Desayuno con AGRO 18/07/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 18/07/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	540,0	-0,73
CBOT ACEITE	1330,0	49,10
CBOT HARINA	474,8	-8,90
CBOT MAIZ	238,6	0,47
CBOT TRIGO	286,9	-5,14
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	1,21%		DÓLAR/EURO	1,0156	0,65%
HANG SENG	2,70%		DOLAR INDEX	107,34	-0,67%
NIKKEI	0,54%		ORO LONDRES	1713,5	9,9
DOW JONES	0,85%		PETROLEO WTI	99,28	1,69

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando MIXTO, la primera posición con bajas y las demás en subas, por pronósticos de clima cálido y con pocas precipitaciones en las regiones productoras estadounidenses mientras que las subas del aceite de soja también ayudan al sostenimiento de los precios del poroto. Se espera un deterioro en la condición del cultivo en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS, por las preocupaciones sobre el clima cálido que amenaza la cosecha estadounidense en su fase crítica de polinización aunque durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones productoras del Medio Oeste

🌾 TRIGO: operando con BAJAS, por las esperanzas de un repunte en las exportaciones ucranianas que podrían ingresar al mercado si avanza el acuerdo con Rusia y presión del avance de la cosecha en el hemisferio norte

 

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El Pronóstico para esta semana es feo, Entonces, ¿Por Qué No Hay un Rally Meteorológico Ahora en Marcha?: Gran parte de los EE. UU. Verá temperaturas superiores a lo normal esta semana, pero no lo sabría al observar los precios de las materias primas. La liquidación de fondos parece ser una tendencia creciente, con los mercados de materias primas bajo presión en las últimas dos semanas a pesar del clima extremo. «El movimiento fuera del complejo de productos básicos, en su conjunto, por el dinero de la inversión ha estado ganando», dice Darin Newsom de Darin Newsom Analysis. Newsom dice que la liquidación se está extendiendo a todo el complejo de productos básicos. El algodón, el maíz, la soja, el trigo y más no pueden escapar. Llega en un momento en que cualquier tipo de susto meteorológico normalmente provocaría un rally meteorológico. Este año, ese no es el caso. «Los fundamentos siguen siendo alcistas en general; simplemente no puedes hacer que nadie compre», dice Newsom. “Eso es incluso con el tipo de pronósticos meteorológicos que hemos visto, particularmente para el maíz y la soja. Esa curva de avance invertida a largo plazo que hemos visto en el petróleo crudo, el dinero de inversión simplemente no está interesado en nada de eso en este momento. » Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/forecast-next-week-ugly-so-why-isnt-weather-rally-now-underway

Los precios agrícolas enfrentan presiones externas: Nuestra economía ha experimentado algunos cambios dramáticos en los últimos dos años. Eso no debería sorprender a los productores de granos y semillas oleaginosas de todo el país, especialmente cuando lidian con los altos costos y los lucrativos precios de las materias primas en medio de una volatilidad del mercado sin precedentes. Para ser claros, los fundamentos siempre prevalecerán en lo que respecta al descubrimiento de precios en los mercados agrícolas. Pero lo que es más importante, ha traído numerosas influencias externas a los mercados de commodities que los productores normalmente no controlan. La inflación es uno de esos impulsores clave en juego en los mercados agrícolas. El índice de gastos de consumo personal que utiliza la Reserva Federal para medir las presiones inflacionarias registró un aumento anual del 6,3 % durante mayo de 2022 después de alcanzar un máximo del 6,6 % en marzo. Fue la tasa de inflación más alta que ha visto el país desde enero de 1982 El aumento de los costos de la energía, los cambios abruptos en los patrones de compra de los consumidores, los cambios generacionales y pandémicos en la fuerza laboral, los trastornos en la gestión de inventario, los atascos en la cadena de suministro y el dinero extra del gobierno son todos los culpables. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/ag-prices-face-outside-pressures

Se espera que las exportaciones de maíz brasileño a China comiencen a fines de 2022: Se espera que Brasil comience a exportar maíz a China antes de fines de 2022, según un director de la Asociación Brasileña de Productores de Maíz (Abramilho). En mayo, los funcionarios de aduanas de China y Brasil finalizaron un acuerdo entre los dos países que permitiría a Brasil exportar maíz a China. Los dos países habían estado negociando un acuerdo durante algún tiempo, pero la guerra en Ucrania convenció a China de que necesitaban diversificar sus fuentes de maíz en lugar de depender en gran medida de los EE. UU. Ucrania había sido un importante proveedor de maíz para China, pero la guerra quedó varada. millones de toneladas de maíz en puertos ucranianos que tenían como destino China. El comercio de maíz entre Brasil y China aún no ha comenzado porque los dos países están negociando qué híbridos de maíz OGM producidos en Brasil podrán exportarse a China.  Fuente: Soybean and Corn Advisor Brazilian Corn Exports to China Expected to Begin by End of 2022 (soybeansandcorn.com)

 

• LOCALES

 

Tras la crisis del gasoil, la industria pide reglas claras para el mediano plazo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/tras-la-crisis-del-gasoil-la-industria-pide-reglas-claras-para-el-mediano-plazo-nid17072022/

 

Trigo transgénico: expectativas por el cambio de postura de los molinos harineros de Brasil: https://www.clarin.com/rural/trigo-transgenico-expectativas-cambio-postura-molinos-harineros-brasil_0_PvhwadOb2S.html

 

Volvió la oferta de urea al mercado argentino luego de la flexibilización del cepo del BCRA: https://bichosdecampo.com/volvio-la-oferta-de-urea-al-mercado-argentino-luego-de-la-flexibilizacion-del-cepo-del-bcra/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Se espera que las calificaciones de la soja se mantengan sin cambios a 1 menos en el informe semanal que publicara el USDA hoy. Esto se compara con el 62 % de la semana pasada, el 58 % del año pasado y el promedio de 5 años del 63 %.

+ El clima durante el fin de semana mostro lluvias en algunas regiones productoras del Medio Oeste estadounidense

+ Están surgiendo más comentarios de que el pronóstico de exportación de soja 21-22 del USDA está sobreestimado.

+ El informe NOPA del viernes mostro ligeramente negativa ya que la molienda del año comercial se mantiene por debajo de las expectativas del USDA; Las existencias de petróleo estaban muy por encima de las expectativas, lo que sugiere que continúa la lentitud de la extracción, mientras que la desaparición de la harina nacional sigue siendo sólida.

+ La molienda de junio se informó en 164.677 mil de bushels, por encima de los promedios de Reuters y Bloomberg de 164,5 y 164,6, así como 13,3 millones más que la cifra de junio de 2021. La molienda de septiembre-junio se sitúa en 1.738 millones, 33 Mbu/2,0 % por delante del ritmo de 20-21, pero se mantiene por debajo del nivel sugerido por el aumento del 3,0 % previsto por el USDA.

+ Planalytics estima que el rendimiento promedio nacional de soja es de 51,2 bpa, 1/10 más que la cifra anterior. IL se elevó en 2/10 a 60,4, mientras que IN e IA se redujeron con respecto al pronóstico anterior.

+ La producción de soja de Brasil para 2022/23 se estima que subirá un 20% a 151 Mt desplazando al área sembrada de maíz, lo que dio apoyo a las bajas.

+ Egipto emitió una licitación internacional por 3 mil TM de aceite de soja y 1 mil TM de aceite de girasol para entrega en agosto.

+ China lanzará 500 mil TM de soja de reserva estatal a través de una subasta el viernes 22.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 9.337 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta comprada a 95.711 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 415 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,38 M de ton. se autorizaron unas 45.504 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,53 M de ton. Se autorizan unas 69.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 11,11 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró mixto, mostrando pérdidas en las posiciones lejanas, y reanudando ganancias en las cercanas, después de encontrarse con resistencias técnicas.

 

MAIZ

+Se espera que las calificaciones de maíz de EE. UU. bajen de 1 a 3 puntos en el informe semanal del USDA de hoy. Las calificaciones se comparan con el 64 % de la semana pasada, el 65 % del año pasado y el promedio de 5 años del 66 %.

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en el Medio Oeste estadounidense

+ Los pronósticos de lluvia en el cinturón de maíz de comienzos de esta semana provocaron una caída en los precios en la semana pasada.

+ el USDA anunció una venta de 133 mil TM de maíz 22-23 a China. Posteriormente en la sesión se retractó este anuncio en base a la información actualizada recibida del exportador.

+ Planalytics estima que el rendimiento promedio nacional de maíz es de 176,1 bpa, por debajo de su estimación anterior de 176,6 bpa. Tanto IL como IA permanecieron por encima de 200 bpa.

