Desayuno con AGRO 23/03/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 23/03/22 a las 7:50 hs.

NOCTURNA CME	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	628,0	4,62
CBOT ACEITE	1659,3	16,10
CBOT HARINA	530,6	5,10
CBOT MAIZ	297,7	1,25
CBOT TRIGO	416,8	6,10
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,28%		DÓLAR/EURO	1,1003	-0,24%
HANG SENG	1,21%		DOLAR INDEX	98,64	0,15%
NIKKEI	3,00%		ORO LONDRES	1930,8	9,9
DOW JONES	-0,26%		PETROLEO WTI	111,35	-0,41

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por tercera sesión consecutiva, con señales de una fuerte demanda de exportación de embarques estadounidenses que respaldan los precios, incluso cuando la cosecha brasilera continua ingresando al mercado.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impulso dado ante la desaceleración de las exportaciones de la región del Mar Negro que orienta demanda hacia EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la baja oferta disponible del cereal ante la continuidad de la guerra entre Rusia y Ucrania mientras que el clima en las regiones productoras de EE.UU. no es el ideal para los cultivos de invierno implantados

 

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La Niña podría incendiar mercados ya sobrecalentados: Las preocupaciones sobre la guerra, la escasez de suministros y los altos precios de los fertilizantes dan mucho que pensar al calcular los planes de comercialización de maíz y soja esta primavera. Pero este mes surgió aún más agua para el molino de rumores del mercado de granos. Aunque la noticia salió de las primeras planas por los acontecimientos mundiales, los meteorólogos del gobierno predijeron que el enfriamiento del Pacífico ecuatorial por La Niña durará hasta el verano del hemisferio norte, uno de los primeros indicios de que la temporada de crecimiento podría generar fuegos artificiales por las preocupaciones climáticas. Si bien La Niña está asociada con algunas de las grandes sequías en los EE. UU., no hay señales de ese tipo de desastre, todavía. De hecho, el análisis oficial del Servicio Meteorológico Nacional solo sitúa las probabilidades de La Niña en un 53 % de junio a agosto. Pero eso fue un aumento de apenas el 20% en diciembre, una señal de que La Niña actual, que comenzó en julio-septiembre de 2020, no está lista para revertirse. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/la-nia-could-spark-fire-already-overheated-markets

Los exportadores de granos de Brasil enfrentan problemas por la protesta de los impuestos portuarios: Los exportadores agrícolas en Brasil enfrentan dificultades para recibir el pago de sus envíos debido a una protesta de los recaudadores de impuestos en el puerto más activo de América Latina, dijo a Reuters la Asociación Nacional de Exportadores de Granos (Anec). La protesta está retrasando la emisión de certificados fitosanitarios, un documento de inspección utilizado para productos vegetales, que se requiere para que los exportadores reciban pagos, dijo el director de Anec, Sergio Mendes. Las inspecciones solo pueden realizarse una vez que los recaudadores de impuestos hayan autorizado los envíos. El revés se produce cuando Brasil alcanza un pico estacional para los envíos de soja. El puerto de Santos en Sao Paulo, donde se lleva a cabo la protesta, representa alrededor del 30% de las exportaciones de soja del país y la mitad de sus exportaciones de maíz y harina de soja. Los principales comerciantes mundiales de granos se encuentran entre los asociados de Anec, incluidos Archer Daniels Midland Co, Cargill Inc y Louis Dreyfus Company. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/brazil-grain-exporters-face-trouble-as-port-tax-collectors-protest

Guerra en Ucrania ampliará producción de trigo de Brasil, evalúa Embrapa: La guerra en Europa del Este y la inestabilidad mundial en el sector del trigo son factores puntuales, pero deberían incentivar la siembra del cereal en Brasil. El potencial de producción y exportación brasileño abrirá nuevos caminos para el cereal en los próximos años. El trigo seguirá los pasos del maíz. La evaluación es de Osvaldo Vieira, jefe general de Embrapa Trigo. Tanto el escenario nacional como el internacional conducirán a eso, según él.  Hace 20 años, los brasileños producían solo 35 millones de toneladas de maíz por año, pero el potencial actual ya supera los 120 millones. Para Vieira, los precios externos del trigo son altos y dan soporte a los internos. La demanda de la industria brasileña es buena y garantiza a los productores, ya que los argentinos, los principales exportadores a Brasil, están diversificando sus mercados. Además, Embrapa y entidades vinculadas al sector están desarrollando nuevas variedades de trigo de acuerdo a las exigencias del mercado interno y externo. El resultado es que las exportaciones de Rio Grande do Sul en los dos primeros meses suman 1,22 millones de toneladas, frente a las 522.000 del mismo período de 2021. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/guerra-na-ucrania-vai-ampliar-producao-de-trigo-do-brasil-avalia-embrapa-.html

 

• LOCALES

Más presión: el Estado se lleva casi el 65% de la renta del campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/mas-presion-el-estado-se-lleva-casi-el-65-de-la-renta-del-campo-nid22032022/

Retenciones indebidas: Acopiadores armaron su propia nota de reserva de derechos frente al recibo de disconformidades presentadas por productores: https://bichosdecampo.com/retenciones-indebidas-acopiadores-armaron-su-propia-nota-de-reserva-de-derechos-frente-al-recibo-de-disconformidades-presentadas-por-productores/

El campo comienza una cruzada en el Congreso para “avanzar con las soluciones que necesitamos”: https://www.infocampo.com.ar/el-campo-comienza-una-cruzada-en-el-congreso-para-avanzar-con-las-soluciones-que-necesitamos/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de la soja muestra mucha volatilidad pero con sostén por la demanda de los aceites vegetales en el mundo

+ Los precios de la soja tenían una tendencia alcista nuevamente el martes, moviéndose tentadoramente cerca de $ 17 por bushel nuevamente. El optimismo de las exportaciones en EE. UU. y los desafíos de producción en Sudamérica mantienen a los alcistas por ahora.

+ Nuevos negocios de exportación de la soja estadounidense son soporte para el mercado

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 239 mil ton de soja para entrega durante el año comercial 2021/22, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Se comienzan a conocer las estimaciones previas para el informe del USDA del 31 de marzo

+ IHS Markit estima que los acres de soja de EE. UU. para 22/23 son 88,58 millones. Eso es un aumento de 700,75 mil acres de su estimación anterior y sería un aumento de 1,4 millones de acres año por año. Eso equivaldría a 71,07 Mbu más con un rendimiento similar de 51,5 bpa.

+ Los datos de importación de China muestran que 3,51 MMT de soja importados en febrero provinieron de Brasil. Eso fue más del triple de 2021. Las importaciones de soja de EE. UU. se marcaron en 10,04 MMT en febrero, en comparación con 11,9 MMT la temporada pasada.

+ Las importaciones de soja 2021/22 de la Unión Europea alcanzaron los 9,8 M de ton hasta el 20 de marzo, lo que representa una reducción interanual del 7,8 % hasta el momento. Las importaciones de harina de soja de la UE también tienen una tendencia ligeramente inferior al ritmo del año pasado, con 11,73 millones de toneladas.

+ El comprador estatal de granos de Egipto anunció que compró 80.000 toneladas de aceite de soja en una licitación internacional. La fuente no fue revelada de inmediato. El aceite de soja es para llegar en mayo.

+ UkrAgroConsult de Ucrania pronostica una reducción del 48% en el área de girasol esta temporada. Eso dejaría 3,5 millones de HA la siembra de la oleaginosa. También se espera que el área de canola y soja en Ucrania caiga un 10% año por año.

+ AgRural de Brasil informó que la cosecha de soja se completó en un 69%. Eso es un aumento del 64% de la semana pasada y se compara con el 59% del mismo período del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 7.905 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,14 M de ton. se autorizaron unas 28.360 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,97 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, apuntalado por la buena dinámica comercial del aceite de soja y la menor oferta sudamericana

 

MAIZ

+ El mercado del maíz en EE.UU. comienza a seguir las perspectivas de siembra del cultivo en el 2022

+ Los datos de siembra estatales de Texas tenían un 42 % de maíz sembrado a partir del 20 de marzo. Eso es 5 puntos porcentuales por delante del año pasado y 7% puntos más que el promedio de 5 años.

+ Comienzan a conocerse las estimaciones previas privadas para el próximo informe del USDA del 31 de marzo de área de siembra y stock trimestrales

+ IHS Markit prevé que los acres de maíz alcancen los 91,42 m esta temporada. Eso es solo 70 mil por debajo de su estimación de enero.

+ La proporción de soja y maíz para la nueva cosecha volvió a bajar a 2.236, la más favorable para el maíz desde diciembre. En este momento el año pasado, la proporción de maíz de soja de nueva cosecha fue de 2.598.

+ Los precios de los fertilizantes han aumentado considerablemente desde principios de enero de 2021. El amoníaco ha aumentado un 203 % desde entonces, por ejemplo, y el nitrógeno líquido un 162 %. Ahora, varios miembros del Congreso instan a la administración de Biden a “revisar todas las opciones disponibles para reducir el costo de los fertilizantes” en una carta que explica varias formas de lograrlo.

+ Mientras la siembra avanza en los Estados Unidos, persiste el conflicto ruso ucraniano y genera pérdidas para la posición más cercana, en un marco de fuerte volatilidad en los precios en Chciago. No obstante, las posiciones más lejanas muestran leves subas apuntaladas por una potencial merma de oferta del maíz ucraniano, que representa cerca del 18% a nivel mundial.

+ Según los datos más recientes de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE durante el año comercial 2021/22 alcanzaron los 11,8 M de ton hasta el 20 de marzo, una fracción por debajo del ritmo del año pasado.

+ Turquía emitió una licitación internacional para comprar 325 mil ton maíz para alimentación animal de orígenes opcionales que cierra el 28 de marzo. Turquía ha sido un comprador activo de granos en los últimos meses a pesar de los altos precios mientras el país lucha con la escasez interna después de enfrentar una sequía histórica la temporada pasada.

+ UkrAgroConsult estimó 22/23 acres de maíz en Ucrania un 29% por debajo del año pasado en una caída de 100 mil HA a 3,9 M de HA. La escasez de fertilizantes y combustible también se mencionó como desafíos en el informe. El Ministro de Agricultura de Ucrania prevé que se sembrarán 3,3 millones de hectáreas de maíz con toda la superficie cultivada de primavera, menos de la mitad de los 15 millones de hectáreas previstos anteriormente.

+ AgRural de Brasil tenía el 98% de la segunda cosecha sembrada al 17/3. Eso es un aumento del 90% del año pasado, con el 58% de la primera cosecha. El año pasado se cosechó el 47% de la 1ra cosecha a esta fecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 508 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 22,84 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, en la primera posición pero subas en las restantes por la firmeza de la demanda a partir de las exportaciones estadounidense que se generan por la menor oferta ucraniana

 

TRIGO

+ Los precios del trigo volvieron a subir el martes debido a las expectativas de continuas interrupciones en las exportaciones en la región del Mar Negro a medida que continúan los intensos combates entre Rusia y Ucrania.

+ Se esperan interrupciones en la siembra en algunas partes de Ucrania, pero la región noroccidental de Rivne ya comenzó a sembrar trigo de primavera, avena y remolacha azucarera, con planes adicionales para sembrar maíz, soja y girasol. La esperanza es que la producción en Rivne compense parcialmente las reducciones en otras áreas.

+ IHS Markit estima que el área de trigo de EE.UU. en el 2022 para todas las clases es de 47,467 millones de acres, por encima de la cifra de enero de 46,703 millones. Tienen la cosecha de trigo 22/23 en 1,962 bbu (53,4 M de ton), que es más baja que su pronóstico anterior de 1,995 bbu, pero sigue siendo superior a los 1,646 de este año.

+ Las exportaciones de trigo de la UE para el año comercial 2021/22 alcanzaron los 19,6 M de ton hasta el 20 de marzo, lo que lo sitúa ligeramente por debajo del ritmo del año pasado. Las exportaciones de cebada de la UE están registrando un nivel ligeramente inferior año tras año.

+ Hay muchos países importadores que vuelven a buscar comprar trigo en el mercado internacional, entre ellos Irak, Líbano y Bangladesh.

+ El área sembrada en primavera en Ucrania espera acercarse a las 7 Mt de acuerdo con el Ministro de Agricultura de ese país, menos de la mitad de la siembra de la campaña anterior. Un marco de menor oferta y de persistencia del conflicto ruso-ucraniano limitarían aún más la oferta del trigo ucraniano,

+ UkrAgroConsult también informó que las exportaciones pueden mantener un ritmo de 300-400 mil TM/mes en las condiciones actuales. Si bien eso está muy por debajo de su ritmo normal de ~3 MMT/mes, se mantiene por encima de 0.

+ UkrAgroConsult calcula un retraso de 3 semanas antes de que las exportaciones puedan volver a un ritmo normal si se firma hoy un alto el fuego en las condiciones y circunstancias actuales. La escasez de fertilizantes y combustible también se mencionó en el informe de la UAC para la nueva cosecha y la siembra de primavera. El Ministro de Agricultura de Ucrania prevé que se cosechen 4 millones de hectáreas de la nueva cosecha de trigo de invierno.

+ El Ministro de Economía de Brasil informó intenciones de eliminar temporalmente su arancel de importación de trigo.

+ China liberó 522.804 TM de trigo de las reservas estatales.

+ El Departamento de Agricultura y Agroalimentación de Canadá redujo sus existencias de trigo para llevar en 200 000 TM a 3,8 MTM. Se pronostica que la estrechez continúe hasta el 22/23, y se prevé que las existencias solo recuperen 900k TM a 4.7 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 9.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 14,04 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, en la primera posición pero suba en las restantes por la preocupación sobre la oferta del cereal desde la región del Mar Negro cuando la demanda continua firme

 

CIERRE AL	22/3/2022
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	623,4	2,0	296,4	-1,3	410,9	-0,4
FOB MIN	690,0	-4,0	331,0	-5,0	401,0	0,0
FAS TEORICO OF	469,3	0,0	273,2	-4,0	316,0	0,3
FAS MERCADO	449,9	0,6	272,4	-0,4	312,8	2,8
Datos en dolares oficiales