Desayuno con AGRO 10/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/11/23 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	492,4	-1,25
CBOT ACEITE	1115,3	3,10
CBOT HARINA	493,7	-2,20
CBOT MAIZ	184,4	0,15
CBOT TRIGO	212,4	-0,88
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-1,27%		DÓLAR/EURO	1,0689	0,17%
HANG SENG	-1,76%		DOLAR INDEX	105,84	-0,07%
NIKKEI	-0,24%		ORO LONDRES	1957,5	-12,2
DOW JONES	0,14%		PETROLEO WTI	76,45	0,71

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión de los datos publicados por el USDA de ajuste al alza en la producción de EE.UU. y de no modificar la proyección de cosecha de Brasil 23/24, aunque la demanda china limita las bajas

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de la baja anterior por el dato del USDA de aumento en la producción del cereal estadounidense con mayores stocks finales 23/24

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por el aumento en los stocks globales informados ayer por el USDA y la presión de la oferta de países exportadores

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

USDA de noviembre aumenta la producción de maíz y soja de EE. UU. y las existencias superan las expectativas: «Las perspectivas para el maíz estadounidense de este mes para 2023/2024 son de mayor producción, uso interno, exportaciones y existencias finales», dice el USDA en el informe. «La producción de maíz se pronostica en 15,2 mil millones de bushels, 170 millones más que el mes pasado, gracias a un aumento de 1,9 bushels en el rendimiento a 174,9 bushels por acre. Con mayores suministros, el uso forrajero y residual se eleva 50 millones de bushels a 5,7 mil millones y el maíz utilizado para el etanol aumentó 25 millones de bushels, hasta 5.300 millones. Las exportaciones aumentaron 50 millones de bushels, hasta 2.100 millones. Con la oferta aumentando más que el uso, las existencias finales de maíz aumentaron 45 millones de bushels, hasta 2.200 millones. «Las perspectivas de la soja de Estados Unidos para 2023/2024 incluyen un aumento de la producción y de las existencias finales», dice el USDA. «La producción de soja se pronostica en 4,13 mil millones de bushels, 25 millones más debido a mayores rendimientos. Los mayores cambios en la producción se dan en Wisconsin, Tennessee, Dakota del Norte, Dakota del Sur y Ohio. Con la molienda y las exportaciones sin cambios, las existencias finales de soja se elevan a 245 millones de bushels.» Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/usda-s-november-wasde-ups-u-s-corn-and-soy-production-stocks-beyond-expectations-8399412

Molienda de soja y menores costos previstos en las proyecciones de referencia del USDA: Una vez al año, el World Ag Outlook Board del USDA publica su informe Baseline Projections, que pretende ser una mirada a largo plazo a la dinámica de la oferta y la demanda para el sistema alimentario de Estados Unidos. La WAOB publicó sus tablas preliminares el martes. El propósito de este informe es en gran medida apaciguar a los planificadores presupuestarios antes de la revisión presupuestaria anual de la Oficina de Presupuesto del Congreso que tendrá lugar esta semana. La CBO está obligada por ley a proyectar las políticas legislativas actuales durante un período de 10 años. Algunos observadores del mercado se interesan bastante por estos informes en cuanto a lo que significan para los precios del maíz, la soja y el trigo en función de los desembolsos proyectados en superficie. Y lo admito: con frecuencia utilizo los rendimientos de la línea de tendencia de las proyecciones de referencia para las estimaciones de superficie cultivada de nuestros equipos. Pero cualquiera (específicamente cualquiera cuya compensación esté ligada a variaciones presupuestarias) que haya dedicado tiempo a trabajar con presupuestos sabe que son simplemente pautas de lo que podría suceder bajo un conjunto limitado de supuestos y que a menudo se descartan (a veces afortunadamente) a medida que cambian las condiciones del mercado. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/soybean-crush-lower-costs-eyed-in-usda-baseline-projections

Los productores brasileños han vendido el 24% de su soja de 2023/24: Los productores brasileños han contraído el 24,2% de su producción de soja prevista para 2023/24, en comparación con el 20,6% del año pasado y el 34,5% de media, según la consultora Safras & Mercado. Los productores no tienen prisa por vender su soja debido a los bajos precios y al hecho de que están bien capitalizadas después de la producción récord del año pasado. La cosecha de soja 2023/24 estaba sembrada en un 50% a finales de la semana pasada, en comparación con el 64% del año pasado y el 59% de media. Las condiciones cálidas y secas en el centro-este y noreste del Brasil han ralentizado el progreso de la siembra, así como las condiciones de saturación en el extremo sur del Brasil. En lo que respecta a la cosecha de soja 2022/23, los agricultores han vendido el 89,5% de la cosecha frente al 89,2% del año pasado y el 94,2% de media. Esto representa un avance del 4,6% respecto al mes pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9780/

 

• LOCALES

 

La soja se fortalece en el inicio de la siembra, con hectáreas que iban a ir a maíz y a girasol: https://www.infocampo.com.ar/la-soja-se-fortalece-en-el-inicio-de-la-siembra-con-hectareas-que-iban-a-ir-a-maiz-y-a-girasol/

 

El clima no le da tregua a los cultivos en Córdoba: El trigo reduce su rinde, se achicaría el área de maíz y faltan más lluvias para la soja: https://bichosdecampo.com/el-clima-no-le-da-tregua-a-los-cultivos-en-cordoba-el-trigo-reduce-su-rinde-se-achicaria-el-area-de-maiz-y-faltan-mas-lluvias-para-la-soja/

 

Hambre en la Argentina: un informe de la ONU alerta que en el país aumentó un 17% la inseguridad alimentaria: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/hambre-en-la-argentina-un-informe-de-la-onu-alerta-que-en-el-pais-aumento-un-17-la-inseguridad-nid09112023/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago cayeron un 1,5% después de que el USDA aumentara sus estimaciones de producción para la cosecha de este año, lo que desencadenó una ronda de ventas técnicas.

+ El informe mensual del USDA proyecto la cosecha de soja estadounidense 2023 en 4.129 millones de bushels (112,37 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 49,9 bu/acre arriba del promedio esperado y del reporte anterior.

+ Al igual que con el maíz, el USDA elevó su estimación de producción de soja en 680 mil ton, con una nueva estimación de 112,3 M de ton. Wisconsin, Tennessee y las Dakotas representaron la mayor parte de estos avances.

+ El USDA no cambió sus estimaciones para la molienda o las exportaciones de soja, por lo que las existencias finales se mueven hasta 245 millones de bushels.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 23/24 en EE.UU. de 245 millones de bushels (6,67 millones de toneladas) arriba del promedio de 222 millones de bushels esperado por el mercado y de los 220 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 23/24 serán de 114,51 M ton desde los 115,62 M ton anteriores y los 115,02 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2023/24 de Brasil en 163 M ton, y la de Argentina en 48 M de ton

+ El USDA anunció esta mañana una gran venta de exportación privada a China, por un valor de 1,044 millones de ton. Los destinos desconocidos también reservaron 662.000 toneladas en una venta de exportación privada.

+ El informe semanal de ventas de exportación mostró que se vendieron 1,08 millones de toneladas de soja para exportación durante la semana que terminó el 2 de noviembre. Esto estuvo en línea con las estimaciones e incluyó 371 mil toneladas de negocios anunciados previamente. El USDA también informó que se exportaron 2,24 millones de toneladas de frijoles durante la semana, lo que eleva el total de la temporada a 11,99 millones de toneladas hasta el 2 de noviembre. Esto supone un 65% más que el ritmo del año pasado. Las ventas de exportación de los productos se mostraron en 193k TM para harina y 2,6k TM para aceite de soja.

+Los envíos de exportación de soja estuvieron un 16% por encima del promedio de las cuatro semanas anteriores, con 82,2 millones de bushels. China, México, Alemania, Países Bajos y Taiwán fueron los cinco principales destinos.

+ CASDE de China recortó su producción de soja en 564.000 toneladas a 20,89 millones de toneladas, citando rendimientos más débiles de lo esperado y la sequía temprana. Esto sigue siendo 600.000 toneladas más que la producción del año pasado y se compara con la estimación de 21 millones de toneladas del USDA.

+ La Conab de Brasil también elevó su pronóstico de la cosecha de soja del país sudamericano para 2023/24 a 162,4 Mt, desde las 162,0 Mt anteriores, pese al clima caluroso y seco en zonas claves.

+ Corea del Sur compró 60.000 toneladas de harina de soja, probablemente procedente de Sudamerica, en un acuerdo que se cerró hoy. El grano llegará a principios de abril.

​+ La BCR informó que la siembra de soja en Argentina tenía un avance del 11%.

+ La BCBA informo que luego de las lluvias de fin de octubre y principio de noviembre, avanzo la siembra de soja con un 6,1 % de las 17,1 M Ha proyectadas, marcando un adelanto interanual de 2,4 p.p.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 17.500 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,53 M de ton. se autorizaron unas 33.100 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,98 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la mayor producción y stocks estadounidense de lo esperado en el informe del USDA

 

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago sufrieron un revés técnico moderado después de que el USDA agregara casi 2 bushels por acre en sus últimas estimaciones de rendimiento del informe WASDE.

+ El informe mensual del USDA proyecto la cosecha de maíz estadounidense 2023 en 15.234 millones de bushels (386,96 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 174,9 bu/acre arriba del promedio esperado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 23/24 en EE.UU. de 2.156 millones de bushels (54,76 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.131 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.111 millones del reporte de octubre.

+ Los datos de NASS aumentaron el rendimiento del maíz para IL (+3), IN (+3) e IA (+1), para un aumento del rendimiento de 1,9 bpa a nivel nacional a 174,9. El comercio buscaba un aumento de 0,3 bpa. Esto elevó la producción en 170 mbu hasta 15.234 millones. El maíz adicional aumentó el pienso y el residual (+50), el etanol (+25) y las exportaciones (+50). El transporte neto fue 45 mbu superior a 2,156 millones.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 23/24 serán de 314,99 M ton desde los 312,40 M ton anteriores y los 312,05 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2023/24 de Brasil en 129 M ton, y la de Argentina en 55 M de ton

El informe advirtió una cosecha de 387,0 Mt, 0,4 Mt por encima de las estimaciones de los operadores. Por su parte, los datos semanales de ventas de exportación mostraron que se vendieron 1,0 Mt de maíz durante la semana que terminó el 2 de noviembre, lo que se encontró en el extremo superior de las estimaciones sin ningún negocio anunciado previamente.

+ Los datos semanales de ventas de exportación mostraron que se vendieron 1,015 millones de toneladas de maíz durante la semana que terminó el 2 de noviembre. Esto estuvo en el extremo superior de las estimaciones sin ningún negocio anunciado previamente. México fue el principal comprador con 384 mil TM reservadas, seguido de destinos desconocidos con 230 mil TM. Los envíos alcanzaron un máximo de 825.000 toneladas en MY, lo que eleva el total a 5.814 millones de toneladas hasta el 2 de noviembre. Eso está un 32% por delante del ritmo de la temporada pasada. Los compromisos están un 31% por delante del ritmo del año pasado.

+ Los envíos de exportación de maíz alcanzaron la semana pasada un máximo del año comercial de 32,5 millones de bushels, un 42% por encima del promedio de las cuatro semanas anteriores. México, Colombia, Canadá, Honduras y Japón fueron los cinco principales destinos.

+ La Conab de Brasil estima que la producción total de maíz del país en 2023/24 alcanzará los 119 M de ton. Se trata de una ligera reducción con respecto a la proyección anterior de la Conab y, de concretarse, representaría una disminución interanual del 9,6%

+ La BCBA informo que se ha sembrado el 24,7 % de las 7,3 M Ha estimadas para el maíz en la presente campaña. Del total implantado, el 89,6 % transita los primeros estadios de desarrollo con una condición entre Normal y Buena.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 226 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 22,05 M de ton y unas 200.000 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 3,46 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, después de que el USDA estimó que los agricultores estadounidenses cosecharán este año la mayor cantidad de maíz de la historia

 

TRIGO

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 23/24 en EE.UU. de 684 millones de bushels (18,62 millones de toneladas) arriba del promedio de 670 millones de bushels esperado por el mercado y del reporte de octubre.

+ El informe WASDE del USDA aumentó la proyección de importación de trigo en 270 mil ton y recortó el uso interno de alimentos en 110 mil ton para una reducción neta de 380 mil ton

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 23/24 serán de 258,69 M ton desde los 258,13 M ton anteriores y los 257,70 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ A nivel mundial, el USDA redujo la producción de trigo en 1,45 MTM, mientras que India redujo su producción en 2 MTM y Argentina bajó 1,5 MTM a 15 M de ton. El USDA aumentó la producción de Rusia en 5 MTM a 90 M de ton, ahora sólo 2 MMT menos que el año pasado. El USDA aumentó las importaciones de trigo de China en 1 MMT a 12 M de ton. Las exportaciones mundiales totales de trigo fueron 1,25 MMT más bajas, y el stock neto fue 560.000 TM más flojos a 258,7 MMT.

+ El informe semanal de ventas de exportación mostró que se reservaron 354.298 TM de trigo durante la semana que terminó el 2 de noviembre. Eso fue un aumento del 28% durante la semana y un 10% más que la misma semana del año pasado. HRW y HRS representaron cada uno 120.000 TM del total. Todos los compromisos de exportación de trigo están en 11,7 MTM, un 6% menos que el ritmo del año pasado.

+ Las ventas de exportación de trigo aumentaron un 29% semana tras semana, pero todavía estaban un 26% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores.

+ Los envíos de exportación de trigo disminuyeron un 44% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores. Chile, México, Taiwán, Trinidad y Tobago y Colombia fueron los cinco principales destinos.

+ La BCBA informó que ya se recolectó el 14,4 % del área de trigo apta luego de un progreso intersemanal de 5,1 puntos porcentuales. El rinde promedio se ubica en 12,5 qq/Ha, y por el momento la proyección de producción se mantiene en 15,4 MTn.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, dado el fortalecimiento del dólar y las estimaciones en el informe mensual de oferta y demanda agrícola del USDA publicado