Desayuno con AGRO 27/06/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 27/06/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias ante cambio en el clima en el Medio Oeste donde hay pronósticos de lluvias que ayudaría a los cultivos de la oleaginosa que mostraron un deterioro de tres puntos en la categoría de B/E para quedar en el 51%

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras del Medio Oeste estadounidense a pesar del deterioro de 5 puntos en la categoría de B/E para el cereal estadounidense que llego al 50% en dicha categoría

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejora en la condición de los cultivos de trigo de invierno y presión del avance de la cosecha aunque el trigo de primavera bajo un punto su estado de B/E

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Los informes del USDA de junio ofrecerán sorpresas?: Los informes de finales de junio del USDA sobre las existencias de granos y la superficie cultivada suelen ser solo un aperitivo para el evento principal del mercado: los fuegos artificiales después del 4 de julio, pronóstico del tiempo para la polinización del maíz en julio. Este año, los meteorólogos son más populares que de costumbre, gracias a las condiciones secas que resecan gran parte del Medio Oeste. Aún así, el USDA tendrá su opinión antes de que cierren los mercados de maíz y soja para lo que muchos serán un fin de semana del Día de la Independencia de cuatro días. Los grandes cambios en estos informes de junio son la excepción, pero ocurren. Los acres de soja se desplomaron en 2019 cuando los productores lucharon contra las condiciones de humedad, mientras que las plantaciones de maíz cayeron al año siguiente después de las intenciones récord de marzo y la pandemia de COVID aplastó los precios y las esperanzas de uso de etanol. Luego, el año pasado, las siembras de soja cayeron drásticamente debido a la humedad de los campos en las llanuras del norte. Las existencias de cereales suelen ser bastante fáciles de estimar, pero también pueden producir sorpresas. Ambos informes marcan la pauta de lo que sucederá a continuación, impulsando los repuntes climáticos y castigando los precios cuando las condiciones favorecen buenos rendimientos. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/will-the-june-usda-reports-offer-surprises-

Una mirada alternativa a los mercados de maíz y soja 2022-2023: banderas rojas ondeando: Brasil está cosechando cosechas récord de maíz y soja, pero una visión más amplia no revela un aumento importante en la producción sudamericana de maíz y soja en el año de cosecha 2022/23. De hecho, la producción de soja sudamericana está notablemente por debajo de la tendencia, en parte porque Argentina está teniendo su peor cosecha en más de dos décadas debido a la influencia de La Niña. Además, el uso interno y las exportaciones de EE.UU. están luchando no solo por el maíz y la soja, sino también por todos los cultivos extensivos de EE.UU. en grandes superficies. La falta de una gran cosecha de maíz y soja en Sudamérica en medio de las dificultades de la demanda del sector agrícola de EE.UU., sugiere que la precaución, tal vez la preocupación, está en orden. Sin embargo, el clima tiene la última palabra, especialmente para un año individual. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/06/an-alternative-look-at-the-2022-2023-corn-and-soybean-markets-red-flags-waving.html

Brasil teme nueva regla ambiental europea: La nueva regla de la Unión Europea (UE) para prohibir la compra de bienes producidos en áreas deforestadas entra en vigor el próximo jueves (29). Aunque hay un período de transición de 18 meses, la medida es vista con preocupación por el gobierno de Luiz Inácio Lula da Silva (PT) y por sectores productivos, que temen una caída de las exportaciones brasileñas al bloque dependiendo del modelo que se adopte. La UE es ahora uno de los principales destinos de las exportaciones de agronegocios brasileños, siendo un mercado importante para algunos productos, como el café. Sin claridad sobre cómo se implementarán algunas condiciones, los representantes brasileños proyectan un eventual aumento de costos como un potencial obstáculo para la venta de productos nacionales al bloque. “No basta con que cumplas con la legislación europea, hay un coste para demostrar que cumples con la legislación, y ese es un aspecto que hay que tener en cuenta”, subraya Tatiana Prazeres, secretaria de Comercio Exterior del Ministerio de Fomento. Industria, Comercio y Servicios (Mdic). La norma europea obliga a las empresas importadoras con sede en el bloque a implementar sistemas de diligencia debida para monitorear las cadenas de suministro y mitigar cualquier impacto negativo de los productos extranjeros que compran. Los productos afectados por la nueva legislación son el ganado bovino, el cacao, el café, el aceite de palma, la soja, el caucho, la madera y los derivados de estos rubros. Las reglas entrarán en vigencia el 29 de diciembre de 2024. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-teme-nova-regra-ambiental-europeia.html

• LOCALES

Con Massa ya como candidato, Bahillo insistió en la idea de reducir las retenciones: https://www.infocampo.com.ar/con-massa-ya-como-candidato-bahillo-insistio-en-la-idea-de-reducir-las-retenciones/

Establecieron un plazo de 90 días para registrar exportaciones de especialidades agrícolas que participaron del “dólar agro”: https://bichosdecampo.com/establecieron-un-plazo-de-90-dias-para-registrar-exportaciones-de-especialidades-agricolas-que-participaron-del-dolar-agro/

Luz amarilla: prevén menores resultados económicos para la campaña 2023/24: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/luz-amarilla-preven-menores-resultados-economicos-para-la-campana-202324-nid26062023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 51% en la categoría de bueno a excelente, bajando tres puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 65% en dicha categoría.

+ La soja está en un 96% emergida, arriba del 90% del año pasado a la misma fecha y del 89% del promedio de los últimos cinco años. El 10% esta floreciendo, frente al 6% del año pasado y el 9% del promedio

+ Las preocupaciones constantes sobre las calificaciones de los cultivos y el clima persistentemente seco mantuvieron vivas las esperanzas alcistas en el mercado de la soja

+ Las ganancias en el mercado del aceite de soja en medio de preocupaciones sobre el suministro mundial de aceite también ayudaron a los precios.

+ Las lluvias del fin de semana no fueron un escenario «único» para los productores de cultivos del Medio Oeste, según los pronósticos a corto plazo de la NOAA. A medida que el sistema de fin de semana se mueve a través del cinturón de maíz del este, se está construyendo otro sistema de precipitaciones en las Montañas Rocosas del norte que empujará más humedad hacia el corazón el martes y el miércoles.

+ Los pronósticos extendidos muestran posibilidades de humedad por encima del promedio para la mayor parte del corazón hasta la primera semana de julio, aunque el calor generalizado y persistente aparecerá en las perspectivas a mediados de la próxima semana. El Upper Midwest y el Eastern Corn Belt tampoco están completamente fuera de peligro después de las lluvias del fin de semana. La perspectiva de 3 a 4 semanas de la NOAA muestra que el calor y la sequía azotan las regiones hasta mediados de julio, el momento de máxima polinización.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación tuvo 141.158 TM de envíos de soja para la semana que terminó el 22/6. Eso estuvo por debajo de las 179 mil TM de la semana pasada y de las 477 mil TM durante la misma semana del año pasado. La exportación total de la temporada alcanzó las 49,165 MTM, frente a las 51,436 MTM del año pasado.

+ La EPA de EE.UU. no logró expandir los mandatos de diesel a base de biomasa en 2023-2025 la semana pasada más allá de los niveles actuales de producción y expansión.

+ El gobierno de Indonesia anunció planes para aumentar la mezcla de biodiesel de los niveles actuales en un 35 % a un 40 % en los próximos años. “Indonesia quiere maximizar el uso de los recursos internos y reducir la dependencia del petróleo crudo”, dijo a Reuters el ministro de Energía de Indonesia, Arifin Tasrif.

+ Indonesia es el mayor consumidor de aceite de palma del mundo. El riesgo de clima seco debido a los patrones climáticos de El Niño en el sudeste asiático también podría limitar la producción de palma en los próximos meses en un momento en que los suministros mundiales de aceite de cocina son cada vez más escasos a medida que más sociedades apuestan por la producción de combustibles renovables.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 3.074 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1 M de ton. se autorizaron unas 300 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 9,40 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, rebotando tras dos ruedas consecutivas de disminuciones. Pese a las lluvias del fin de semana, las condiciones de sequía persisten en gran parte de las regiones productivas de los Estados Unidos

MAIZ

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 50% en la categoría de bueno a excelente, bajando cinco puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 67% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 4% polinizando, igual que el año pasado a la misma fecha y promedio de los últimos cinco años

+ Las lluvias del fin de semana en el Medio Oeste de EE.UU., muy necesitado de agua, pusieron un límite a los aumentos de precios en Chicago.

+ El pronóstico climático de 7 días de NOAA tiene una banda de lluvia desde OH hasta S. IL y hacia W. NE para la próxima semana. La mayoría de los lugares buscan 25 mm acumulado, aunque el NE occidental puede ver hasta 75 mm. Minnesota, las Dakotas, el norte de Illinois y el noreste de Iowa se perderán, pero se beneficiaron de las lluvias del fin de semana que fueron intensas en algunos lugares.

+ Las lluvias de fin de semana en Heartland resultaron ser irregulares, lo que probablemente aceleró el deterioro de las condiciones de cultivo en áreas clave de cultivo durante la semana pasada.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA mostró 542.727 TM de maíz exportado durante la semana que terminó el 22/6. Eso estuvo por debajo de las 831 mil MT de la semana pasada y estuvo por debajo de las 1,247 MMT enviadas durante la misma semana del año pasado. El USDA marcó el envío total de la temporada en 32,48 MMT.

+ De acuerdo a la consultora AgRural, en Brasil se llevaba cosechado hasta el jueves pasado el 9,3% de la safrinha, 4,6 p.p. por encima de la semana anterior.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó 48,4 MMT de envíos de granos para la temporada hasta el 26/6. Con 4 días de recopilación de datos restantes, la exportación no oficial 22/23 incluyó 28,8 MMT de maíz en comparación con el pronóstico de 27 MMT del USDA y 27 MMT del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 295.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 13,26 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, con excepción de la posición septiembre, impulsados por un efecto arrastre de las subas del trigo, a lo que se sumó la expectativa de que el USDA disminuya el porcentaje de los cultivos estadounidenses en condición buena-excelente

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 40% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 30% en dicha categoría.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 24% del área sembrada, debajo del año pasado a la misma fecha que estaba en el 39% y del 33% promedio de los últimos cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 50% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 59% en dicha categoría.

+ Los mercados de trigo de Chicago cedieron parte de sus ganancias nocturnas tras el intento de motín del Grupo Wagner contra el gobierno ruso durante el fin de semana que provocó nerviosismo en los mercados mundiales.

+ Durante el fin de semana, hubo una rebelión del grupo paramilitar Wagner en Rusia, que se apoderó del cuartel general de la ciudad de Rostov y de otras instalaciones militares. El levantamiento fue finalmente abortado, pero reavivó las preocupaciones en torno a los flujos de trigo.

+ Las temperaturas más frías en el Heartland esta semana y la deslucida demanda de exportación de trigo de EE.UU. también pesaron mucho en el complejo de trigo de invierno rojo suave. El hemisferio norte está a punto de entrar en la temporada alta de cosecha, por lo que probablemente dará como resultado un movimiento de precios más bajista para el trigo en las próximas semanas.

+ El USDA informó que se enviaron 203.724 TM de trigo durante la semana que terminó el 22/6. Esa fue una caída de 31.500 TM semana a semana y una disminución de 149.000 TM con respecto a la misma semana del año pasado. El ritmo de exportación de trigo de la temporada alcanzó las 757 mil TM, en comparación con las 1,34 MTM del año pasado.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó 48,4 MMT de envíos de granos para la temporada hasta el 26/6. Con 4 días de recopilación de datos restantes, la exportación no oficial 22/23 incluyó 16,6 MMT de trigo en comparación con el pronóstico de 16 MMT del USDA y 18,8 MMT el año pasado.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró mixto, las posiciones más cercanas ajustaron a la baja por ventas técnicas y tomas de ganancias de los fondos de inversión, luego de haber tocado máximos de cuatro meses en el transcurso de la rueda por la inestabilidad política en el principal exportador, Rusia