Desayuno con AGRO 30/05/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 30/05/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Dia de los Caídos. La actividad en el merado de Chicago se retomará el lunes en la nocturna.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Dónde podrían estar los precios del maíz y la soja este otoño?: Usando el historial como guía, prepárese para precios muy diferentes a los que vemos hoy, ya que los precios suelen cambiar de mayo a octubre. Eso es según el análisis reciente de economistas en farmdoc daily. Los investigadores Gary Schnitkey, Krista Swanson, Carl Zulauf y Nick Paulson analizaron los cambios en los precios futuros y al contado tanto del maíz como de la soja de mayo a octubre. Su análisis encuentra que, si bien los precios de futuros y de contado están directamente correlacionados, los precios de contado disminuyen más a menudo en años de caída de precios que los futuros. Usando futuros de CME y precios en efectivo de 2001 a 2021, los datos año tras año muestran: • Los precios de contado del maíz tienen un 25% de probabilidad de ser de $7,59 en octubre. • Los precios al contado de la soja en octubre tienen un 20 % de posibilidades de llegar a $12 o menos. Utilizando los precios de futuros y de contado de CME de diciembre, los investigadores encontraron que las perspectivas de los precios de contado del maíz casi no muestran posibilidades de $4 por bushel o menos. Alrededor de $ 5 o menos reina un poco más alto con un 12% de probabilidad, con $ 6 o menos con una probabilidad del 23%. Con base en los datos de futuros y precios en efectivo de CME de noviembre, los investigadores creen que las probabilidades de precios en efectivo de $ 10 o menos para la soja son del 5 %, con $ 11 o precios más bajos cerca del 8 %, y un 5 % de probabilidad de superar los $ 18. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-outlooks/where-could-corn-and-soybean-prices-be-fall

Cisne negro en el Mar Negro: que hay de nuevo?: Los cuatro principales productos en el mercado mundial de aceites comestibles (palma, soja, colza (canola) y girasol) estaban ajustados antes de la guerra. Con ese fin, el incentivo político para mantener los suministros de aceite de girasol ruso fuera del mercado no era viable para India, uno de los principales importadores mundiales de aceite comestible. Los bancos indios comenzaron a abrir cartas de crédito para los comerciantes que buscaban comprar productos agrícolas rusos y proporcionaron otras lagunas para permitir que los compradores indios accedieran a los productos agrícolas rusos a fines de marzo. Además, los gobiernos de Rusia e India están trabajando para coordinar un sistema de pago denominado en rupias y rublos para eludir las sanciones bancarias. “Los compradores indios están pagando en dólares. Las compañías de seguros indias están brindando cobertura a los barcos que traen aceite de girasol de Rusia”, dijo a Reuters a fines de marzo un distribuidor con sede en Nueva Delhi de una firma comercial global. El girasol de Argentina satisfizo la demanda de India durante algunas semanas, pero no es una estrategia sostenible. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/farm-business/black-swan-black-sea-what-next

Embrapa promueve trigo en las regiones del Cerrado del Centro de Brasil: El principal cultivo en Brasil para el cual el país no es autosuficiente es el trigo, pero eso puede cambiar en el futuro. El servicio brasileño de investigación agrícola, Embrapa, ha estado desarrollando nuevas variedades de trigo específicamente para las regiones del cerrado del centro de Brasil y los investigadores creen que el camino hacia la autosuficiencia en trigo pasa por la región del cerrado. Embrapa lanzó recientemente dos nuevas variedades de trigo para la producción en la región del cerrado. La variedad BRS 264 es un trigo de maduración temprana de alto rendimiento desarrollado para la producción de riego. La variedad BRS 404 fue desarrollada para la producción en secano y tiene una mayor tolerancia a la sequía y al añublo del trigo. BRS 264 estableció un récord para el rendimiento de trigo más alto del mundo en 2021. Actualmente, Brasil produce alrededor de la mitad de sus necesidades nacionales de trigo y el resto lo importa de Argentina y Uruguay. Conab estima que Brasil producirá 8,13 millones de toneladas de trigo en 2022 y el país importará 6,50 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9222/

