Desayuno con AGRO 23/04/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/04/21 a las 8:00 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de haber alcanzado niveles máximos de los últimos años aunque limitadas por la poca oferta de la oleaginosa estadounidense y la continuidad de la firmeza del aceite de soja

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de haber alcanzado los niveles máximos de precios de ocho años mientras que continúa la preocupación por la oferta global por las siembras en EE.UU. y el desarrollo de los cultivos en Brasil

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias en seguimiento a la baja del precio del maíz aunque limitada por la preocupación por el desarrollo de los cultivos en distintas regiones productoras del hemisferio norte

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Favorable ventana de siembra para EE.UU. pero habrá heladas tardías en el Medio Oeste: Dado que los productores están ansiosos por ingresar a los campos, es posible que tengan que ser estratégicos para encontrar ventanas de oportunidades para el trabajo de campo. Una helada tardía también parece causar algunos retrasos para la siembra. El patrón de frío en el que se ha encerrado el cinturón del maíz esta última semana parece estar mejorando, según Dale Mohler, meteorólogo agrícola senior de AccuWeather. Las temperaturas la próxima semana parecen estar en los 70 y 80 grados F en la mayor parte del Medio Oeste. «A medida que avanzamos este fin de semana, los productores verán un clima más suave en las llanuras que se dirigirá hacia el este, cortando el aire frío de Canadá que ha estado invadiendo los EE. UU.», Dice Mohler. «El fin de semana más cálido hará que la temperatura del suelo vuelva a subir para una germinación exitosa». Las temperaturas del suelo en el cinturón del maíz han estado por debajo de lo normal con temperaturas por debajo de lo normal durante el mes de abril. Mohler considera que los días más cálidos de la próxima semana serán los lunes y martes. Sin embargo, con el clima más cálido, vendrán algunas lluvias.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/favorable-planting-windows-but-late-frost-in-store-for-the-midwest

La relación entre las revisiones de la superficie sembradas por el USDA para el maíz y la soja con los cambios en el precio y el progreso de la siembra: “El informe de perspectivas de siembra del USDA del 31 de marzo indicó que los productores estadounidenses este año tenían la intención de sembrar 91,444 millones de acres de maíz y 87,6 millones de acres de soja. Estas estimaciones enviaron ondas de choque a los mercados de cereales. Se ha debatido mucho desde que se publicó el informe sobre el potencial de que las estimaciones de superficie cultivada del USDA aumenten en informes posteriores. Un artículo diario de farmdoc de la semana pasada mostró que las revisiones de las estimaciones de superficie sembrada del USDA son imparciales. En otras palabras, basándose únicamente en el historial de las revisiones de la superficie cultivada del USDA, las mejores expectativas de las estimaciones finales de la superficie cultivada del USDA en este momento son las publicadas en el informe de plantaciones prospectivas de marzo. Esto no significa que las estimaciones de superficie sembrada por el USDA no cambiarán en informes futuros, solo que la dirección y la magnitud no se pueden predecir sin información adicional. El propósito de este artículo es analizar si las revisiones de las estimaciones de superficie cultivada de maíz y soja del USDA se pueden predecir en función de dos importantes piezas de información adicional: i) movimientos de precios después de la publicación del informe de perspectivas de marzo, y ii) progreso de la siembra.  Fuente: Farmdoc Daily  https://farmdocdaily.illinois.edu/2021/04/the-relationship-of-usda-planted-acreage-revisions-for-corn-and-soybeans-to-changes-in-price-and-planting-progress.html

Brasil podría abrir la puerta al maíz de EE. UU. Y / o Ucrania: El gobierno brasileño anunció a principios de esta semana la suspensión de los aranceles de importación de granos importados fuera del bloque Mercosur. La suspensión estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2021 e incluirá maíz, soja, harina de soja y aceite de soja. En teoría, esto podría abrir la puerta a las importaciones de maíz de Estados Unidos y / o Ucrania. La Asociación Brasileña de Productores de Maíz (Abramilho) defiende la decisión del gobierno y enfatizó la importancia de los mercados libres tanto para las exportaciones como para las importaciones de maíz. Los productores de ganado del sur de Brasil ya están importando maíz de Argentina y Paraguay para mantener sus operaciones en funcionamiento. La Asociación Brasileña de Proteína Animal (ABPA) está solicitando al gobierno brasileño una autorización de emergencia para importar maíz transgénico de Estados Unidos que puede no estar aprobado para sembrar en Brasil. Quieren la autorización para solicitar maíz que solo se utilizará para raciones de animales. Esta exención se ha emitido en el pasado cuando la oferta de maíz era igualmente escasa. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr22_21-Brazil-Could-Open-Door-to-Corn-from-the-US-and-or-Ukraine

• LOCALES

Paso por alto la seca: la Bolsa rosarina estima 50 M de maíz esta campaña: https://www.infocampo.com.ar/paso-por-alto-la-seca-la-bolsa-rosarina-estima-50-millones-de-toneladas-de-maiz-esta-campana/

Ley de biocombustibles: el proyecto oficial “mejorado” no conforma a las etanoleras de maíz: https://www.lavoz.com.ar/agro/actualidad/ley-de-biocombustibles-el-proyecto-oficial-mejorado-no-conforma-a-las-etanoleras-de-maiz/

Crisis. La economía cayó 2,6% en febrero y puso un freno a su recuperación: https://www.lanacion.com.ar/economia/crisis-la-economia-cayo-26-en-febrero-y-puso-un-freno-a-su-recuperacion-nid22042021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja registraron subas de casi un 2,5% en el día de ayer, ya que la escasez de suministros internos, la demanda firme y la perspectiva de cultivos sembrados más tarde iniciaron otra ronda de compras técnicas.

+ Además, las subas observadas en el mercado de aceite de soja, que alcanzaron un máximo desde 2008, también habrían contribuido a las presiones alcistas.

+ El informe semanal de Ventas de Exportación mostró 64.299 ton de ventas de soja de cosecha vieja para la semana que terminó el 4/15. Eso incluyó alrededor de 78 mil ton de nuevas ventas y 51 mil ton de cancelaciones desde China. Los embarques pendientes de China es ahora de solo 714 mil ton, ya que 34,93 MMT (98%) de sus compromisos del año comercial se habían enviado hasta el 15 de abril. Para la nueva cosecha, el USDA reportó 315.263 ton vendidas. Eso estaba en el medio del rango de estimaciones previas al informe.

+ Los precios de la canola canadiense establecieron un nuevo máximo histórico para el primer mes durante la sesión de mitad de semana. Los futuros europeos de colza también imprimieron nuevos máximos históricos el miércoles, a 561 euros / tonelada.

+ El agregado agrícola del USDA ve un aumento en el área de semillas oleaginosas de la UE (soja, canola, girasol y semilla de algodón) para 21/22, hasta casi 100 mil ha a 10,982 millones, principalmente canola y girasol. Eso aumentaría la producción a 29,97 M de ton y reduciría las importaciones de semillas oleaginosas en un 1,4% anual a 22,46 M de ton.

+El agregado agrícola del USDA redujo su pronóstico para la soja argentina en 2,5 M de ton a 45 M de ton. El pronóstico oficial de abril del USDA fue de 47,5 M de ton. Para el 21/22 prevé un aumento del área de 100.000 ha dedicada a la producción de soja. Combinado con los rendimientos de regreso a la tendencia, eso establece la estimación preliminar 21/22 para la producción de soja en 51,5 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 18,5% a  nivel nacional, aumentando 11,2% en la semana pero todavía con un retraso de 37,9% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2020/21 en 43  M ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que tras un progreso intersemanal de 4,2 puntos porcentuales, finaliza la cosecha de girasol en todo el territorio nacional. El rinde promedio cerró en 21,6 qq/ha, El volumen de producción alcanzado fue de 2,7 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 158.736 ton de subproductos de soja, acumulando 6,29 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 31.171 ton de aceite de soja, acumulando 1,21 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 200 ton de poroto de soja, acumulando 1,77 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por la firmeza del mercado spot norteamericano, impulsando las compras especulativas de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 23.000 contratos de soja, compraron 5.000 contratos de harina y compraron 11.000 contratos de aceite

MAIZ

+ Los precios del maíz volvieron a hacer avances significativos, ya que la convergencia del mal clima, la fuerte demanda y la disminución de la oferta impulsaron otra ronda de compras técnicas. Las primeras posiciones cerraron con límites de subas.

+ Por las fuertes subas de ayer en Chicago, hoy se opera con límite extendido

+ El clima frío en EE.UU. y a la falta de lluvia en Brasil que amenaza al maíz de segunda serían los principales factores que explican la suba.

+ El clima es el principal factor de seguimiento para el mercado del cereal estadounidense

+ Es posible que no se siembren muchos más cultivos durante el resto de esta semana después de un clima más fresco y húmedo en gran parte del centro de los Estados Unidos.

+ Según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un regreso a temperaturas casi normales entre el 29 de abril y el 5 de mayo, con las mismas posibilidades de clima húmedo o seco durante este tiempo para el medio oeste y las llanuras.

+ Los datos semanales de ventas de exportación del USDA mostraron que se vendieron 387.531 ton de maíz viejo durante la semana que terminó el 15/04. Eso fue en el extremo más bajo de las estimaciones, y bajó 42% año / año. Las ventas de maíz de nueva cosecha se ubicaron por debajo de las estimaciones con 29.502 ton vendidas. Los principales compradores de la semana fueron México y Corea del Sur.

+ Según los informes, China canceló 123.900 ton de maíz estadounidense en la semana, aunque 65 mil ton se cambiaron a Corea del Sur. Para el sorgo, los datos semanales mostraron 7.012 ton vendidas para entrega 2020/21 y 116.000 ton para el nuevo año comercial.

+ El agregado agrícola del USDA en China prevé mayores importaciones de maíz para China en 2020/21, citando un aumento en la alimentación a pesar de la política recientemente anunciada de la República Popular China de reducir la porción de maíz y harina de soja en las raciones de alimentación. SE estima que China importará 28 M de ton de maíz esta temporada, en comparación con la estimación oficial de 24 M de ton del USDA. Para 2021/22, se estima que China solo importará 15 M de ton de maíz.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 17% a  nivel nacional, aumentando 2,8% en la semana pero todavía con un retraso de 17,5% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 46  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 438.140 ton de maíz, acumulando 22,70 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la solidez evidenciada en el mercado disponible en EEUU sugiere que la oferta del cereal se encuentra escaseando.

+ Se estima que los fondos compraron 72.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron hasta un 5,5% ayer en una ronda de compras técnicas provocadas por las preocupaciones sobre el trigo de primavera tardío y la menor calidad y potencial de rendimiento del trigo de invierno.

+ Hay preocupación sobre los daños causados por el invierno en las llanuras de EE. UU., junto con la fuerte demanda general.

+ El informe semanal de ventas de exportación de trigo mostró 240.028 ton en la semana que finalizó el 15/04. Eso fue un 2% año a año, pero por encima de las estimaciones previas al informe. El trigo de primavera fue la principal variedad comprada en la semana, representando el 66% de las ventas totales.

+ Los compromisos del trigo nuevo 21/22  fueron de 373.813 ton. Eso estaba en línea con las estimaciones, y un 141% más año / año. Las ventas totales de trigo se sitúan un 28% por encima de las ventas a plazo en el mismo punto antes de esta temporada, con 2,35 M de ton.

+ Los analistas encuestados antes del informe StatsCan Acreage de Canadá muestran una caída esperada en el área de trigo canadiense. La estimación promedio para todos los acres de trigo es de 23,7 millones, lo que sería inferior a los 24,98 millones en 19/20.

+ La consultora rusa IKAR ha reducido sus expectativas para la cosecha de trigo del país en 2021 en alrededor de 1,5 M de ton, para una producción total de 79,5 M de ton. Algunas áreas enfrentan problemas de resiembra después de un clima adverso este invierno.

+ Japón compró 85 mil ton de trigo de calidad alimentaria de Estados Unidos y Canadá en una licitación regular. Del total, el 70% provino de los EE. UU. El grano se enviará en junio.

+ China ha sido un comprador activo de trigo francés, y recientemente reservó compras de al menos 500 mil ton que se enviarán entre julio y septiembre. Se espera que el grano vaya a los molinos y se utilice como alimento para animales. Francia también ha vendido más de 1,5 M de ton de cebada de nueva cosecha a China desde noviembre pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 30.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 9,58 M de tony unas 50.000 ton del ciclo 2021/22 para acumular 1,33 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalados por el clima desfavorable en Estados Unidos, que batió records de temperaturas bajas para la época del año en varios lugares de las Planicies durante la última semana

+ Se estima que los fondos compraron 19.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago