre requisitos fitosanitarios para el comercio de maíz. Estados Unidos y Brasil representan casi el 60% de las exportaciones mundiales de maíz, seguidos por Argentina y Ucrania, que representan otro 30% del comercio internacional de maíz. Este artículo examina los últimos 20 años de exportaciones de maíz de Brasil y Estados Unidos y ofrece una perspectiva sobre la superficie cultivada y la oferta en la actual temporada agrícola en Brasil y la próxima temporada agrícola de 2024 en Estados Unidos. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/03/us-dominance-in-corn-exports-on-the-wane-due-to-brazilian-competition.html

El USDA se muestra optimista sobre las previsiones de granos para Brasil: La cosecha de soja de Brasil alcanzó un 60% de avance en general esta semana, con Mato Grosso en la recta final, con casi un 95% de avance. Los rendimientos han mejorado constantemente en los campos sembrados más tarde, pero según un productor del centro norte de Mato Grosso, no hay nada “expresivo” que ayude a compensar los menores rendimientos de los campos sembrados más temprano. Este productor sembró mucho más tarde y todavía se quejaba de que los rendimientos no eran los que esperaba. Pensó que las plantas parecían saludables, pero el peso de las vainas era liviano debido a una combinación de calor, sequía y mosca blanca. Este mismo productor estaba escuchando muchos promedios agrícolas a gran escala de 36 a 40 bushels por acre, básicamente justo al costo de producción o ligeramente por debajo. En cuanto al maíz, la siembra de safrinha está prácticamente terminada. ¡Este mismo productor redujo la superficie de maíz de su finca en un 50%! Sembró más tarde para mejorar sus posibilidades de obtener una mejor cosecha de soja en detrimento de su superficie de maíz. Este es un tema común que probablemente hará que se reduzcan aún más las hectáreas de maíz. El clima durante los próximos dos meses será crítico para el desarrollo del maíz safrinha. Vemos que los déficits de humedad del suelo superficial se expandieron dramáticamente durante la última semana. Las lluvias dispersas ayudarán a evitar lo peor en Mato Grosso, y muchas áreas se las arreglarán con solo entre 1 y 2 pulgadas en los próximos diez días. Pero esto no será suficiente para que el maíz florezca.  Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/usda-on-high-side-of-grain-forecasts-for-brazil

Los productores brasileños venden lentamente su soja y su maíz: Los productores brasileños han tardado en vender su cosecha de soja de 2023/24 debido a los bajos precios y los rendimientos decepcionantes. Los productores de Brasil habían vendido el 33,8% de su producción de soja de 2023/24 al 1 de marzo, según la consultora Datagro. Esto representa un avance de sólo el 2,2% con respecto al mes anterior y se compara con un promedio del 48,5%. El 1 de marzo de 2021, los agricultores habían vendido el 62,6% de su producción de soja. Datagro estima que los productores producirán 147,3 millones de toneladas de soja en 2023/24 y que han vendido 48,9 millones de toneladas de soja frente a los 54,16 millones de toneladas vendidas en esta misma época el año pasado. Los productores solo venden lo necesario para pagar las facturas inmediatas mientras esperan piezas mejoradas. Debido a los rendimientos decepcionantes, es posible que algunos productores no cosechen suficiente soja para cumplir sus contratos a plazo con las empresas de cereales. Otros se han declarado en quiebra para ayudar en la renegociación de sus préstamos de producción. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9909/

• LOCALES

El campo tiene un lugar central en las exportaciones de casi todas las provincias: https://www.clarin.com/rural/campo-lugar-central-exportaciones-todas-provincias_0_87Gi7wKQVD.html#google_vignette

Agrodivisas: Argentina está haciendo “caja” con embarques récord de maíz temprano: https://bichosdecampo.com/agrodivisas-argentina-esta-haciendo-caja-con-embarques-record-de-maiz-temprano/

“Estamos muy asustados”: el diminuto insecto que tiene en vilo un negocio de más de US$7000 millones para el país: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/estamos-muy-asustados-el-diminuto-insecto-que-tiene-en-vilo-un-negocio-de-mas-de-us7000-millones-nid15032024/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago lograron ganancias modestas en una ronda de compras técnicas que fue impulsada en parte por la fuerza del maíz y cierta incertidumbre persistente sobre el verdadero potencial de producción de Brasil en la actual temporada de altibajos. Un sólido conjunto de datos de molienda de NOPA también fue de apoyo.

