Desayuno con AGRO 11/01/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/01/21 a las 8:25 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El informe del USDA del próximo martes podría tener un gran impacto en los precios: Esta semana obtendremos un informe del USDA que en realidad es una serie de varios informes diferentes. Los acontecimientos de los últimos días, semanas, meses y años han sido un circo completo, a nivel nacional e internacional. Hemos visto esta semana cómo las acciones de unos pocos pueden afectar la vida de muchos. El año pasado vimos cómo las acciones de un país pueden afectar al resto del mundo. Todo pasa muy rápido. No podemos controlar lo que hacen los demás; podemos controlar nuestras propias acciones. Vale la pena señalar algunos cambios de precios desde el informe WASDE de diciembre, para poner las cosas en perspectiva. El maíz cerró + $ 0,75 marzo 21 y + $ 0,3125  diciembre 21,respectivamente desde el cierre del día del informe de diciembre, mientras que la soja de marzo 21 y la soja de noviembre 21 liquidaron + $ 2,16 y + $ 1,1575 respectivamente. La frase «compre el rumor, venda el hecho» no debería ser nueva para usted y considerando el cambio en los valores durante el último mes, es obvio que el maíz y la soja son vulnerables a esta configuración de cara a la caída de datos de la próxima semana. Las expectativas son, por supuesto, que se reduzcan las existencias de maíz y soja. La mayoría espera ver un aumento en las exportaciones de ambos, mientras que estadísticamente hay un fuerte argumento que el rendimiento de maíz también debería reducirse. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/next-tuesdays-usda-report-could-have-major-impact-prices

No hay que tener miedo a vender a estos precios, dice analista: El extraordinario repunte que se ha producido en el mercado de cereales desde agosto ha sido histórico y, según algunas descripciones, épico. Ha habido varias variables que han entrado en juego. Al conectar los puntos, la justificación del rally parece lógica. Sin embargo, muchos productores lamentan el hecho de que vendieron en el rally y no participan en toda su extensión. Creemos que esta es una emoción humana normal. Hasta la fecha, no hacer nada puede resultar lo más beneficioso y lo más riesgoso. ¿Realmente pondría su campo en riesgo al no vender a precios más altos? Si vendió en un rally, mantuvo su aumento de sueldo y cambió el riesgo. Probablemente esto fue lo correcto en ese momento. Si equilibró su enfoque reinvirtiendo algunos dólares en opciones de compra, ahora está trabajando con capital de opción de compra, que aún requiere administración. Si no conservó la propiedad, es fácil castigarse y decirse a sí mismo que no debería haber vendido. No tiene sentido hacer esto. Concéntrese en lo que ahora puede controlar. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/do-not-be-afraid-to-sell-at-good-prices-analyst-says

Enero crítico para la soja de Brasil, algunas áreas necesitan lluvias: La siembra de soja 2020/21 en Brasil se ha completado en su mayoría con solo unas pocas semillas de soja por sembrar en el extremo sur de Brasil y en el noreste de Brasil. De hecho, ya se han cosechado algunos campos aislados de soja de maduración temprana en el oeste de Mato Grosso. La soja en general se sembró más tarde de lo normal y el clima durante enero será crítico para la cosecha porque muchas de las semillas de soja se llenarán de vainas durante el mes. Después de un comienzo seco de la temporada de crecimiento, las cantidades de lluvia han mejorado en gran parte de Brasil, pero todavía hay áreas donde la humedad del suelo está por debajo de lo necesario para el crecimiento adecuado de los cultivos. Las áreas que más necesitan lluvias adicionales incluyen partes del sur de Brasil, la región centro-oeste de Brasil y el noreste de Brasil. Según Paulo Sentelhas de Agrymet, las áreas del centro de Mato Grosso do Sul, el suroeste de Mato Grosso y el centro-sur de Rio Grande do Sul son áreas que tienen una humedad del suelo inferior al 40% del máximo posible. La escasez de humedad del suelo como estas puede limitar el crecimiento de las plantas y resultar en un potencial de rendimiento menor. Fuente: Soybean and Corn Advisor Soybean And Corn Advisor (soybeansandcorn.com)

• LOCALES

Maíz: el Consejo Agroindustrial habría acordado con el gobierno y se reabrirían las exportaciones: La Mesa de Enlace ratificó el cese de comercialización de granos por 72 horas a partir de mañana. Así lo informaron en un comunicado tres de las cuatro entidades ruralistas: Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), Federación Agraria Argentina (FAA) y la Sociedad Rural Argentina (SRA), porque Coninagro había decidido no acompañar. La medida se tomó luego que el Gobierno decidiera cerrar la exportación de maíz hasta marzo próximo. En este sentido, los integrantes volvieron a reiterar su manera de trabajar «en los consensos» desde hace muchos años, pero que también supieron «respetar las diferencias que pudieran surgir en la toma de decisiones para manifestar el descontento hacia medidas desfavorables para el sector agropecuario». Fuente: LA Nación

La desconfianza volvió a sentarse a la mesa: Son los pesimistas los que reclaman ahora el derecho a tener la razón. Para ellos, la promesa realizada por el propio presidente de la Nación Aníbal Fernández, de que volvían para ser mejores, no incluía al agro. La suba de retenciones, en diciembre de 2019 y en marzo pasado, y el cierre reciente a la exportación de maíz retrotrajo al sector a un vínculo conflictivo con el Gobierno. Para esos pesimistas, esa relación será cada vez más agitada de cara al futuro, lo que obliga a plantar resistencia. Mientras tanto, la dirigencia rural busca hacer pie en un terreno propio que no se encuentra consolidado y que no la muestra unida. La intervención comercial dispuesta sobre el mercado del maíz demostró, una vez más, lo que le cuesta a los referentes del sector encolumnarse detrás del reclamo de los productores. Fuente: Agrovoz

Alerta para el maíz temprano en la zona núcleo donde el 65 % del área está con sequía: La Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) advirtió que hay 400.000 ha que están en condiciones de regulares a malas en la zona núcleo, un 30% del maíz temprano implantado en la región. Se trata de gran parte del centro y sur santafesino, oeste cordobés y norte bonaerense donde el 65% del área está con el mayor grado de sequía. Las lluvias de los primeros 6 días de enero solo alcanzaron con más de 30 milímetros (mm) al sur de Córdoba, señala entidad rosarina, y s la única zona del área núcleo que se muestra con reservas adecuadas. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas a ajustes en el informe del USDA de mañana pero limitada por las lluvias pronosticadas en las regiones productoras de la oleaginosa en Sudamérica

+En nuestro país hay un cese de comercialización de productos agrícolas que durara 72 hs, hasta el próximo miércoles

+ El mercado recibe el sostén de la poca oferta sudamericana y la preocupación sobre la nueva cosecha de la soja

+ Los precios futuros alcanzan un nuevo máximo en seis años y medio. Si bien la demanda por parte de China parece haberse desacelerado en el último mes, las ventas al resto del mundo se han mantenido sólidas, y EEUU despachó en diciembre 10 M de ton, un máximo para dicho mes en cinco años.

+ En Estados Unidos se posiciona el mercado al informe mensual de oferta y demanda del USDA del martes, esperando una baja de los stocks por la mayor demanda

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 2.920 millones de bushel de soja (79,47 millones de toneladas), abajo de los 3.252 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 175 millones de bushels a 139 millones (3,78 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2020 de Estados Unidos en promedio de 4.158 millones de bushels (113,16 M ton), abajo de los 4.170 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 50,5 b/acre vs. 50,7 b/a anterior y el área cosechada en 82,305 M de acres vs. 82,289 M de diciembre.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 82,66 M de ton de stocks finales de soja 2020/21 vs. los 85,64 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2020/21 de 131,4 M de ton vs. las 133 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 48,4 M de ton vs. las 50 M del informe anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 4.538 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta comprada a 175.877 contratos.

+ Safras & Mercado de Brasil todavía espera una producción de soja de 132,5 M de ton para la temporada 2020/21, un récord, si se realiza. Los agricultores brasileños ya vendieron el 58% de la cosecha de este año

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.500 ton de aceite de soja, acumulando 4,97 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 275.450 ton de subproductos de soja, acumulando 21,02 M ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 500 ton de poroto de soja, acumulando 6,47 M ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por la preocupación de la oferta global a partir del clima seco en Sudamérica que impacta a los cultivos cuando la demanda está firme

+ El USDA informo el viernes un negocio de 240.000 ton de soja 2020/21 vendidas a China

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de soja, compraron 7.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la reapertura de exportaciones limitadas de maíz en Argentina

+El gobierno argentino levantó suspensión a exportaciones maíz anunciada en diciembre, y optará por un límite 30.000 ton diarias en las ventas al exterior.

+ El mercado de maíz encuentra soporte en la poca competencia en el mercado exportador mundial para EE.UU.

+ Hay posicionamiento al informe del USDA del martes

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 11.951 millones de bushel de maíz (303,57 millones de toneladas), arriba de los 11.327 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.702 millones de bushels a 1.599 millones (40,62 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2020 de Estados Unidos en promedio de 14.470 millones de bushels (367,55 M ton), abajo de los 14.507 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 175,30 b/acre vs. 175,80 b/a anterior y el área cosechada en 82,543 M de acres vs. 82,527M de diciembre.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 283,53 M de ton de stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 288,96 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maiz 2020/21 de 107,7 M de ton vs. las 110 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 47,4 M de ton vs. las 49 M del informe anterior.

+ Un grupo de operadores de granos y  de biocombustibles presentó un «escrito de respuesta» a una moción de noviembre pasado que solicitaba a una Corte de Apelaciones de los EE. UU. Que hiciera cumplir su decisión de 2017 que requiere que la EPA aborde su «exención indebida de 500 millones de galones de demanda de Obligación de volumen renovable para 2016 ”, según la editora de políticas de Farm Futures, Jacqui Fatka.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 17.843 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta comprada a 349.888 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 223.000 ton de maíz, acumulando 12,9 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, dado que la evolución del cultivo en Sudamérica se mantiene como el principal impulsor en la suba de los precios.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la firmeza del dólar que presiona las exportaciones del cereal estadounidense

+ El mercado de trigo sigue la evolución de los demás granos y con atención en el comportamiento del dólar frente a las demás monedas para considerar la competitividad de las exportaciones estadounidenses

+ Preocupa las condiciones se sequía en regiones productoras de EE.UU.

+ Se espera con expectativas el retorno de la actividad en Rusia luego de una semana no laboral para medir el impacto de las medidas tomadas para frenar las exportaciones del país.

+ Hay posicionamiento al informe del USDA del martes

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 1.695 millones de bushel de trigo (46,13 millones de toneladas), abajo de los 1.841 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 862 millones de bushels a 859 millones (23,38 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo de invierno que alcance las 31,528 millones de acres (12,76 millones de hectáreas), arriba del 2020 de 30,415  millones de acres

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 315,37 M de ton de stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 316,5 M del reporte anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 11.850 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta comprada a 25.250 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 94.224 ton de trigo pan, acumulando 8,08 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, falta de noticias que apuntalen al mercado ejerció presión sobre los precios y provocó un retroceso en las cotizaciones luego de haber alcanzado el martes de esta semana un máximo en seis años

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago