Desayuno con AGRO 23/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 23/03/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	359,9	2,1	MALASIA – PALMA	592,3	5,4
CBOT ACEITE	682,5	6,2	DALIAN – SOJA	677,4	0,8
CBOT HARINA	358,8	1,7	DALIAN -MAIZ	402,4	2,1
CBOT MAIZ	153,2	1,7
CBOT TRIGO	197,7	2,9
FTSE EUROPA	-0,28%		DÓLAR/EURO	1,0864	0,38%
HANG SENG	0,49%		DÓLAR/YUAN	6,2145	0,16%
NIKKEI	0,99%		ORO LONDRES	1181,4	-1,7
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	54,79	-0,53

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

SE mira en el mercado de maíz una “trampa bajista”: Los futuros de maíz diciembre necesitan digerir seis meses de uso (desde cosecha) y seis meses de incertidumbre frente a la campana que comienza. En otras palabras, con los precios futuros de maíz operando a niveles donde la mayoría de los productores no pueden hacer dinero, es una industria que debería tener posibilidades de rebotar. El lado técnico de la historia parece débil, pero con el dato crítico del reporte de las Perspectivas de Siembra y de Stocks Trimestrales acercándose (se publica el 31 de marzo) no va a ser una sorpresa ver a los operadores que se fueron cortos en futuros se muevan sobre la raya o que puedan revertir su posición. Una trampa bajista es, en esencia, cuando el mercado usualmente quiebra el soporte de un gráfico, débilmente y da una idea que los precios se posicionan para continuar con el movimiento bajista. Los operadores saltan al lado vendedor vendiendo ante la debilidad del mercado. Los argumentos fundamentales bajistas crecen. Para el año a enfrentar, luego de dos cosechas record, el mercado está nuevamente esperado que un nuevo ciclo de record sea fácil de lograr, y el 2015 pueda producir nuevamente grandes números. Fuente: Agriculture

Los barcos de soja para cargar en Brasil son mayores que año anterior: Ahora que más soja está fluyendo a los puertos de Brasil, el número de barcos que están arribando para cargar soja también están aumentando. De hecho, el lineup de los barcos agendados para arribar a los puertos de Brasil ara fines de abril son actualmente mayores que el año pasado, El ritmo de las exportaciones de soja de Brasil comenzaron lento este año debido al retraso en la cosecha de soja de Brasil. El retraso fue mayor cuando estuvo el paro de camioneros. Según el reporte de Reuters de Williams se indica que actualmente hay 141 barcos programados para arribar a Brasil para fines de abril que cargaran 8,49M ton de soja. La semana pasada el lineup fue de 123 barcos para cargar 7,62M ton. El año pasado había 122 barcos para cargar 7,28 M ton. Fuente: Soybean and Corn Advisor

Informa recorta sus estimaciones de siembra en Estados Unidos de maíz a soja: Informa Economics redujo sus estimaciones para la siembra de los productores estadounidenses desde maíz hasta soja para este año, pero aumentaron levemente la posibilidad de un incremento en sorgo, favorecido por su menor necesidad de humedad agregado a los precios relativamente más altos. El análisis del grupo, en el último informe de un estimador privado como anticipo al informe oficial del USDA, recorto en 75.000 acres hasta los 88,54M acres su estimación de siembra de maíz esta primavera. Esto representa una caída de casi 2 M de acres en relación al año anterior. Sin embargo, recorto su pronóstico de siembra de soja aún más, en 547.000 acres a 87,49 M acres, que igualmente continua representando un record, unos 3,8M acres en relación al año anterior. Fuente: Agrimoney

 

• LOCALES

 

Aseguran que Kicillof busca desplazar a Casamiquela de Agricultura: La «cadena a dos voces» que mencionó la presidente Cristina Kirchner cuando se anunció un cambio en las retenciones a los pequeños productores agropecuarios no fue tan sólo una broma para el ministro de Agricultura, Carlos Casamiquela. Lejos de ser el protagonista del nuevo esquema, el ministro de Economía, Axel Kicillof, tomó la palabra y pasó al frente del proyecto oficial. Envuelto en internas políticas constantes, Kicillof lo quiere a Casamiquela fuera de Agricultura. El nexo más fuerte que posee hoy en Agricultura es Javier Rodriguez, quien no sólo es secretario de Emergencia Agropecuaria en las oficinas de Paseo Colón, sino que también milita en la agrupación La Cámpora. Fuente: Infocampo

Una ayuda que a los pequeños productores no los sacara de la pérdida de rentabilidad: Sólo una ayuda, pero no una mejora de la rentabilidad perdida en los últimos años. Para los pequeños productores, el fondo de $ 2500 millones que armó el Gobierno para compensar a quienes produzcan hasta 700 toneladas no les cambiará la ecuación económica en rojo por la caída de los precios, la suba de los costos, las trabas en el mercado y la presión de las retenciones. Lo dicen ellos mismos. Algunos valoran el gesto oficial luego de años de olvido, otros celebran que la Federación Agraria Argentina (FAA) dialogue con el Gobierno y también están los que consideran que el anuncio no es ni cerca una política diferenciada para el segmento más vulnerable. Fuente: LA Nación

Década perdida para el girasol: El complejo girasolero argentino colapsó en la última década. Las fábricas procesadoras de la oleaginosa se fueron quedando sin mercadería –algunas cerraron y otras dejaron de recibir girasol– ante la inviabilidad de sembrar el cultivo en zonas extra pampeanas. Las dos principales causas que explican el abandono del girasol son un derecho de exportación del 30% (que se aplica sobre el valor FOB de las ventas externas de aceite y pellets de girasol) combinado con costos crecientes de fletes. Las exportaciones argentinas de aceite de girasol en 2014 fueron de 137.741 toneladas. Se trata de una cifra que, además de ser 51% menor que en 2013, es la más baja de la última década. El volumen colocado en 2014 es un 89% inferior al de 2005. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por señales técnicas de sobreventa ante los fondos que aumentaron su posición vendida y expectativas de continuar con algunos negocios con destino a China a pesar de la oferta sudamericana. El dólar hoy está mostrando nuevas bajas. El mercado recibe soporte también de la suba del aceite de soja.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por expectativa de mayor demanda luego que Indonesia imponga el impuesto a las exportaciones

+ La mejora de los precios futuros de la soja del último día de la semana pasada no fue suficiente para cerrar el balance semanal con saldo positivo

+ El mercado está atento a la evolución del dólar frente a las demás monedas del mundo mientras que en soja Estados Unidos pierde competitividad en soja por el avance de la cosecha sudamericana

+ En buen clima durante el fin de semana en Argentina y gran parte de Brasil permitió el avance de la cosecha de la oleaginosa

+ En el mercado físico de Estados Unidos los precios de la soja permanece firme por el menor movimiento de la soja y retraso en los embarques de barcazas en el rio Ohio por la gran cantidad de agua

+ Los operadores esperan que los inversores se posicionen al informe del USDA sobre perspectivas de siembras y stocks trimestrales

+ LA consultora Informa estima que la siembra de soja en Estados Unidos para el 2015 será de 87,5 M acres, bajando 547 mil respecto del informe de enero

+ Farm Futures estima que los productores estadounidenses planean sembrar 87,25M acres de soja esta primavera, llegando a un nuevo record.

+ Las exportaciones semanales de soja estadunidense del jueves tuvo poco impacto en el mercado, con datos de soja por arriba de la semana anterior. Las ventas de exportación y embarques de soja están por arriba el año pasado y cumpliendo casi el 99% del pronóstico del USDA de todo el año faltando todavía cinco meses.

+ Con los compromisos de ventas externas al 99% se supera el 95% de la participación normal a esta época del año. SE espera una caída en la segunda mitad del año que espera a partir del 1 de marzo. Con solo ventas de un millón de bushels por semana de nuevas ventas se puede alcanzar el número estimado total del año, asumiendo que las actuales ventas se embarquen en su totalidad.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 18.519 contratos en el mercado de Chicago al 17 de marzo, llevando la posición neta vendida a 48.484 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por la debilidad del dólar que generó coberturas de posiciones vendidas por parte de los fondos.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, en coberturas de posiciones vendidas por debilidad de dólar frente a otras monedas y a pesar de la caída del petróleo. El cereal se contagia de la suba del trigo

+ Los futuros de maíz finalizaron la semana pasada con subas en el último día y en el promedio de la semana con ganancias en las últimas tres semanas.

+ La baja del dólar motivo coberturas de posiciones en commodities que cotizan en la divisa, el maíz no fue la excepción de la semana anterior.

+ Los compromisos de exportación de maíz estadounidense están en un 80% de los datos proyectados por el USDA según los últimos datos actualizados para el 2014/15 mientras que habitualmente está en un 79%. El acumulado del año está en un 6% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Las exportaciones de maíz de Ucrania alcanzan las 12,3M ton en el presente año comercial.

+ LA consultora Informa estima que la siembra de maíz en Estados Unidos para el 2015 será de 88,5 M acres, bajando 75 mil respecto del informe de enero. Los menores acres se sembraran de trigo y sorgo.

+ La estimación habitual de marzo de Informa es históricamente conservadora, con algunos esperando que la estimación de maíz que se publicó sea menor a la realidad

+ LA consultora Informa estima que la siembra de sorgo en Estados Unidos para el 2015 será de 8,2 M acres, subiendo 601 mil respecto del informe de enero

+ En una encuesta de Bloomberg, la estimación de 23 analistas en promedio espera 89 M acres de maíz para el 2015 en Estados Unidos, con un rango de siembra de 87,8 a 90,5 M acres

+ Farm Futures estima que los productores estadounidense planean sembrar 88,25M acres de maíz esta primavera, bajando respecto del ciclo anterior en 2,5% cuando se sembró 90,6 M acres, pudiendo representar la menor cobertura desde el 2010.

+ Farm Futures estima que los acres de siembra con sorgo aumentaran un 18% a 8,4 M acres (3,4M ha) en respuesta a los ajustados stocks 2014/15 del grano.

+ Las lluvias en el Delta y el sudeste, que retrasaron la siembra temprana del maíz, serán menores a las esperadas en los próximos días.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales tomaron una posición neta vendida de maíz por haber vendido en la semana 62.519 contratos en el mercado de Chicago al 17 de marzo, llevando la posición neta vendida a 58.327 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por las compras de fondos ante la debilidad del dólar y la estimación de Informa Economics que recortó su pronóstico de siembra de maíz en Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima en las regiones productoras de Estados Unidos donde faltan lluvias de importancia para mejorar la condición de los cultivos de invierno que están despertando de la dormancia

+ El comportamiento del precio del trigo fue el de mejor performance la semana pasada por la debilidad del dólar y el clima en las regiones productoras de Estados Unidos

+ A medida que el trigo de invierno comienza a crecer en primavera, el clima es importante, con la necesidad de lluvias en el centro de las Planicies. Los mapas muestran lluvias en Texas durante el fin de semana, mientras que en Kansas y el norte de Oklahoma no recibió mucha. SE esperan lluvias para el comienzo de esta semana en Kansas

+ En el último mapa de monitor de sequía muestra secciones de Oklahoma que continua con sequía de excepcional a externa y gran parte del sudoeste de Kansas tiene sequia severa. Sin embargo, en reportes de lo sestados se muestra niveles de humedad mejores a los del año pasado.

+ Las temperaturas más cálidas pueden hacer comenzar rápidamente el crecimiento en primavera para los trigos de invierno de las Planicies. Las lluvias se necesitan para un desarrollo sostenido de los cultivos.

+ Para hoy luego del cierre del mercado de Chicago se espera la actualización de la condiciones de los cultivos de algunos estados productores de trigo.

+ LA consultora Informa estima que la siembra de trigo en Estados Unidos para el 2015 será de 56 M acres, subiendo 1.100 mil respecto del informe de enero, incluyendo 40,872 M de trigo de invierno, 16,11 M de trigo de primavera y 1,965 de durum. Utilizando un rinde de 45,9 bushel por acre, Informa proyecta una producción total de trigo de Estados Unidos para el 2015 de 2.166 M bushels.

+ Farm Futures estima que el área total de siembra con trigo en Estados Unidos será de 55,6 M acres para el 2015, debajo de las 57,6 M estimadas en enero. Las intenciones de siembra de trigo de primavera es de 13,4M acres.

+ En una encuesta de Bloomberg en promedio 23 analistas estiman que los acres de trigo total en Estados Unidos para el 2015 será de 55,6M acres

+ En lo que va del año comercial, Ucrania exporto 26M ton de granos, incluyendo 9,5M de ton de trigo

+ Las exportaciones de granos de Rusia en marzo se proyectan con aumento de 1,5 a 1,6M ton desde el mes de febrero de 1,3 M ton, según SovEcon. El total de las exportaciones de la campaña se estima por la consultora en 30 M ton, incluyendo 21,5M ton de trigo.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 3.554 contratos en el mercado de Chicago al 17 de marzo, llevando la posición neta vendida a 60.035 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, sostenidos por la compra de fondos y la debilidad del dólar, que llevo a los futuros a finalizar la semana con una mejora del 5,6%

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	20/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	357,8	4,4	151,6	4,5	194,8	6,6
FOB MIN	369,0	3,0	167,0	3,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	219,2	1,9	116,4	2,3	154,0	0,0
FAS MERCADO	229,6	5,7	106,9	2,8	102,3	1,1
Datos en dolares oficiales