Desayuno con AGRO 14/05/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/05/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por el avance de las siembras en EE.UU. de la oleaginosa aunque debajo de lo esperado por el mercado mientras que continua la preocupación por la cosecha sin recolectar en el sur de Brasil

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por la demora en la siembra del cereal en EE.UU. que alcanza el 49%, debajo del año pasado y del promedio de cinco años, también viene con retraso la emergencia de los cultivos

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias ante una condición del trigo de invierno en EE.UU. sin cambios, siendo la mejor en muchos años

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Ahora se puede culpar a El Niño y La Niña por los brotes climáticos extremos y los retrasos en la siembra esta primavera: Desde la gran cantidad de brotes de tornados desde finales de abril hasta más retrasos en la siembra en los EE. UU., el clima extremo es causado por una combinación de fenómenos climáticos, incluido el rápido cambio de El Niño a La Niña. La transición de El Niño a La Niña ha estado en marcha, y ahora el Centro de Predicción Climática (CPC) del Servicio Meteorológico Nacional (NWS) cree que El Niño pasará al estado neutral de El Niño-Oscilación del Sur (ENSO) el próximo mes. Los pronosticadores del NWS dicen: – La Niña tiene un 49% de posibilidades de desarrollarse entre junio y agosto y un 69% entre julio y septiembre. – Es probable que en el próximo mes se produzca una transición de El Niño a ENSO-neutral. -La Niña puede desarrollarse en junio-agosto (49% de probabilidad) o julio-septiembre (69% de probabilidad). A medida que se desarrolla la transición, es en parte lo que está causando un período tan activo de clima severo en abril y mayo. La madre naturaleza continuó atacando con más brotes de tornados en todo Estados Unidos la semana pasada. “Resulta que vimos aproximadamente 380 tornados en Estados Unidos durante el mes de abril. Si nos fijamos en todos los años que se remontan a 1950, todos los de abril, este se ubicará como el número dos de todos los tiempos. El único año que vimos más tornados fue en el histórico abril de 2011”, dice Brad Rippey, meteorólogo del USDA. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/you-can-now-blame-el-nino-and-la-nina-extreme-weather-outbreaks-planting

Los mercados no pueden ignorar las inundaciones en Brasil, los retrasos en las cosechas en Argentina y el lento progreso de la siembra en EE.UU.: 2024 está resultando ser un año de extremos. En el caso de los cereales, la volatilidad ha demostrado estar viva y coleando a medida que cambian los fundamentos. Para comenzar el año, las amplias perspectivas de oferta y demanda global llevaron los precios a mínimos de tres años, un movimiento extremo para el que muchos en la industria mundial de granos no estaban preparados. Sin embargo, recientemente el sentimiento del mercado está cambiando, una vez más, gracias a los fenómenos meteorológicos globales. Si bien podría decirse que el clima de Estados Unidos está agregando alguna prima climática adicional a los futuros de granos, el clima de Sudamérica está ocupando un lugar central, específicamente para el maíz y la soja. Normalmente, la cosecha de soja de Brasil finaliza en esta época del año. Hace un par de semanas, este año no fue diferente: se informó que la cosecha de soja de Brasil estaba completa en un 95%. Ese sentimiento cambió una vez que el clima extremo afectó a Rio Grande do Sul, el segundo estado productor de soja de Brasil, detrás de Mato Grosso. Para empeorar la situación, muchos analistas esperaban que el estado produjera una de sus mejores cosechas en unos pocos años. La Madre Naturaleza, sin embargo, tenía otros planes a medida que sistemas climáticos masivos se trasladaban a la zona. Fuente: Agweek https://www.agweek.com/business/markets/markets-cant-ignore-brazil-floods-argentina-harvest-delays-and-slow-u-s-planting-progress

La soja restante en Rio Grande do Sul presenta mala calidad: Algunos productores de Rio Grande do Sul no han podido cosechar soja durante más de 20 días y la cosecha en Rio Grande do Sul y Santa Catarina seguirá siendo lenta debido a las lluvias que se pronostica que persistirán de forma intermitente hasta aproximadamente el 20 de mayo. La calidad de la soja que queda por cosechar en Rio Grande do Sul y Santa Catarina es mala y está empeorando. Muchas de las vainas se han abierto derramando las semillas, las semillas han brotado en las vainas o se han enmohecido. La soja que se muestra a continuación no tiene valor comercial más que quizás raciones animales. Antes de las fuertes lluvias e inundaciones, que comenzaron a principios de mayo, la soja era satisfactoria con un rendimiento estimado en todo el estado de 3.000 kg/ha, pero eso ahora ha cambiado, ya que queda alrededor del 22-24% de la soja. para cosechar en el estado. El director de Patrita Agronegocios estima que las pérdidas de soja por las fuertes lluvias podrían ascender a entre 2,4 y 2,8 millones de toneladas, pero es demasiado pronto para emitir un juicio definitivo. En el peor de los casos, indicó que la producción de soja de Brasil en 2023/24 podría ser tan baja como 140 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9974/

• LOCALES

En pesos y en dólares: el Gobierno anunció créditos para los productores afectados por la chicharrita: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/en-pesos-y-en-dolares-el-gobierno-anuncio-creditos-para-los-productores-afectados-por-la-chicharrita-nid13052024/

Explotan los precios del trigo en el Mercosur ante el desastre climático y humanitario ocurrido en Rio Grande do Sul: https://bichosdecampo.com/explotan-los-precios-del-trigo-en-el-mercosur-ante-el-desastre-climatico-y-humanitario-ocurrido-en-rio-grande-do-sul/

Por primera vez en nueve años, el Gobierno redujo el precio del biodiesel: https://www.infocampo.com.ar/por-primera-vez-en-nueve-anos-el-gobierno-redujo-el-precio-del-biodiesel/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrada en un 35%, debajo del 49% del año pasado y del 37% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo levemente debajo del rango esperado por el mercado del 39% en promedio. La oleaginosa esta emergida en un 16% frente al 20% del año pasado y el 11% del promedio.

+ El informe de Inspecciones de Exportaciones del USDA registró 406.052 TM de soja enviadas durante la semana del 9 de mayo. Se trata de un máximo de tres semanas y más del doble que la misma semana del año pasado. Del total, 141.328 TM se dirigieron a importadores egipcios y 72.471 TM se dirigieron a China. Las inspecciones de exportación acumuladas ascienden ahora a 39.537 millones de toneladas, un 17,7% menos que hace un año.

+ La consultora brasileña Patria Agronegocios rebajó ligeramente sus estimaciones para la producción de soja del país en 2023/24 después de ofrecer una nueva proyección de 142,8 M de ton, que es una de las estimaciones más bajistas que existen en este momento. Por el contrario, la consultora elevó ligeramente sus estimaciones para la cosecha total de maíz de Brasil en 2023/24, que pasó a 115,7 M de ton

+ El Centro de Predicción Climática de la NOAA espera condiciones ENSO neutrales en un futuro muy cercano, con la probabilidad de que se regresen a condiciones de La Niña a fines del verano. Durante estos eventos, el agua fría en el Océano Pacífico hace que la corriente en chorro empuje hacia el norte. Esto puede provocar un clima más seco en el sur de EE. UU., junto con fuertes lluvias y grandes nevadas en el noroeste del Pacífico.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 48.499 ton de aceite de soja, acumulando 1,34 M de ton Ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 17.670 ton de subproductos de soja, acumulando 8,68 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 73.000 ton de poroto de soja, acumulando 2,74 M de ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas ante menor cosecha proyectada en Sudamérica

MAIZ

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 49%, avanzando 13 puntos en la semana y debajo del 65% del año pasado y del 58% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 23% emergido frente al 30% del año pasado y el 24% del promedio.

+ Se espera que una banda de lluvias que se extiende desde el sureste de Kansas hasta las Carolinas genere 25 mm o más entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ A finales de este mes, el nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima estacionalmente húmedo para el centro de EE. UU. entre el 20 y el 26 de mayo, con temperaturas más frías de lo normal que se trasladarán a las Llanuras del Norte y la parte superior del Medio Oeste la próxima semana.

+ Los datos de las inspecciones de exportación semanales mostraron que los envíos de maíz cayeron por debajo de la marca de 1 MMT por primera vez en 13 semanas a 937.729 TM durante la semana del 9 de mayo. Eso fue una caída del 27,81% con respecto a la semana pasada y un 20,11% menos que la misma semana de 2023. México fue el principal destino de 318.791 TM, mientras que 206.679 TM se dirigieron a Japón. En lo que va del año, las inspecciones han totalizado 33,93 millones de ton, lo que sigue siendo un aumento interanual del 30,26%.

+ Las exportaciones de cereales de Ucrania en 2023/24 al 13 de mayo han incluido 24 M de ton de ventas de maíz, además de 16,4 M de ton adicionales de ventas de trigo desde julio pasado, según los últimos datos del Ministerio de Agricultura del país. Ucrania se encuentra entre los principales exportadores mundiales de ambos productos básicos.

+ Los importadores surcoreanos compraron 58 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Sudamérica o Sudáfrica, en un acuerdo privado que se cerró el viernes. El grano llegará a finales de septiembre.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 115.256 ton de maíz, acumulando 24,54 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas ante el clima húmedo que retasa el avance de la siembra del cereal en EE.UU.

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 50% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 29%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 61%, avanzando 14 puntos en la semana y arriba del 40% del año pasado y del 50% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 25% emergido frente al 13% del año pasado y el 20% del promedio.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportaciones mostró 366.339 TM de trigo exportados en la semana que terminó el 9 de mayo. Eso fue un aumento del 39,06% respecto al año anterior y un 8,01% más que la semana pasada. China fue el destino principal, con 116.240 TM en esa dirección, mientras que 103.377 TM estaban en camino a Corea del Sur. Las inspecciones del año hasta la fecha, como estamos en el último mes del MY, son de 17,648 MMT, una caída del 5,81% respecto al año pasado.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país alcanzarán los 4,1 M de ton en mayo, lo que supondría una reducción intermensual del 10,9%, de concretarse.

+ El IKAR de Rusia estima la cosecha de trigo del país en 86 millones de toneladas, una caída de 5 millones de toneladas con respecto a su cifra anterior y por debajo de los 88 millones de toneladas del USDA el viernes.

+ Las existencias de trigo en los almacenes del gobierno de la India el 1 de mayo cayeron un 10,3% interanual hasta su nivel más bajo desde 2008, después de que dos años de cosechas bajas provocaron la venta de volúmenes récord para impulsar los suministros internos y bajar los precios locales. A principios de mes, las reservas de trigo en las tiendas estatales ascendían a 26 millones de toneladas métricas, frente a 29 millones de toneladas métricas en mayo de 2023, según la Corporación de Alimentos estatal de la India.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por el recorte en las proyecciones de cosecha de Rusia, de datos del USDA del viernes y fuentes privadas.