Desayuno con AGRO 20/12/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/12/17 a las 7:25 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Perspectiva para el 2018: la ganancia de los granos en el 2018 será escasa: Es probable que los precios de las materias primas continúen bajo presión a lo largo de 2018. Sin embargo, algunos analistas también ven una oportunidad en la demanda de exportación de China y la posibilidad de problemas climáticos. Las oportunidades para vender con fines de lucro en 2018 se presentarán en ventanas cortas. Prepárese para maximizar su potencial revisando su estrategia de comercialización y estableciendo objetivos de precios guiados por expertos en los que confíe. Tenga en cuenta estas recomendaciones compartidas por siete analistas de commodities en el artículo completo en inglés. La volatilidad en 2017 cayó a mínimos históricos cuando los precios cayeron por debajo de los breakevens del productor. ¿Es esto una señal de qué esperar en el futuro? Tal vez en los próximos uno a seis meses, pero no en los próximos dos años. Los granos y las semillas oleaginosas tienen enormes existencias. Pero el mercado está haciendo su trabajo. En los últimos tres años, la demanda mundial de maíz ha aumentado un 10% a un récord de 1.064 millones de toneladas métricas (MMT), y la demanda de soja ha aumentado un 9,5% a un récord de 344 MMT. Sin embargo, todo lo que escuchamos es cuán bajista es todo. Esto es alcista a largo plazo. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/2018-outlook-profitable-grain-rallies-in-2018-will-be-scarce/

Los beneficios impositivos para la agricultura en EE.UU. serán solo temporales: El proyecto de ley fiscal escrito por el Congreso controlado por los republicanos generaría «beneficios a corto plazo para muchos productores agrícolas, pero las reducciones de tasas y los cambios en los impuestos sucesorios beneficiosos para el sector son temporales» y traen el riesgo de mayores impuestos en el futuro, dice la firma contable. K-Coe Isom. La Asociación Nacional de la Carne de Ganado dijo que «todos los cambios positivos (…) expirarán después de 2025», incluida una duplicación de la exención de los impuestos al patrimonio. Los legisladores podrían comenzar a votar sobre los impuestos. Los líderes republicanos tienen la intención de enviar el proyecto de ley al presidente Trump antes de que finalice esta semana. La ley impositiva duplica la deducción estándar para los contribuyentes, permite la amortización fiscal inmediata del costo de los equipos nuevos y mantiene una deducción por los intereses de los préstamos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/tax-bill-s-benefits-for-agriculture-will-be-mostly-temporary

En Brasil la siembra de soja está finalizada pero no está determinada la siembra de maíz de safrinia: Puede haber algunos campos de soja sin sembrar en Brasil, pero básicamente, el cultivo está completamente sembrado. Las semillas de soja más avanzadas están floreciendo y comenzando a llenar las vainas. En el estado de Paraná, por ejemplo, la soja tiene un 54% de desarrollo vegetativo, un 37% de floración y un 9% de vainas de relleno. La soja en Paraná tiene una calificación en promedio de 12% y buena en 88%. Las semillas de soja en Mato Grosso generalmente están floreciendo, tal vez con la cosecha más avanzada que comienza a establecer las vainas. La cosecha de este año no es tan avanzada como la cosecha del año pasado, que fue muy temprano. El año pasado, la cosecha comenzó a principios de enero con un 1,5% cosechado el 6 de enero de 2017, 5,3% cosechado el 13 de enero, 11,5% cosechado el 20 de enero y 16,2% cosechado el 27 de enero. La soja en Mato Grosso alcanzó el 50% cosechado el año pasado el 17 de febrero. La cosecha en Mato Grosso no será tan temprano este año, será 2-4 semanas más tarde que el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec19_17-Soy-Planting-in-Brazil-Complete-Safrinha-Corn-yet-to-be-Determined

–         LOCALES

El INTA se sumó a los pronósticos de un verano con pocas lluvias y altas temperaturas: El Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria (Inta) se sumó al coro de entidades que presagian un verano complicado para los cultivos, a raíz de que se espera un combo negativo de pocas lluvias y altas temperaturas.  En diálogo con Inta Informa, el director del Instituto de Clima y Agua del Inta Castelar, Carlos Di Bella, señaló que “para el próximo trimestre se esperan condiciones deficitarias de precipitaciones para gran parte del país, con temperaturas superiores a lo normal”. En este contexto, encendió una luz amarilla al considerar que “si esta condición se mantiene, la situación será complicada”. Fuente: Agrovoz

Prevén una caída de la producción de carne argentina 2018: La producción de carne vacuna proyectada para 2018 es de 2,80 millones de toneladas res con hueso, una cifra 2% inferior a la registrada en 2017, lo que generaría un precio promedio del novillito, a valor constante, de 35,6 $/kg. Así lo indicó hoy Fermín Torroba, coordinador técnico de la Comisión de Ganadería de CREA, durante el Outlook Ganadero realizado en la sede porteña de esa entidad, según detalló el sitio Valorsoja.com. «Si las invernadas se llegaran a acortar con respecto a este año, entonces cabría esperar una producción de 2,75 millones de toneladas para 2018, mientras que, si crece la liquidación de hembras, el margen superior se ubicaría en 2,85 millones», apuntó Fermín. En ese caso, el rango de valores del novillito -siempre a valores constantes- se ubicaría entre 36,7 y 34,5 $/kg. Fuente: Edición Rural

Cumbre  entre Etchevehere, productores y la industria para avanzar con la ley de semillas: El ministro de Agroindustria, Luis Miguel Etchevehere recibirá este jueves a la Asociación de Semilleros Argentinos (ASA) y a la Mesa de Enlace, quienes le trasladaran lo que hasta el momento se fue debatiendo, pero sin acuerdo al fin. Será el Ejecutivo el que encuentre la salida que permita avanzar hacia una nueva ley de simientes a debatir en el Congreso el año próximo. «No llegamos a ningún acuerdo», sostuvo a BAE Negocios, el presidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), Dardo Chiesa, quien agregó: «Ahora el problema lo debe solucionar el ministro Luis Miguel Etchevehere, para luego ir a ver al presidente Mauricio Macri». Los mínimos consensos pasan porque el productor deba pagar por el uso de la semilla, reconociendo así la inversión de las empresas en la biotecnología. La discusión radica en cómo se hará dicho control. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante las pocas lluvias que se produjeron en Argentina

+ Ayer hubo precipitaciones en las regiones productoras de Argentina que alivian la situación de los cultivos

+ En los próximos días hay nuevas precipitaciones pronosticadas para nuestro país.

+ El mercado de soja continua presionado por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de Argentina

+ El comportamiento de los precios está respondiendo al clima en Sudamérica, en pleno mercado climático

+ En Brasil hay reportes de mejores perspectivas productivas por las mejores condiciones climáticas

+ Safras espera que la cosecha de soja de Brasil 2017/18 alcance las 114M ton, debido al cambio de área de maíz a soja. El gobierno mantiene su estimación en 109 M de ton.

+ Brasil aumento su participación en las nuevas compras de la campaña de importación china 2017/18. A pesar de que Estados Unidos sigue en el liderazgo de ventas semanales, el ritmo brasileño es inusual para esta época del año.

+ En la última semana, Brasil embarcó 654 mil toneladas de soja, contra 1,77 M de ton de EEUU.

+ ARC estima que las exportaciones brasileñas de soja podrían alcanzar 2-3 M de ton por encima de las actuales estimaciones de 64,5 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 83.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 21,96 M de ton. Se autorizaron 21.327 ton de aceite de soja del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 3,78 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, a causa de ventas técnicas y de los pronósticos de lluvia para las zonas productivas de la oleaginosa en Sudamérica que pueden mejorar la perspectiva para los cultivos

+  El USDA informo ventas de soja estadounidenses por 145.000 ton a destinos desconocidos para entrega 2017/18.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas ante las lluvias en Sudamérica menores a lo esperado, dando sostén la debilidad del dólar

+ La gran oferta física de maíz en el mundo limita también la suba de precios con competencia en el mercado exportador

+ La mejora del clima en Sudamérica es un factor también de seguimiento para el mercado del cereal peor en menor magnitud que la soja

+ Hoy se espera el reporte semanal del EIA con la producción de etanol en EE.UU.

+ Los precios del maíz en EE.UU. se mantienen firmes en algunas localidades por las escasas ventas de productores

+ En China, la principal provincia productora de maíz Heilongjiang redujo su estimación de área de siembra del cereal debajo a la gran cantidad de stocks de granos que dispone

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 843 mil de ton de maíz, de las cuales 209 mil tienen como destino Vietnam entre otros.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 432.438 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 24,20 M de ton

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas,  por cobertura de posiciones vendidas pero las amplias existencias de oferta tanto en los EE.UU. como a nivel global le pusieron un techo a las subas

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas luego de las pasadas subas pero limitadas por el clima en las regiones productoras de EE.UU.

+El trigo ayer se tomó un respiro de las pasadas subas por algunos pronósticos de mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo de invierno, sin embargo los pronósticos están para el fin de semana

+ En el Medio Oeste y las Planicies las condiciones son más cálidas de lo normal para el resto de la semana pero las temperaturas van a disminuir durante el fin de semana.

+ Son necesarias precipitaciones en gran parte de las regiones productoras para reducir la sequía en las Planicies. Estas están pronosticadas para final de la semana pero no serán suficiente para mejorar las condiciones

+ En el pronóstico a 5 días hay precipitaciones en gran parte de la región productora pero con poca cobertura

+ Por el clima hay coberturas de posiciones vendidas de muchos participantes, antes también del fin de semana de Navidad

+ EE.UU. presento una oferta baja para la licitación de copra de trigo realizada por Irak por 50.000 ton pero todavía no se conocieron los resultados, que permanecerán validos hasta el 24/12

+ China continua vendiendo en sus licitaciones el trigo de sus reservas del cereal del 2013.

+ Las exportaciones de trigo de Rusia alcanzaron las 19,1M ton desde el 1 de julio al 13 de diciembre, subiendo 33% respecto del año pasado en el mismo periodo.

+ Sudáfrica actualizo su estimación de producción de trigo 2017/18, incluyendo una siembra de 490 mil ha, bajando respecto las 509 mil del 20116. La producción se estima en 1,5 M de ton con un consumo interno de 3,4 M de ton.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,26 M de ton de trigo, de las cuales 317 mil tienen como destino Brasil pero también aparecen Vietnam, Bangladesh, Indonesia, Argelia entre otros.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 47.342  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 3,67 M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,   a causa de ventas técnicas a pesar de la existencia de señales que marcan un aumento en la demanda de exportación

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago