Desayuno con AGRO 13/07/22

Desayuno con AGRO 13/07/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/07/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME USD/TON VAR usd      
CBOT SOJA 536,2 -3,15    
CBOT ACEITE 1312,8 -12,34    
CBOT HARINA 470,3 2,10    
CBOT MAIZ 233,9 0,10    
CBOT TRIGO 300,5 1,10      
  Var % COTIZACION Var
FTSE EUROPA -0,72%   DÓLAR/EURO 1,006 0,24%
HANG SENG -0,22% DOLAR INDEX 107,9 -0,13%
NIKKEI 0,54% ORO LONDRES 1727,3 2,5
DOW JONES 0,07%   PETROLEO WTI 96,52 0,68

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la presión de los pronósticos de oferta y demanda del USDA que redujo su perspectiva para las exportaciones y la molienda de la oleaginosa estadounidense y una caída en los precios del aceite de palma.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS, después de tocar mínimos de una semana, mientras los participantes evaluaban el clima de cultivos mixtos en el medio oeste de EE. UU. y también esperaban el resultado de las conversaciones para reanudar las exportaciones marítimas desde Ucrania

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura a la espera de noticias sobre el avance de las negociaciones para permitir un corredor seguro a las exportaciones de granos de Ucrania

 

 NOTICIAS

  • INTERNACIONALES

La volatilidad de los precios del maíz y la soja sigue siendo alta: La operatoria ha sido excepcionalmente volátil la semana pasada en los futuros de maíz de diciembre y soja de noviembre. Los pronósticos climáticos están cambiando cada minuto y algunos sugieren que un patrón más cálido y seco pronto podría afectar a una mayor parte del Medio Oeste, mientras que otros creen que una tendencia casi normal podría desarrollarse a finales de mes. Más allá de los ajustes de acres para reflejar el informe de acres de junio, solo se esperaron para el informe del USDA cambios limitados. Con los mercados y los fundamentos en este estado actual, las estrategias de marketing flexibles que gestionan la volatilidad de los precios, ya sea más alta o más baja, pueden ser una herramienta muy eficaz. Los pronósticos meteorológicos cambiantes resaltan la creciente incertidumbre del mercado Si bien el período crítico de polinización para el maíz está cerca, la importante etapa de desarrollo de vaina y llenado de vaina para la soja aún está a varias semanas de distancia.  Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/corn-and-soybean-price-volatility-remains-high

Qué esperar de los rendimientos del maíz  si se enfrentan a un tercer episodio consecutivo de La Niña: Los meteorólogos pronostican un tercer año consecutivo de La Niña. La ocurrencia de dos inviernos consecutivos de La Niña en el hemisferio norte es común, sin embargo, tener tres seguidos es relativamente raro. La Niña triple ha ocurrido solo dos veces desde 1950. La última vez que La Niña estuvo presente durante tres años seguidos fue de 1999 a 2001. Pero, ¿qué podría significar esto para la producción de maíz en Brasil, Estados Unidos y Argentina? En el artículo anterior, presentamos análisis descriptivos de las desviaciones de la línea de tendencia de los rendimientos de soja en los últimos 30 años. En este artículo, hicimos el mismo análisis para evaluar los rendimientos de maíz en los países antes mencionados. Se espera que La Niña se debilite pero persista durante el verano del hemisferio norte y hasta principios del invierno de 2022-23. La Niña y El Niño son fases de El Niño-Oscilación del Sur (ENOS) que normalmente ocurren cada dos a siete años, con años neutrales en el medio. La Niña tiende a crear condiciones de sequía en muchas partes del mundo, incluido el sur de Brasil, Argentina y los EE. UU., al tiempo que genera precipitaciones adicionales en otras áreas, como en el norte de Brasil. Las condiciones secas actuales en los EE. UU., por ejemplo, pueden reducir el potencial productivo de los cultivos de verano sembrados este año. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/07/what-to-expect-as-corn-yields-face-a-third-straight-la-nina.html

Exportaciones promedio de maíz de Brasil suben 75% hasta la 2da semana de julio: El crecimiento se da en plena cosecha de la segunda cosecha del cereal, con perspectivas récord de producción. El desarrollo de la cosecha de maíz de Mato Grosso debe favorecer las exportaciones de Brasil Las exportaciones de maíz de Brasil alcanzaron las 158.890 toneladas por día hasta la segunda semana de julio, un aumento de alrededor del 75 % con respecto al promedio diario de 90.500 toneladas enviadas por el país en julio del año pasado, según mostraron los datos del gobierno federal. El crecimiento se da en plena cosecha de la segunda cosecha del cereal, con perspectivas récord de producción. En 2021, los cultivos se vieron afectados por la sequía y las heladas, y se redujo la disponibilidad de granos para el envío. Más temprano, la consultora AgRural dijo que la cosecha de maíz alcanzó el 40,5% del área cultivada en el centro-sur del país, la mayor región productora del cultivo, favorecida por el clima cálido y seco de la última semana. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/media-de-exportacao-de-milho-do-brasil-sobe-75-ate-2-semana-de-julho.html

 

  • LOCALES

 

Alertan que la incertidumbre económica atrasó la venta de soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/alertan-que-la-incertidumbre-economica-atraso-la-venta-de-soja-nid12072022/

 

El Gobierno elevó en 6 millones de toneladas el volumen de equilibrio en maíz: https://www.infocampo.com.ar/el-gobierno-elevo-en-6-millones-de-toneladas-el-volumen-de-equilibrio-en-maiz/

 

Con la recuperación del nivel del río Paraná se acabaron los “premios” para el maíz bonaerense: https://bichosdecampo.com/con-la-recuperacion-del-nivel-del-rio-parana-se-acabaron-los-premios-para-el-maiz-bonaerense/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de la oleaginosa esta presionado principalmente por el contexto externo más allá de los datos publicados ayer por el informe mensual del USDA

+ El USDA desencadenó una ronda de ventas técnicas que empujó los precios de los granos sustancialmente a la baja. Los futuros de maíz fueron los más afectados después de caer más de un 6% a la baja. La mayoría de los contratos de trigo perdieron entre un 4 % y un 5 % hoy, mientras que la soja se deslizó un 3 % a la baja.

+ Luego del informe el mercado se centrará en el clima en las regiones productoras estadounidenses

+ No se espera mucha lluvia en el centro de los EE.UU. entre el miércoles y el sábado, aunque una parte muy pequeña de la parte superior del Medio Oeste podría acumular hasta 25 mm en los próximos tres días, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+  La perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica un clima más seco estacionalmente para gran parte del medio oeste y las llanuras entre el 19 y el 25 de julio, con condiciones generalizadas más cálidas de lo normal durante este tiempo.

+ Los precios de la harina y el aceite de soja bajaron fuerte ayer en Chicago, impulsadas por una desaceleración de la demanda y unos stocks finales más holgados.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2022 en 4.505 millones de bushels (122,61 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de junio.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 21/22 serán de 215 millones de bushels (5,85 millones de toneladas) vs. los 205 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 22/23 en EE.UU. de 230 millones de bushels (6,26 millones de toneladas) arriba del promedio de 211 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 280 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 88,73 M ton desde los 86,15 M ton anteriores y los 86,4 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 99,61 M ton desde los 100,46 M ton del informe de junio y de los 99,4 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2021/22 de Brasil en 126 M ton, mientras que la producción de Argentina la aumento a 44 M de ton desde las 43,4 M del informe de junio.

+ El USDA ajusto a la baja la proyección de importación de soja 21/22 de China a 90 M de ton desde las 92 M de ton anteriores y las de ciclo 22/23 a 98 M de ton desde las 99 M del reporte de junio.

+ Abiove estimó la cosecha de soja 21/22 en Brasil en 125,8 MTM, 300k TM más que su estimación anterior. Eso viene con 43,8 MMT de molienda y 76,8 MMT de exportaciones.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 303 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,37 M de ton. se autorizaron unas 3.688 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,48 M de ton. Se autorizan unas 13.127 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 10,92 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la presión del aceite y luego de que el informe mensual del USDA aumentase los stocks mundiales del grano para la campaña 2021/22 a niveles más altos de los esperados por el mercado.

 

MAIZ

+ Los precios del maíz estuvieron presionados por los datos bajistas de oferta y demanda del USDA. La debilidad indirecta de otros granos y los precios de la energía generaron presión adicional

+ Los precios del grano mostraron pérdidas de entre U$S/t 16 y U$S/t 17. La caída en el precio del petróleo crudo, y de los commodities en general, que indican una desaceleración en la demanda, sumaron presión bajista.

+Las caídas fueron alentadas por la fortaleza exhibida en el dólar y por las previsiones meteorológicas menos adversas, que sugieren lluvias para el medio oeste estadounidense en la próxima semana.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2022 en 14.505 millones de bushels (368,44 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de junio.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 21/22 serán de 1.510 millones de bushels (38,36 millones de toneladas) vs. los 1.485 millones del reporte de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 22/23 en EE.UU. de 1.470 millones de bushels (37,34 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.442 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.400 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 312,28 M ton desde los 310,92 M ton anteriores y los 311,30 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 312,94 M ton desde los 310,45 M ton del informe de junio y de los 310,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2021/22 de Brasil en 116 M ton, y en 53 M de ton la producción de Argentina

+ Brasil puede comenzar a exportar maíz a China antes de fin de año, dijo el jefe de asuntos institucionales del grupo de productores de maíz Abramilho. El cronograma fue proporcionado por funcionarios del Ministerio de Agricultura, quienes están en conversaciones con China sobre la aceptación de ciertos tipos de maíz transgénico

+ China anticipa rendimientos récord de maíz en la temporada 2022/23, a pesar de algunas inundaciones localizadas que ocurrieron la semana pasada. Se espera que la producción total alcance los 272,55 M de ton.

+ AgRural de Brasil informó que la cosecha de maíz de safrinia aumentó 10% puntos durante la semana a 40.5% completa a partir del 7/7. USDA dejó su estimación para la producción de maíz brasileño en 116 MMT. Las exportaciones se estimaron en 44,5 MMT, también sin cambios.

+El gobierno argentino aumento el volumen de equilibrio para poder exportar maíz 21/22 a 36 M de ton desde los 30 M anteriores

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 14,5 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 27,86 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, de casi 7 puntos porcentuales, cuando el USDA elevó sus pronósticos para la producción y stocks mundiales de maíz después de tener en cuenta la perspectiva de superficie cultivada que dio en junio.

 

TRIGO

+ Los precios del trigo sufrieron fuertes pérdidas después de que una ronda de ventas técnicas hizo que la mayoría de los contratos cayesen entre un 4% y un 5% en el mercado de Chicago

+ La debilidad indirecta de otros granos, además de un dólar estadounidense relativamente fuerte, mantuvo los precios con saldo negativo.

+ el informe mensual del USDA al mostrar mayores stocks finales presionaron sobre los valores futuros

+ Por otro lado, conversaciones diplomáticas entre Rusia, Ucrania, Turquía y la ONU planificadas para este miércoles, con el objetivo de abordar la reapertura segura de las exportaciones de granos interrumpidos, apuntalaron las bajas.

+ Para el trigo 2022/23 en Estados Unidos el USDA proyectó una producción de 1.781 M bushels (48,47 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.745 M bushel y de los 1.037 M del informe de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 22/23 en EE.UU. de 639 millones de bushels (17,39 millones de toneladas) arriba del promedio de 638 millones de bushels esperado por el mercado y de los 627 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 280,10 M ton desde los 279,4 M ton anteriores y los 279,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 22/23 la cifra proyectada fue de 267,52 M ton desde los 266,85 M ton del informe de junio y de los 266,30 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ A nivel internacional, el USDA recortó la perspectiva de la producción mundial de trigo en 1,79 MMT a 771,6. Eso se produjo cuando tanto la UE como Ucrania se redujeron en 4 MMT. El aumento de 500 mil TM de Rusia compensó la pérdida de 500 mil TM de Argentina en el USDA de junio, mientras que Canadá aumentó 1 MTM a 34. La producción global de trigo se estimó en 267,5 MTM, un aumento de 670 000 TM mes/mes pero aún 12,5 MTM más ajustado año/ año

+ El ministerio de agricultura de Francia espera ver una reducción del 7% en la producción de trigo blando esta temporada, debido a un clima desfavorable y menos hectáreas sembradas. El ministerio actualmente estima la producción de trigo blando en 32,9 M de ton, lo que sería un 5,9% por debajo del promedio de cinco años anterior

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 180.000 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,84 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por el informe mensual del USDA, que aumentó la oferta proyectada en la campaña actual como en la 2022/23,

 

CIERRE AL 12/7/2022
Mercados SOJA Var usd MAIZ Var  usd TRIGO  Var usd
CBOT 585,2 -17,8 288,5 -19,1 294,5 -15,5
FOB MIN 580,0 -20,0 272,0 -13,0 430,0 0,0
FAS TEORICO OF 367,5 -11,4 224,6 -10,7 354,5 0,7
FAS MERCADO 381,9 -13,8 228,3 -9,9 340,2 -3,1
Datos en dolares oficiales