+ Canadá volvió a cancelar maíz, 2,1 Mbu esta semana después de cancelar 4,0 Mbu la semana pasada. Sin embargo, el USDA elevó discretamente su pronóstico de 21-22 importaciones de maíz canadiense de 150 Mbu en junio a 212 en el WASDE de este mes. Por lo que vale, las compras canadienses del año hasta la fecha desde los EE. UU. suman un total de 145 y los envíos del año hasta la fecha suman un total de 134 Mbu.

+ China aprobará y comprará maíz de Brasil este verano. Otros opinan que no sucederá hasta después del 1 del año próximo. Además, a partir de las ventas de exportación semanales, las ventas de origen de maíz de cosecha antigua a «Otros países de Asia» (excluyendo a China) se encuentran en su nivel más bajo en 13 años.

+ Los analistas de mercado están comenzando a tomar nota del calor en Europa y el impacto potencial en los rendimientos de la región. Dado que Ucrania tiene una capacidad de exportación limitada, ¿un mayor deterioro de la cosecha de la UE alentaría las compras a los EE. UU.?

+ Las temperaturas subieron a 108 F en partes de China. Es posible que esto no resulte positivo para los rendimientos de maíz allí y podría afectar las cifras de importación. ¿Quizás necesitarán maíz estadounidense?

+ La posibilidad de un avance en el ritmo de los envíos de granos de Ucrania pesó más que las noticias alcistas en el mercado de EE.UU. durante la semana pasada

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 21.693 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta comprada a 151.174 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 850.090 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 29,76 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por mejores condiciones climáticas para los cultivos en EE.UU. y presión de la oferta sudamericana

 

TRIGO

+ Se estima que el trigo de primavera esté 1 punto más alto en el informe semanal del USDA sobre los cultivos, con un 71 %, frente al 11 % del año pasado y el promedio del 54 %.

+  La cosecha de trigo de invierno se acerca al 75%, frente al 63% de la semana pasada, el 71% del año pasado y el mismo promedio de 5 años.

+ A pesar de los rumores de ayer sobre la posibilidad de que el Mar Negro pueda estar reabriendo con trigo ucraniano, un posible cuello de botella en el aumento de las exportaciones de granos de Ucrania es el daño a la infraestructura de transporte. Llevará tiempo reconstruir carreteras y puentes y despejar puertos.

+ La asociación cooperativa agrícola alemana recortó su cosecha de trigo de 22,6 a 22,5 M de ton. Su cosecha sigue siendo 5,3 M de ton superior a la de 2021.

+ La Bolsa de Cereales de Rosario también recortó sus estimaciones de la cosecha nacional de trigo a 17,7 millones de toneladas desde los 18,5 millones anteriores, principalmente debido a una reducción del área sembrada de trigo que ahora se ve en 5,9 millones de hectáreas.

+ En cuanto al trigo francés, a partir del 11 de julio, el porcentaje de trigo blando calificado de bueno a excelente mejoró en un punto hasta el 64%. Sin embargo, la calificación continúa reportándose por debajo del promedio de 7 años del 67%. Para su crédito, la cosecha está completa en un 50 %, por encima del nivel del año pasado.

+ Ucrania, la Federación Rusa y el Ministro de Defensa de Turquía, junto con las Naciones Unidas, acordaron reunirse esta semana para firmar un acuerdo que establece los parámetros para permitir que Ucrania exporte granos a través del Mar Negro.

+ IKAR de Rusia elevó su estimación de producción de trigo ruso en 1,8 MMT a 90,5 MMT.

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia estima que hasta la fecha se han cosechado 20 MMT de grano 22/23. Eso incluyó 15,5 MMT de trigo.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 6.402 contratos en el mercado de Chicago al 12 de julio, llevando la posición neta vendida a 6.444 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por la oferta de la cosecha del hemisferio norte y posible exportación desde Ucrania

 

CIERRE AL	15/7/2022
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	538,7	-2,1	237,9	-0,3	285,4	-6,7
FOB MIN	581,0	0,0	276,0	2,0	423,0	-5,0
FAS TEORICO OF	369,8	0,4	229,2	2,2	350,3	-3,6
FAS MERCADO	380,3	-3,1	230,7	0,3	342,5	-0,6
Datos en dolares oficiales