Desayuno con AGRO 29/03/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/03/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS luego de las fuertes bajas de la jornada anterior por la preocupación sobre el impacto de la demanda de China ante los nuevos casos de COVID y el posicionamiento al informe del USDA del jueves. La suba del aceite de soja ayuda a la mejora de los precios hoy

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la caída del precio del trigo ante las expectativas de avances favorables en la reunión entre funcionarios de Ucrania y Rusia

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la expectativa en las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia que comenzaron en el día de hoy, mientras que las preocupaciones sobre el aumento de los casos de COVID-19 en China también pesan en el mercado.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Durará la oferta de cultivos viejos en EE.UU.?: No es exagerado decir que hay mucho en juego para el gran volcado de datos de finales de marzo del USDA el próximo jueves. El mercado se centra directamente en la primera encuesta de la agencia sobre las intenciones de siembra de primavera, ya que los productores hacen malabarismos con los precios rentables con la incertidumbre sobre los costos y suministros de fertilizantes, sin mencionar los eventos mundiales. El otro informe publicado el 31 de marzo, que detalla las existencias de granos del 1 de marzo, no ha suscitado mucha discusión sobre el maíz y la soja. Pero el suministro de los inventarios de cosechas viejas sobrantes al final de la campaña de comercialización el 31 de agosto podría eventualmente convertirse en la bomba de relojería que enciende los repuntes de verano o los hace estallar, porque nadie sabe cómo se desarrollarán los próximos meses. El recuento del jueves proporciona una instantánea de cómo se comportan los stocks a mitad del año de cosecha. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/will-old-crop-supplies-last

Francia ayudará a Egipto a garantizar suministros de trigo en los próximos meses, dice el ministro: Francia se asegurará de que Egipto obtenga el trigo que necesita en los próximos meses, ya que la guerra en Ucrania crea riesgos de suministro para los países importadores de granos, dijo el ministro de Finanzas francés. Egipto, uno de los mayores importadores de trigo del mundo, depende en gran medida de los envíos de Ucrania y Rusia y su gobierno ha estado buscando suministros alternativos de países como India y Francia. «Apoyaremos a Egipto para asegurarnos de que obtenga el trigo que necesita en los próximos meses», dijo Le Maire durante una visita oficial a El Cairo. El primer ministro de Egipto dijo en una declaración separada el lunes que el país contaba con Francia para asegurar el suministro de productos básicos como el trigo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-france-to-help-egypt-secure-wheat-supplies-in-coming-months-minister-says

La moneda de Brasil se fortalece y los precios internos del maíz caen: La moneda brasileña cerró la semana pasada a un tipo de cambio de 4,75 reales por dólar estadounidense, que fue el más fuerte en más de un año. Se ha fortalecido un 14,8% durante el año pasado y la fortaleza reciente es una «espada de doble filo» para los productores brasileños. Una moneda nacional más fuerte significa que los productores brasileños pondrán menos dinero en su bolsillo cuando vendan su grano. Por otro lado, una moneda nacional más fuerte significa que los artículos importados, como fertilizantes y productos químicos, serían más baratos de comprar. En un año normal (y ciertamente este no es un año normal), los productores brasileños generalmente se beneficiarían de una devaluación de la moneda nacional porque conduce a precios de granos internos más altos. Una moneda nacional más fuerte generalmente conduciría a precios de granos domésticos más bajos. Con los precios altísimos de los fertilizantes y el hecho de que Brasil necesita importar el 85% de sus fertilizantes y la mayoría de sus productos químicos agrícolas, una moneda nacional más fuerte puede ser «un lavado» para los agricultores brasileños: precios más bajos para los cereales, pero también precios más bajos para los ingresos. Una advertencia para este año es independientemente de cuán fuerte se vuelva la moneda brasileña; es posible que los fertilizantes no estén disponibles a ningún precio. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9157/

• LOCALES

Crisis energética: las estaciones de servicio comienzan a establecer cupos a la venta de gasoil: https://www.lanacion.com.ar/economia/crisis-energetica-las-estaciones-de-servicio-comienzan-a-establecer-cupos-a-la-venta-de-gasoil-nid28032022/

Trigo: el Gobierno cumplió la promesa de abrir la exportación de otras 8 millones de toneladas: https://www.infocampo.com.ar/trigo-el-gobierno-cumplio-la-promesa-de-abrir-la-exportacion-de-otras-8-millones-de-toneladas/

Industrias elaboradoras de etanol maicero avisan que dejarán de entregar el biocombustible ante la falta de ajuste del precio de venta: https://bichosdecampo.com/industrias-elaboradoras-de-etanol-maicero-avisan-que-dejaran-de-entregar-el-biocombustible-ante-la-falta-de-ajuste-del-precio-de-venta/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja registraron fuertes bajas debido a la preocupación de que la demanda china podría disminuir si un aumento de nuevos casos de coronavirus afecta en gran medida la economía de ese país.

+ La debilidad indirecta de otras materias primas genera una presión bajista adicional que contagia al complejo oleaginoso

+ La expectativa puesta en el informe de siembras en EEUU del próximo jueves es también bajista dado que los operadores prevén un aumento en el área de soja para el 2022.

+ El USDA mostró una venta de soja de cosecha antigua de 132 mil TM a China bajo el sistema de informes diarios. China está lista para liberar 500 mil TM de soja de sus reservas estatales.

+ Los datos de las Inspecciones Semanales de Exportación del USDA mostraron que se enviaron 628.819 TM de soja durante la semana que terminó el 24/3. Eso fue un aumento de 75.000 TM semana/semana y de 178.000 TM con respecto a la misma semana del año pasado. Las exportaciones de soja para la temporada alcanzaron los 43,43 MMT al 24/3, en comparación con los 54,27 MMT en el mismo punto del año pasado.

+ Abiove estima la cosecha de soja brasileña en 125,3 MMT. Esa es una reducción del 7,7% con respecto a su estimación anterior, lo que refleja una sequía anterior. Abiove estima que Brasil enviará 77,7 MMT de soja, lo que sería inferior a los 81,6 MMT del año pasado y se compara con el pronóstico oficial de 85,5 MMT del USDA.

+ El mercado se posiciona al informe del USDA del próximo jueves, de perspectivas de siembras y stocks trimestrales al 1 de marzo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 300 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,14 M de ton. se autorizaron unas 2.500 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,02 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el temor a una menor demanda ante los casos de COVID detectados en China y posicionamiento al informe del USDA del jueves donde se espera un aumento del área de siembra en EE.UU. para el 2022

MAIZ

+ Los precios del maíz tendieron a bajar casi un 1%, luego de una amplia gama de pérdidas de otros commodities. Sin embargo, las pérdidas fueron relativamente menores en comparación con otros granos después de una sólida ronda de datos de inspección de exportaciones del USDA.

+ Al igual que el trigo, las preocupaciones acerca del brote de Covid-19 en China presionó a las cotizaciones futuras estadounidenses. Asimismo, los operadores ya tornan su atención a las siembras en el hemisferio norte, con la incertidumbre acerca de los fertilizantes en foco.

+ Exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 127 mil ton de maíz a destinos desconocidos. Del total, el 60% es para entrega durante el año comercial actual, y el 40% restante para entrega en 2022/23.

+ Los datos de las inspecciones semanales mostraron que se enviaron 1,606 MMT de maíz durante la semana que finalizó el 24/3. Eso fue superior a los 1,5 MMT de la semana pasada, pero en comparación con los 1,789 MMT de la misma semana del año pasado. China fue el principal destino de la semana con 457 mil TM del total, seguida de Japón con 370 mil TM. Para la temporada hasta el 24/3, las exportaciones de maíz de EE. UU. totalizaron 29,03 MMT, en comparación con 34 MMT en el mismo punto del año pasado.

+ Los datos de progreso del estado publicados después del cierre mostraron que la siembra de maíz comenzó en KS, con el 1% del área esperada sembrada a partir del 27/3. Eso coincidió con el promedio. En TX, la siembra de maíz se completó en un 51 %, lo que representa 5 ppts por encima del promedio.

+ Entre hoy y el jueves, casi todo el medio oeste y las llanuras recibirán al menos algo de humedad medible, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Algunas partes del Cinturón de Maíz del Medio Sur y del Este podrían acumular 40 mm o más durante este tiempo.

+ La nueva perspectiva de NOAA de 8 a 14 días predice cantidades de precipitación casi normales para el centro de los EE. UU. entre el 4 y el 10 de abril, con un clima estacionalmente fresco probable para la mayoría de las áreas al este del río Mississippi la próxima semana

+ En Sudáfrica, el Comité de Estimaciones de Cultivos del país anticipa que la cosecha de maíz de 2022 caerá un 10 % con respecto al año anterior, a 14,7 M de ton. Hubiera sido difícil duplicar la cosecha del año pasado, que disfrutó de condiciones climáticas ideales durante gran parte de la temporada. Sudáfrica es el principal productor de maíz del continente.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 174 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 22,85 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión de la caída de los demás mercados ante la expansión del COVID en China que hace temer sobre la demanda de commodities

TRIGO

+ Los precios del trigo sufrieron grandes pérdidas cuando los operadores evaluaron la situación actual que se desarrolla en China y la región del Mar Negro.

+ Las pérdidas de una amplia gama de otros commodities, particularmente en el sector energético, junto con un dólar estadounidense fortalecido, generaron condiciones más bajistas.

+Los precios están presionados por las preocupaciones acerca del impacto en la economía mundial luego de las nuevas restricciones impuestas por el gobierno de China ante un fuerte aumento en los casos de Covid-19.

+ Hay señales de que los principales países importadores han logrado encontrar provisiones a pesar de las interrupciones derivadas del conflicto entre Rusia y Ucrania. En este sentido, el Ministro de Finanzas de Francia aseguró que Egipto (uno de los mayores demandantes globales del cereal) recibirá el trigo que necesita en los próximos meses.

+ Los datos de exportación semanales del USDA mostraron que se enviaron 341.191 TM de trigo durante la semana que terminó el 24/3. Los envíos de la semana anterior fueron 333.970 TM, y la misma semana del año pasado se enviaron 307.167 TM. Los envíos acumulados de trigo del año comercial se informaron en 16,89 MMT hasta el 3/24, en comparación con 20,35 MMT en el mismo momento de la temporada pasada.

+ Los datos de los informes estatales de los progresos de los cultivos mostraron que las condiciones del trigo en Kansas fueron 32 % Good/Ex. En TX, el trigo de invierno fue calificado 1 punto más débil. Los datos de NASS mostraron que el 51 % del trigo OK se estaba rajando a partir del 27 de marzo, lo que se compara con el 41 % en promedio.

+ El trigo de invierno en el este de KS y OK recibirá algo de lluvia según el QPF de 7 días de la NOAA. La mayor parte está a lo largo de la esquina MO/AR/KS/OK en 50 mm. Los campos del este del cordon maicero ya empapados también recibirán lluvia, con la acumulación de la semana en IL mostrada de 25 a 50 mm

+ China vendió 547 mil ton de sus reservas estatales de trigo en una subasta a fines de la semana pasada, lo que representó el 98,4% del total disponible para la venta. China ha ofrecido ventas de granos de tamaño similar a principios de este año, ya que busca sofocar los altos precios y apoyar su industria ganadera local.

+ La consultora rusa Sovecon estima que el país aún exportará 2,2 M de ton de trigo en marzo, a pesar de la actual agitación geopolítica en la región del Mar Negro.

+ Egipto se une a la creciente lista de países que buscan compras de granos del “Plan B”, ya que evitan los altos riesgos de comprar granos rusos o ucranianos. El país ha estado en conversaciones con Argentina, Francia, India y Estados Unidos, ya que establece un plan para futuras compras a finales de este año.

+ El mercado se posiciona al informe del USDA del próximo jueves.

+ El gobierno argentino amplio el volumen de equilibrio para las exportaciones de trigo 2021/22 en 8 M de ton, para totalizar 10 M de ton el potencial de exportaciones. Las DVJE actuales del ciclo acumulan 1,8 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la expectativa de avance en las negociaciones para detener la guerra entre Rusia y Ucrania y los nuevos casos de COVID detectados en China