• LOCALES

Retenciones: la Mesa de Enlace pide hablar con Alberto Fernández: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/retenciones-la-mesa-de-enlace-pide-hablar-con-alberto-fernandez-nid28052022/

La Niña sigue: ¿Dónde se concentrará la falta de lluvias en el inicio de la campaña 2022/23?: https://www.infocampo.com.ar/la-nina-sigue-donde-se-concentrara-la-falta-de-lluvias-en-el-inicio-de-la-campana-2022-23/

Un gráfico clave revela el enorme riesgo comercial presente en la campaña de trigo 2022/23: https://bichosdecampo.com/no-digas-que-no-te-avisamos-un-grafico-clave-revela-el-enorme-riesgo-comercial-presente-en-la-campana-de-trigo-2022-23/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el día de los caídos. La actividad en el mercado de Chicago retomara en la rueda nocturna del lunes

+ durante el fin de semana hubo lluvias en algunas regiones productoras del Medio Oeste

+ Para el martes se espera el informe semanal sobre el avance de las siembras de la oleaginosa en EE.UU. del USDA

+ Los precios de la soja subieron a sus niveles más altos desde fines de febrero después de otra ronda de compras técnicas del viernes. Las preocupaciones sobre un ritmo de siembra más lento de lo normal y la fuerza de contagio del maíz y el trigo fueron suficientes para mantener los precios en verde.

+ El fin de semana hubo más clima húmedo en las llanuras del norte, y condiciones más secas más al este, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica que el clima fresco estacional regresará al Cinturón de Maíz entre el 3 y el 9 de junio, con condiciones más húmedas de lo normal en las Llanuras del Norte.

+ Un informe reciente del USDA-ERS muestra que las exportaciones de soja para el año fiscal 2022 ahora están valoradas en usd 32.3 mil millones, con volúmenes más altos que compensan con creces los valores unitarios más bajos. Eso es usd 1.0 mil millones más que el pronóstico anterior de febrero del USDA y sería un récord, si se realiza.

+ “Los cuatro principales productos en el mercado mundial de aceites comestibles (palma, soja, colza (canola) y girasol) estaban ajustados antes de la guerra”, señala la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland. Pero después de que Rusia invadiera Ucrania, ocurrieron algunos cambios serios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 15.732 contratos en el mercado de Chicago al 24 de mayo, llevando la posición neta comprada a 163.067 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 3.864 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,91 M de ton. se autorizaron unas 21.760 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 7,89 M de ton. se autorizaron unas 104.804 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 582 mil ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, registrando nuevas subas en sus contratos con vencimiento más cercanos tocando un nuevo máximo desde fines de febrero por el clima en las regiones productoras estadounidenses

MAIZ

+ Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el día de los caídos en combate

+ SE espera el martes el informe sobre el avance de la siembra en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en las regiones productoras del maíz estadounidense

+ Los precios de los granos hicieron avances moderados el viernes en medio de una ronda de compras técnicas de amplio alcance, ya que los comerciantes cuadraron posiciones antes del fin de semana del Día de los Caídos de tres días.

+ Los precios del maíz en Chicago mejoraron casi un 1,5% el viernes, ya que los operadores hicieron los preparativos finales antes de un fin de semana festivo de tres días. Sin embargo, los precios terminaron la semana en rojo por cuarta vez consecutiva, la racha de pérdidas más larga desde el verano de 2020.

+ “El Día de los Caídos es uno de los momentos clave para los vendedores antes de la volatilidad climática de la temporada de crecimiento”, señala el analista del mercado de granos Bryce Knorr.

+ Un informe reciente del USDA-ERS muestra que ahora se pronostica que las exportaciones de maíz de EE.UU. en el año fiscal 2022 mejorarán en usd 2,2 mil millones, alcanzando un nuevo total de usd 19,1 mil millones “debido a volúmenes récord y valores unitarios más altos. Se espera que las exportaciones agrícolas totales de EE.UU. aumenten usd 7.5 mil millones para alcanzar un récord de usd 191.0 mil millones.

+ La asociación comercial de cereales de la Unión Europea, Coceral, ha reducido ligeramente sus estimaciones para la producción de maíz de la UE esta temporada a 66 M de ton. Eso sería una disminución año tras año del 1,8%, si se realiza.

+ El Club de Agronegocios de Ucrania estima que la producción total de granos del país caerá casi un 38% esta temporada. Eso incluye la producción de maíz cayendo un 39% a 25,7 M de ton y la producción de trigo cayendo un 44% a 18 M de ton

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que el 99 % de la cosecha de maíz de 2022 del país se sembró hasta el 23 de mayo. También señala que el 91 % de la cosecha tiene una condición de buena a excelente, frente al 93 % de la semana anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 48.242 contratos en el mercado de Chicago al 24 de mayo, llevando la posición neta comprada a 291.469 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 338 M de ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 27 M de ton y unas 30.000 ton del ciclo 2022/23 para totalizar 2,68 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, sostenido por pronósticos de lluvias en el medio-oeste norteamericano que podrían volver a generar complicaciones con las siembras del cereal.

TRIGO

+ Hoy es feriado en EE.UU., recién el martes se publicará el estado de los cultivos del cereal estadounidense

+Los precios del trigo subieron un 0,75% a un 1,5% más el viernes en otra ronda de compras técnicas, ya que los operadores cuadraron posiciones antes del fin de semana del Día de los Caídos.

+ En los días anteriores, los precios del trigo habían registrado caídas luego de que Rusia anunciara que está dispuesta a establecer un corredor marítimo que permita exportar el grano ucraniano y mejorar las perspectivas de oferta global del cereal. No obstante, la incertidumbre acerca de esta posibilidad se mantiene dado que Rusia pidió a cambio que se le levanten las sanciones como contraparte, algo que no está en la agenda de Ucrania y sus aliados.

+ Para el trigo todavía está en juego una amplia variedad de factores alcistas, incluida la mala calidad de la cosecha de trigo de EE.UU., un lento ritmo de siembra de primavera para el maíz y la soja, la guerra en curso en Ucrania y más.

+ La asociación de comercio de granos de la Unión Europea, Coceral, elevó sus estimaciones de producción de trigo blando a 143 M de ton, citando un clima mejorado en España. El grupo también elevó levemente sus estimaciones para la producción francesa de trigo blando, lo que contrasta con algunos otros pronósticos porque el país ha estado sufriendo recientemente un clima caluroso y seco.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que las calificaciones de calidad del trigo blando del país se han degradado otros cuatro puntos, con un 69 % clasificado en condiciones buenas a excelentes hasta el 23 de mayo. Las calificaciones de calidad han disminuido 20 puntos en las últimas tres semanas. Los resultados del año pasado vieron el 80% de la cosecha en condiciones buenas a excelentes.

+ Interfax estima que los envíos de exportación de trigo 22/23 de Rusia serán 40 MMT de una cosecha de 86 MMT. Eso sería superior a la cosecha de 84,7 MMT cosechada en 21/22. Esta proyección de exportación es mayor que las previsiones del USDA de 33 MMT para cosecha antigua y 36 MMT para NMY.

+ Irán está listo para traer 5 MMT de trigo de Rusia.

+ Egipto relajó sus requisitos de humedad para el trigo importado del 13,5 % al 14 % a partir del 26 de mayo. Las intenciones son inspirar más ofertas (y competencia) a un precio global elevado.

+ Saskatchewan informó que el 52 % de los cultivos de primavera se sembraron el 23 de mayo, en comparación con el 33 % de la semana pasada y el promedio del 78 %.

+ Turquía estimó su cosecha de trigo 22/23 en 19,5 MMT, un aumento del 11% año por año si se realiza.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 4.332 contratos en el mercado de Chicago al 24 de mayo, llevando la posición neta comprada a 22.254 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 3.780 M de ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 14,52 M de ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalados por compras técnicas