+ El último informe mensual de la Asociación Nacional de Procesadores de Semillas Oleaginosas (NOPA), publicado el viernes por la mañana, mostró una molienda total de soja en Estados Unidos de 186,194 millones de bushels en febrero. Eso fue un 0,2% mejor que la molienda de enero y un 12,6% más año tras año. También fue el mayor aplastamiento registrado en febrero. Los stocks de aceite de soja subieron un 12,2% mes tras mes después de alcanzar los 1.690 millones de libras hasta el 29 de febrero.

+ Un nuevo informe del USDA-FAS redujo ligeramente sus estimaciones para la producción de soja de Argentina en 2023/24 a 49,5 M de ton “basado en un tramo de clima seco y cálido en las principales regiones productoras a pesar de las lluvias ideales previas después de la siembra”. La molienda de harina de soja de Argentina en enero tuvo una tendencia un 12% mayor año tras año a pesar de las bajas existencias tras la mala producción de la temporada anterior.

+ Y en Brasil, hay una diferencia de 8,2 millones de toneladas entre las últimas estimaciones de producción de soja para 2023/24 del USDA y la CONAB. (La estimación del USDA es la más alta, y la CONAB ofrece una perspectiva más bajista).

+ La producción brasileña de soja en 2023/24 deberá totalizar 148,601 millones de toneladas, con un retroceso del 5,8% sobre la cosecha de la temporada anterior, que fue de 157,83 millones de toneladas. Una estimación divulgada por Safras & Mercado. El 9 de febrero, datos de la estimación anterior, la proyección era de 149.076 millones de toneladas. La reducción sobre la previsión anterior es del 0,32%.

+ Safra indica un aumento de 1,6% en el área, estimado en 45,41 millones de hectáreas. En 2022/23, la planta ocupa 44,68 millones de hectáreas. El levantamiento apunta que una productividad media debería pasar de 3.550 quilos por hectárea a 3.289 quilos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 13.000 contratos en el mercado de Chicago al 12 de marzo, llevando la posición neta vendida a 155.000 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 10.800 ton de aceite de soja, acumulando 839 mil Ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 97.250 ton de subproductos de soja, acumulando 4,51 M de ton en el ciclo 2023/24.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante reporte de buena demanda de la oleaginosa

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago se beneficiaron de una ronda de compras técnicas impulsadas en parte por el optimismo de la demanda el viernes que llevó a ganancias de casi el 1%.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 125 mil ton de maíz para su entrega a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+Alrededor del 72% del Medio Oeste está experimentando condiciones anormalmente secas esta semana, frente al 54% hasta finales de enero, lo que lo convierte en el invierno estacionalmente más seco en 21 años, señala Karen Braun, analista de mercado de Reuters. «Esto marca el cuarto año consecutivo de mayor sequía en el cinturón maicero de Estados Unidos en esta época del año, un patrón que ha precedido a varios resultados de cosechas», señala. «La siembra es rápida cuando los suelos están secos en la primavera y los retrasos de humedad son mínimos, lo que a veces puede provocar una expansión de la superficie cultivada».

+ Un informe reciente de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental muestra que sólo el 27% de los agricultores y ganaderos estadounidenses han adoptado tecnología de agricultura de precisión. Otro 44% de los acres de maíz y soja tienen tecnología de mapeo de rendimiento, y la tecnología de tasa variable se implementa en el 27% de los acres de maíz y el 25% de los de soja.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maiz en 37.600 contratos en el mercado de Chicago al 12 de marzo, llevando la posición neta vendida a 256.000 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 71.029 ton de maíz, acumulando 19,96 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y señales de demanda de exportación del cereal estadounidense

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago continuaron cayendo en una ronda de ventas técnicas, y los operadores aún expresan preocupaciones sobre el ritmo de las exportaciones de Estados Unidos y las grandes existencias mundiales.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 66% de la cosecha de trigo blando del país está calificada en condiciones de buenas a excelentes hasta el 11 de marzo, lo que es dos puntos menos que las calificaciones de la semana anterior y la calificación más baja para esta época del año desde 2020.

+ La agencia estatal de noticias de Rusia informó que el país recientemente donó 50 mil ton de trigo a la República Centroafricana como gesto de ayuda humanitaria. Detalles adicionales no estuvieron disponibles de inmediato.

+ Strategie Grains estimó la producción de trigo de la UE en 121,6 MTM para la cosecha 24/25. Se trató de un recorte de 1 MMT debido a las lluvias excesivas.

+ IKAR espera que la producción rusa de trigo para 24/25 alcance 93 MMT y las exportaciones para 24/25 totalicen 50 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 13.300 contratos en el mercado de Chicago al 12 de marzo, llevando la posición neta vendida a 78.870 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por nuevas ventas de los participantes ante la gran oferta disponible en el mercado exportador