Desayuno con AGRO 20/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/03/2015 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El precio de la tierra en Estados Unidos baja por decimosexto mes consecutivo: La caída de los precios de la tierra en Estados Unidos no muestra señales de disminuir en marzo, determinado por la debilidad de los mercados agrícolas que envía a las actividades de los productores a disminuir a niveles record. EL índice de precio de tierra que elabora la Universidad de Creighton, en el que cada dato debajo de los 50 indica que los valores bajaron, llego a 39,4 en marzo. La “debilidad” que se observa representa el decimosexto mes consecutivo de baja en los precios, según la universidad, y además de algunas señales que muestran un incremento en el interés por las tierras por parte de inversores por fuera del sector productor. En general, “la demanda por la tierra permanece débil presionando los precios de la tierra nuevamente para abajo”, dijo el economista Ernie Goss de la universidad. Este señala que el dólar fuerte esta deprimiendo el mercado, por la baja de los precios de los cultivos denominados en dólares, que se vuelven menos competitivos en las exportaciones. Fuente: Agrimoney

Formando expectativas para el rinde promedio de la soja en el 2015 en Estados Unidos: Hay mucha discusión sobre la real magnitud de los acres sembrados de soja en Estados Unidos en el 2015. Para la mayoría de las partes, las actuales expectativas de que el área puede incrementarse a costa de otros cultivos que tienen mayores costos de producción y/o menor potencial de retorno sobre la inversión. Estas expectativas no son universales. El reporte del USDA del Outlook del mes pasado proyecta la siembra de 83,5 M acres, unos 200 mil acres menos que los sembrados en el 2014. Además de la magnitud de los acres sembrados, el tamaño de la cosecha de soja en el 2015 será obviamente determinado por el rinde promedio del cultivo. Factores que determinan los rindes serán de seguimiento en los próximos seis meses. En el comienzo, las expectativas de rindes generalmente se basan en rindes de tendencia que también incorporan visiones específicas sobre los pronósticos del clima en la época de desarrollo de los cultivos. En el artículo se analiza las variables. Fuente: FArmdoc Daily

El regreso del paro de camioneros en Brasil depende de las negociaciones: Varias organizaciones de transportes se reunieron con el Ministerio de Agricultura la semana pasada en San Pablo para discutir además de otras coas la tarifa mínima de flete en varias regiones de Brasil. Tenían otra reunión programada en Brasilia para el 19 de marzo para cerrar otros números finales y hay una próxima reunión el 26 de marzo. Mientras tanto, las empresas de transporte señalaron que no tienen necesidad de discutir el precio del diesel, al menos por el momento. Ellos revelaron que su estrategia de negociación en relación al predio del combustible va a depender del avance de la discusión sobre los costos de los fletes. Algunas de las organizaciones de camioneros más agresivas de Rio Grande do Sul y Santa Catarina expresaron la posibilidad de regresar al paro inclusive antes de finalizar las negociaciones, pero los camioneros en otras partes del país no tienen la misma posición. Fuente: Soybean and Corn Advisor

• LOCALES

Soja: con rindes por encima de los máximos históricos, se afirma la cosecha record: Durante los últimos siete días se registró́ una importante recuperación de lotes de soja y caminos en zonas que permanecían inundadas desde principios de mes, según indica un informe de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA). En paralelo, se inició́ de la cosecha sobre el centro de la región agrícola, «con rindes que superan los máximos promedios históricos, confirmando inicialmente las elevadas expectativas relevadas durante las semanas previas, incluso en las zonas afectadas por inundaciones», señaló la entidad. Para la BCBA, bajo este escenario, teniendo en cuenta que el avance de cosecha a nivel nacional aún no es significativo, se mantiene la proyección de producción en 57.000.000 de toneladas para la campaña en curso. Fuente: Infocampo

