Desayuno con AGRO 12/05/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/05/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras antes del informe del USDA que se espera un ajuste a la baja en los stocks finales de EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por perspectivas de menores stocks en EE.UU. ante la firme demanda de exportación y la preocupación por la oferta de Brasil

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejores condiciones climáticas para los cultivos del cereal en distintas partes del mundo, esperando un aumento de la producción global en el 2021/22

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El USDA vera los reales stocks de granos, pregunta un líder de la industria: El miércoles, se espera que el USDA haga revisiones a la baja en las existencias finales de soja de EE. UU. Y la producción de maíz de Sudamérica. Los mercados agrícolas ya avivados podrían obtener otra sacudida más alta, si el USDA sigue el consenso de los operadores. Mac Marshall, United Soybean Board (USB) y U.S. Soybean Export Council (USSEC), dice que todos los ojos estarán puestos en las cifras de Estados Unidos y del mundo. Si bien el USDA aumentó su cifra de exportación de soja el mes pasado, la cifra de molienda se contrarrestó hasta el punto de que las existencias finales no cambiaron. “No voy a decir categóricamente que este será el mes en el que veamos al USDA hacer una reducción bastante significativa en las existencias finales. Todavía nos quedan unos meses en la campaña de comercialización. No quiero especular si aumentarán las existencias finales o adoptarán un enfoque escalonado. La otra cosa que estamos observando son las cifras del balance de las nuevas cosechas”. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/will-usda-true-up-ending-stocks-picture-industry-leader-asks

Previa del USDA: Las existencias de granos continuarán con la tendencia de ajuste: Muchos comentaristas del mercado han señalado que el informe de estimaciones de la oferta y la demanda agrícolas mundiales de mayo (WASDE) es tradicionalmente un poco incierto. Pero hay mucho ruido de fondo que subrayará el informe de hoy. Se agregará nueva información al informe mensual y se publicarán las primeras estimaciones de demanda concretas para 2021/22 para que los mercados digieran el potencial de demanda de nuevos cultivos, o el racionamiento. El USDA utilizará los datos de perspectivas de siembras del 31 de marzo de 2021 y los rendimientos de la línea de tendencia para estimar el tamaño de las cosechas de maíz, soja y trigo de 2021/22. Desde el lado de la oferta, la única pregunta que queda es sobre los niveles de existencias iniciales para la campaña comercial 2021/22, que dependerá directamente de las existencias finales de 2020/21. Si las tasas de uso continúan aumentando a medida que el año comercial actual llega a su fin, en particular para el maíz y la soja, es posible que la cosecha de 2021 recién plantada no pueda soportar las tasas de demanda actuales. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-news/may-2021-wasde-preview-grain-stocks-continue-tightening-trend

Brasil se encuentra entre los 5 principales exportadores de 30 productos agrícolas: Los datos, que forman parte de un estudio del Millennium Institute, muestran que el país se encuentra en el ‘top cinco’ mundial no solo en productos como la soja y el maíz, sino también en pimiento, sandía, anacardo y mandioca, entre otros. Quien piense que la excelencia de la agroindustria brasileña se reduce a la soja, el café y la carne, se equivoca. El país se encuentra entre los cinco mayores exportadores mundiales en términos de valor en casi tres docenas de productos agrícolas. Lo más destacado son los habituales: azúcar, cereales, soja, maíz, oleaginosas y cítricos. Pero Brasil aparece en el «top cinco» de exportaciones de la Organización a las Naciones Unidas (ONU) con productos inusuales, como pimienta, sandía, piña, papaya, coco, mandioca, anacardo, tabaco, sisal y otras fibras, por ejemplo. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-esta-entre-os-5-maiores-exportadores-de-30-produtos-agricolas.html

• LOCALES

El INTA insiste con que el suelo es el que sigue pagando la fiesta: https://bichosdecampo.com/el-inta-insiste-con-que-el-suelo-es-el-que-sigue-pagando-la-fiesta-en-la-argentina-solo-se-repone-el-30-de-los-nutrientes-que-se-extraen/

Un dirigente del sector cárnico advirtió que podría venir “una 125 ganadera”: https://www.infocampo.com.ar/un-dirigente-del-sector-carnico-advirtio-que-podria-venir-una-125-ganadera/

Roberto Cachanosky: por que  dice que el Gobierno “liquida” al productor de soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/roberto-cachanosky-por-que-dice-que-el-gobierno-liquida-al-productor-de-soja-nid11052021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja subieron alrededor de un 1,5% más el martes en una ronda de compras técnicas, ya que los operadores esperan que las existencias nacionales, históricamente ajustadas, sigan apretando.

+ Hoy a las 13 hs argentina se publicara un nuevo informe mensual del USDA con las primeras proyecciones para el ciclo 2021/22

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 120 millones de bushels a 117 millones (3,18 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 138 millones de bushels (3,76 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 86,53 M ton de stocks finales de soja 2020/21 debajo del reporte anterior  de 86,87 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 78,73 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2020/21 de 136 M de ton, igual que la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,8 M de ton vs. las 47,5M del informe anterior.

+ El progreso de la siembra de la soja en EE.UU. demostró ser en gran medida un factor no actual, pero tenga en cuenta que la cosecha de 2021 está llegando al suelo mucho más rápido que en los últimos años, lo que podría crear cierta presión a la baja a finales de esta primavera.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 16.705 ton de aceite de soja, acumulando 1,61 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 255.975 ton de subproducto de soja, acumulando 7,98 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 602 ton de poroto de soja, acumulando 1,99 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, supera los US$ 600 /t y alcanza un máximo desde septiembre de 2012, con los operadores enfocados en la publicación del informe mensual de Oferta y Demanda por parte del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de soja, compraron 7.500 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ Los precios del maíz aumentaron constantemente ayer ante la anticipación de que el USDA recortará las existencias nacionales, lo que llevó a una ronda de compras técnicas. El clima seco en Brasil ha prestado un apoyo adicional en las últimas sesiones.

+ El mercado del cereal espera el informe del USDA que se publicara a las 13 hs argentina

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.352 millones de bushels a 1.275 millones (32,39 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 1.344 millones de bushels (34,14 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 279,47 M ton de stocks finales de maíz 2020/21 debajo del reporte anterior  de 283,85 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 269,30 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2020/21 de 103 M de ton, debajo de los 109 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,9 M de ton vs. las 47 M del informe anterior.

+ El USDA mostró otra venta de maíz de nueva cosecha a China, ya que los exportadores privados habían informado que vendieron 680.000 ton

+ El clima en las regiones productoras es un factor de seguimiento para el mercado

+ No se observará mucha humedad adicional en las llanuras y el medio oeste entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La última perspectiva de 8 a 14 días de la agencia prevé un regreso al clima estacionalmente húmedo para el centro de EE. UU. Entre el 18 y el 24 de mayo, mientras tanto, y también es probable que existan condiciones generalizadas más cálidas de lo normal.

+ El Centro de Información de Granos y Oleaginosas de China ve que las importaciones de 21/22 caen de nuevo a 20 M de ton, citando una mayor superficie plantada. Eso es 5 MMT por encima de la estimación preliminar del agregado agrícola del USDA.

+ Ag Rural recortó su proyección para la producción de maíz de Brasil a 95,5 MMT, por debajo de los 103,4 MMT previstos el mes pasado.

+ En la región sur, particularmente en Paraná, el pasado abril fue el más seco en toda la historia, y la condición del cultivo en buen estado pasó del 92% a principios de abril al 25% en los primeros días de mayo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 175.000 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 27,59 M de ton y unas 59.000 ton del ciclo 2021/22  para acumular 1,74 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, apuntalado por compras de oportunidad. Además, la situación en Brasil también da soporte al mercado por las proyecciones de menor cosecha

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo mostraron una tendencia significativamente más alta ayer, y la mayoría de los contratos cerraron con ganancias de dos dígitos.

+ Los operadores cuadraron posiciones antes del informe del USDA, dando inicio a una ronda de compras técnicas en el proceso. La fuerza del maíz y la soja brindó apoyo adicional.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 852 millones de bushels a 846 millones (23 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 730 millones de bushels (19,87 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 295,38 M ton de stocks finales de trigo 2020/21 debajo del reporte anterior  de 295,52 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 294,30 M ton en promedio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2021 de Estados Unidos en promedio de 1.871 millones de bushels (50,92 M ton), arriba de los 1.826 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.256 M bushels (34,18 M ton), arriba del volumen respecto del 2020.

+ La consultora rusa SovEcon estima que las exportaciones de trigo del país en abril alcanzaron los 1,01 M de ton. Si se realiza, sería una mejora mes a mes del 19%, pero por lo demás muy por debajo del volumen mensual típico visto a principios de este año comercial.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  apuntalados por compras técnicas y de oportunidad.

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago