Desayuno con AGRO 02/03/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/03/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de la suba anterior ante la preocupación sobre la oferta a partir del avance de la guerra de Rusia a Ucrania que afecta el abastecimiento de aceite de girasol e impulsa la demanda de aceites vegetales. Además, China se muestra activo comprando soja estadounidense de la nueva campaña

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias pero limitadas por la suba del trigo y del petróleo que encuentra en el maíz un insumo clave para la producción de energías renovables como sustituto

🌾 TRIGO: operando con SUBAS al nivel máximo desde marzo de 2008 por el recorte de la oferta del cereal desde el Mar Negro por el avance de la guerra de Rusia a Ucrania que se prolonga en el tiempo mientras que continua firme la demanda del trigo a nivel global

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Qué cambió fundamentalmente a los granos en la última semana?: La geopolítica cambió drásticamente la semana pasada. La forma en que se desarrollen los próximos eventos aún podría afectar realmente a los mercados. Parece poco probable que la situación actual de Ucrania termine rápidamente. El Foro Económico del USDA presentó sus estimaciones de siembra de cultivos y están buscando 92 millones de acres de maíz y 88 millones de acres de soja. Ambos estuvieron en línea con las expectativas y parecen razonables. El mercado utilizará estos números como estimaciones hasta que se publique el informe de intenciones de plantación del 31 de marzo. El foro también publicó sus estimaciones de rendimiento y realización para el próximo año. Ambos valores se encontraron bajistas desde donde los precios se negocian hoy. Aún así, las estimaciones son para 18 meses a partir de ahora, y MUCHAS cosas podrían cambiar esos números entre ahora y entonces. Es probable que el clima desempeñe el papel más importante en cómo se verán esos números finales de rendimiento y entrega el próximo año. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/opinion/what-fundamentally-changed-grains-past-week

Las interrupciones en las exportaciones de granos del mar negro no serán fáciles de reemplazar, dice el analista:  Después de meses de ver a Rusia construir una presencia militar desde tres direcciones alrededor de Ucrania y de especulaciones interminables sobre las intenciones del presidente Putin, ya no hay más conjeturas. La invasión del jueves a Ucrania por parte de Rusia confirmó las sospechas de que la acumulación no fueron solo ejercicios militares y es el impulso de Putin para finalmente apoderarse de Ucrania y traerla de regreso al universo ruso, incluso si él es el único que lo quiere. Los mercados, por supuesto, han estado en alerta máxima ante esta perspectiva durante las últimas semanas, agregando un riesgo de precio significativo en el trigo, el maíz y la soja, pero siguen siendo cautelosos ya que el mundo esperaba que prevaleciera el sentido común. Entonces, cuando ocurrió la invasión, los mercados subieron al alza en previsión de importantes interrupciones en las exportaciones de granos del Mar Negro, que suministra 1/3 del trigo y el maíz del mundo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/black-sea-grain-export-disruptions-won-t-be-easy-to-replace-analyst-says

Los precios de la soja suben a medida que la sequía en Sudamérica reduce la cosecha: Brasil, Argentina y Paraguay, que representan más del 50% del suministro mundial de soja, esperan cosechas más pequeñas en esta temporada de cultivo. Las principales agencias y consultorías agrícolas ya han recortado sus previsiones para la producción de soja en 2021/2022 como resultado de una grave sequía desde noviembre. Como consecuencia, el Departamento de Agricultura de EE. UU. también ha reducido su estimación de la producción mundial de soja. Y los futuros de soja en la Bolsa de Chicago alcanzaron niveles máximos de nueve años en febrero debido a las preocupaciones sobre el clima más desfavorable para los cultivos en Sudamerica y la reciente invasión rusa de Ucrania. Este artículo se centra en los países para los que las agencias estatales de estadística han confirmado hasta el momento descensos en la producción. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/02/soybean-prices-rise-as-drought-in-south-america-reduces-harvest.html

• LOCALES

Con 2.500 millones de dólares liquidados en febrero, la agroexportación tuvo “el mejor febrero en veinte años”: https://bichosdecampo.com/con-2-500-millones-de-dolares-liquidados-en-febrero-la-agroexportacion-tuvo-el-mejor-febrero-en-veinte-anos/

Alberto Fernández, en la apertura de Sesiones Ordinarias: “El agro tuvo un muy buen 2021”: https://www.clarin.com/rural/alberto-fernandez-apertura-sesiones-ordinarias-agro-buen-2021-_0_XVFRYsZezk.html

Contradicciones y omisiones sobre el agro en el discurso presidencial: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/contradicciones-y-omisiones-sobre-el-agro-en-el-discurso-presidencial-nid01032022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja siguieron al alza del maíz y el trigo y obtuvieron más apoyo del optimismo de las exportaciones luego de otra gran venta a China.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 264 mil ton de soja para su envío a China durante la campaña comercial 2022/23, que comienza el 1 de septiembre.

+ Los datos mensuales de molienda de soja de NASS mostraron que se procesaron 194,3 Mbu de soja en enero. Eso estuvo dentro del rango esperado pero por encima del promedio estimado antes del informe de 193,7 Mbu. Esa molienda produjo 4,23 millones de toneladas de harina de soja y 2,28 billones de libras de aceite de soja. NASS informó de existencias de aceite de soja en 2500 millones de libras, justo por encima de la estimación previa al informe.

+ La confianza de los productores estadounidenses ha vuelto a aumentar, según las últimas lecturas del Ag Economy Barometer de Purdue University/CME Group. Sin embargo, el puntaje de febrero de 125 (cualquier valor superior a 100 se considera positivo) todavía está muy por debajo de las lecturas de hace un año, ya que los agricultores luchan con el aumento de los costos de insumos y combustible.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante el año comercial 2021/22 alcanzaron los 8,7 M de ton hasta el 27 de febrero. Eso es moderadamente por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento. Las importaciones de harina de soja de la UE también han disminuido moderadamente año tras año, con 10,60 millones de toneladas desde julio pasado.

+ El Agregado Agrícola del USDA en Argentina redujo la producción de soja 21/22 a 41 MMT en comparación con la cifra oficial de 45 MMT. Las importaciones también se redujeron, citando reducciones en la producción de Paraguay, a 2,2 MMT. El suministro total se informó en 54,188 MMT. Eso se compara con el 56,05 MMT oficial y el 53,09 MMT del año pasado. Las exportaciones se redujeron en 700 mil, pero con una cifra de consumo interno más ligera que la oficial.

+ Safras y Mercado estiman que las exportaciones brasileñas de soja suman un total de 80,5 MMT en el año fiscal 2022. Eso es un 7% menos que el programa de 86,1 MMT de 2021.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 4.962 contratos en el mercado de Chicago al 22 de febrero, llevando la posición neta comprada a 180.334 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 16.300 ton de subproducto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 26,47 M de ton. se autorizaron unas 4.4700 ton de aceite de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 5,05 M de ton se autorizaron unas 500 ton de poroto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 5,33 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por el avance de la guerra entre Rusia y Ucrania que genera preocupación sobre la oferta global de alimentos, especialmente de aceites vegetales, con niveles máximos alcanzados en los precios.

MAIZ

+ Los precios del maíz se dispararon nuevamente el martes debido a las interrupciones del suministro en Rusia y Ucrania, que representan casi el 20% de las exportaciones mundiales de maíz. Los precios cerraron por encima de $7 por bushel por primera vez desde el verano pasado.

+ El maíz también recibe el impulso de la suba del precio del petróleo y el aumento de los demás commodities energéticos

+ La invasión de Ucrania por parte de Rusia ha sido un impulsor importante del último repunte de granos, ha provocado un aumento en los precios de la energía y más.

+Según los datos más recientes de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE durante el año comercial 2021/22 están ligeramente por debajo del ritmo del año pasado después de alcanzar los 10,9 M de ton hasta el 27 de febrero.

+Abundan las preocupaciones sobre los cierres en los puertos ucranianos: Ucrania ha suministrado más de la mitad (54%) de las importaciones de maíz de la UE en lo que va de campaña.

+Los compradores de maíz para alimentación animal se han apresurado a reservar suministros de la Unión Europea para reemplazar las exportaciones ucranianas bloqueadas por la invasión de Rusia, dijeron operadores, pero dado que el bloque también es sensible a la pérdida del suministro ucraniano, es posible que pronto tengan que buscar en otra parte.

+ Taiwán emitió una licitación internacional para comprar 66 mil ton de maíz para alimentación animal que se obtendrá de los Estados Unidos, Sudamérica o Sudáfrica que cierra el jueves. El grano es para envío en mayo y junio. Los compradores de granos tienen la difícil decisión de realizar compras mientras los precios son históricamente altos o esperar a ver qué movimientos del mercado se avecinan.

+ NASS reportó 527 Mbu de uso industrial de maíz para enero. El maíz utilizado para etanol fue un máximo de 4 años en el mes de enero con 474,05 Mbu. Eso todavía fue un 0,8% inferior al uso de etanol de diciembre. NASS informó que se produjeron 1,929 millones de toneladas de DDGS en enero.

+ Los futuros de maíz y soya de Chicago de nueva cosecha están en o cerca de niveles récord para la época del año, y eso debería impulsar el entusiasmo de los productores de EE. UU. para sembrar ambos esta primavera y potencialmente aliviar el mercado de la estrechez histórica. Sin embargo, cuál de los principales cultivos de los Estados Unidos preferirán los productores aún está en debate dadas las condiciones de mercado extremadamente dinámicas. La fuerza reciente del maíz y el amor clásico de los productores por el cereal podrían darle una ventaja, especialmente con la perspectiva de que la próxima temporada de cultivo del exportador número 4, Ucrania, podría estar en peligro.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 28.922 contratos en el mercado de Chicago al 22 de febrero, llevando la posición neta comprada a 354.436 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, al nivel máximo desde el 2014 por el avance de la guerra entre Rusia y Ucrania que afecta el comercio internacional y sube el precio del petróleo

TRIGO

+ Los precios del trigo se mantuvieron firmes nuevamente el martes, después de subir fuerte también el lunes, ya que Rusia y Ucrania combinadas representan casi un tercio de las ventas mundiales totales de trigo y actualmente enfrentan problemas importantes en la cadena de suministro.

+ El cierre de los puertos del Mar Negro por la invasión de Rusia a Ucrania reduce la oferta del cereal en el mundo

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para el año comercial 2021/22 alcanzaron los 17,9 M de ton hasta el 27 de febrero, un poco por debajo del ritmo del año pasado de 18,2 M de ton. Las exportaciones de cebada de la UE también están registrando un ligero descenso año tras año.

+ Egipto canceló su licitación más reciente para comprar trigo después de que los precios aumentaran significativamente la semana pasada. El comprador de trigo número uno del mundo ahora ha cancelado dos licitaciones desde el comienzo de la invasión de Rusia a Ucrania.

+ Otros países importadores de trigo están buscando el cereal en el mercado global

+Egipto, el mayor comprador de trigo del mundo, extendió por un año, hasta abril de 2023, sus especificaciones de límite de humedad de trigo importado, como parte de un plan para diversificar sus fuentes de suministro, dijo el martes el Ministerio de Comercio en un comunicado. La humedad no debe exceder el 13,5% del peso de los envíos de trigo, dijo el ministerio, y agregó que la decisión debería permitir al país diversificar sus orígenes de importación. La tolerancia del contenido de humedad es normalmente del 13% en Egipto.

+ ABARES acaba de aumentar su estimación de la cosecha de trigo 2021/22 de Australia en un 5% adicional a un récord de 36,3 MMT. Eso se produjo después de que las lluvias de finales de temporada de noviembre mejoraran los rendimientos obtenidos a más de lo previsto debido a problemas de calidad menos graves de lo previsto. La estimación de ABARES se compara con el pronóstico oficial del USDA de 34 MMT. Una empresa privada, IKON commodities, había estimado la cosecha en 39 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 16.605 contratos en el mercado de Chicago al 22 de febrero, llevando la posición neta vendida a 18.053 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.850 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 13,60 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, en nuevos máximos por el avance de la guerra entre Rusia y Ucrania que limita la oferta mundial e impulsa los precios de los commodities