Condicionan a la venta de la cosecha el pago de la ayuda a los productores: Con la publicación de la resolución 126 del Ministerio de Economía, se oficializó el anuncio que hicieron el lunes pasado la presidenta Cristina Kirchner y el ministro de Economía, Axel Kicillof, destinado a 46.121 productores chicos de hasta 700 toneladas. La norma confirma que no habrá política segmentada, pese a que la Presidenta lo insinuó, porque no se cambiarán las alícuotas de las retenciones. Además, las retenciones no serán devueltas, sino que el beneficio será una compensación económica con dinero del Tesoro. El órgano de aplicación será la Secretaría de Comercio, lo que significa que el Ministerio de Agricultura quedó relegado, y los productores deberán pasar por el filtro de la AFIP. El beneficio comprenderá el período enero-diciembre de 2015 y podrá ser prorrogado, algo que deberá decidir el próximo gobierno cuando asuma. Fuente: Agritotal

Arrendamientos y su incidencia en el manejo agronómico: “El año pasado, el retraso del cierre de los contratos de alquiler generó problemas para el manejo de malezas”, apuntó el secretario de Agricultura. “Queremos comprometer a todo el sector productivo para generar manejos sustentables en el tiempo, en línea con las buenas prácticas agrícolas y de aplicación de agroquímicos”, afirmó Gabriel Delgado, secretario de Agricultura de la Nación. De acuerdo con el funcionario, esta jornada buscó trascender la discusión generalmente restringida a la mayor o menor eficacia de los herbicidas frente al control de malezas, para asumir la problemática desde un abordaje integral de los sistemas productivos, con atención a factores clave –y a menudo desatendidos– como la dispersión de malezas que genera el tránsito de maquinarias y la incidencia de los arrendamientos agropecuarios. Fuente: Conexión Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, recuperando levemente la perdida anterior pero con pocas noticias para que la misma se consolide. La demanda de exportación continúa orientada a Sudamérica donde avanza la cosecha pero esperando que no impacte el clima ni problemas de paros en Brasil

+ Hoy se espera la publicación de la estimación de Informa sobre área de siembra 2015 en Estados Unidos

+ El mercado regreso a la normalidad de las jornadas anteriores, con presión por el avance de la cosecha sudamericana y la firmeza del dólar

+ Hay pronósticos de lluvias en áreas productoras de soja de Brasil que puede reducir el avance de la cosecha la próxima semana, mientras que Argentina se beneficiara del clima seco

+ La cosecha de soja de Brasil se proyecta que supere el 60% para el fin de la semana. Los reportes de rindes se mantienen buenos con algunas estimaciones ajustándose, pudiendo exceden los 94 M ton.

+Lanworth continúa estimando en 94,4M ton la producción de soja de Brasil y la cosecha de Argentina en algo más de 60 M ton.

+ En Estados Unidos el mercado físico se muestran tranquilo con los procesadores buscando poca soja. La cantidad de agua en el Rio Ohio está retrasando los embarques, mientras que menos hielo en los puertos del norte del Rio Mississippi permite la descarga de barcazas

+ Las ventas de exportación de soja estadounidense se mantiene más baja porque los compradores buscan la oleaginosa en Sudamérica

+ Los basis FOB de la soja de Brasil continúa aumentado con ofertas en mayo a usd .45 arriba, más de3-4 centavos respecto de la semana anterior. La oferta Golfo de México de soja está en usd .34 arriba mientras que Argentina está ofreciendo FOB mayo a usd 0.36. LA firmeza de los basis de Brasil se produce por el aumento de los barcos para descargar en los puertos y la firme demanda mundial.

+ China está siendo un activo comprador de soja por la debilidad de los precios en Sudamérica.

+ Próximo informe clave para la soja es el de stocks trimestrales al 1 de marzo y el de perspectivas de siembra del USDA del 31 de marzo.

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que los productores estadounidenses planean sembrar 87,25M acres de soja esta primavera, llegando a un nuevo record. El número está por debajo en cerca de 12 M acres de la estimación anterior de la encuesta de enero, reflejando el impacto de la caída del ratio soja/maíz desde entonces.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires mantiene la proyección de cosecha de soja 2014/15 en 57M ton por la importante recuperación de lotes y caminos en zonas que permanecían inundadas desde principios de mes.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante una toma de ganancias y la fortaleza del dólar, que perjudicaría las exportaciones norteamericanas justo en momentos cuando su competitividad se ve en jaque frente al ingreso de la cosecha de Sudamérica. La fuerte caída del petróleo, además, sumó presión a los precios.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 341.961 ton de cosecha vieja y 4.980 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 450-600 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 146.281 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y estuvieron neutros en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, en sintonía con la mejora de la soja para no perder terreno pero limitado por la firmeza del dólar y una nueva baja del precio del petróleo

+ Los precios del maíz están presionados por nuevas subas del dólar luego de varios días con bajas y recuperando la pérdida del miércoles cuando la Fed anunció que será cautelosa para el aumento de las tasas de interés

+ Las ventas de exportaciones de maíz estuvieron por arriba de la semana anterior pero cerca del mínimo esperado por el mercado. El acumulado del año está un 6% debajo del año anterior pero los números alcanzan ya el 80% del pronóstico del USDA para todo el año

+ Las lluvias en el Delta y el sudeste, que retrasan la siembra temperada del maíz, pueden continuar durante el fin de semana, según Commodity Weather Group.

+ En los presupuestos de los productores, la siembra de maíz en el 2015 continua mostrando perdidas, aunque productores muestran un menor recorte al inicial cuando el ratio soja/maíz alcanzo 2,44 en enero, actualmente está en 2.35.

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que los productores estadounidense planean sembrar 88,25M acres de maíz esta primavera, bajando respecto del ciclo anterior en 2,5% cuando se sembró 90,6 M acres, pudiendo representar la menor cobertura desde el 2010.

+ Farm Futures estima que los acres de siembra con sorgo aumentaran un 18% a 8,4 M acres (3,4M ha) en respuesta a los ajustados stocks 2014/15 del grano.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de maíz alcanza el 5,6% de la superficie estimada en 3,14 M de ha denotando un progreso de 2,2 puntos porcentuales respecto a la semana previa, mientras que existe un retraso de 1,4 puntos frente a misma fecha del año pasado.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, revirtieron las ganancias logradas a inicios de la rueda frente a la presión ejercida por la suba del dólar luego que la FED insinuase la posibilidad de aumentar las tasas de interés de referencia, junto con una toma de ganancias por parte de los fondos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 502.300 ton de cosecha vieja y 64.806 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 514.369 toneladas

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la evolución del clima en las regiones productos de Estaos Unidos con algunas lluvias favorables pero con continuidad de necesidades en otras para el desarrollo final del trigo de invierno.

+ Hay lluvias en áreas productoras de trigo del sur de las Planicies mientas que las áreas del norte permanecen secas y con pronósticos de corto plazo que muestra limites en la humedad

+ La atención está en las áreas secas de trigo del centro de las Planicies. Mientras que en Texas están recibiendo lluvias regulares, pero partes de Oklahoma y Kansas no está recibiendo

+ Los pronósticos en las Planicies no prometen mucha humedad sobre los próximos 10-14 días, que genera preocupación por la llegada del mes de abril.

+ Pronósticos de largo plazo hasta fines de junio muestra que las condiciones se sequia persisten en el norte de las planicies con condiciones de sequía esperando expandirse en Minnesota. Mientras que la sequía puede disminuir, también significa que habrá un buen comienzo para las siembras en el oeste del cordón maicero pero en el este se pronostica con tendencias a un poco frías y húmedas.

+ En el mapa de monitor de sequía muestra secciones de Oklahoma que continua con seguía de excepcional a externa y gran parte del sudoeste de Kansas tiene sequia severa. Sin embargo, en reportes de lo sestados se muestra niveles de humedad mejores a los del año pasado.

+ Las ventas de exportación de trigo estuvieron un 12% debajo de la cosecha vieja pero dentro del pronóstico previo de los operadores

+ Una encuesta de Farm Futures estima que el área total de siembra con trigo en Estados Unidos será de 55,6 M acres para el 2015, debajo de las 57,6 M estimadas en enero. Las intenciones de siembra de trigo de primavera es de 13,4M acres.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró mixto, la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos impulsaba los precios al alza, mientras que el rebote del dólar y la expectativa de beneficiosas lluvias para el sur de las planicies estadounidenses operaban en sentido contrario.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 391.300 ton de cosecha vieja y 142.900 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 350-450 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 493.178 toneladas

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de trigo