Desayuno con AGRO 09/11/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/11/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Fuerte demanda de maíz y soja, los ajustes de rendimiento podrían impulsar los precios: La aparición de COVID-19 reforzó la preocupación sobre los stocks de maíz como la industria se volvió muy consciente de la destrucción de la demanda por la pérdida de maíz para etanol, ya que las plantas se desconectaron la primavera pasada. Pero, como la historia ha demostrado una y otra vez, los precios bajos curan los precios bajos. Cuando la industria del etanol flaqueó temporalmente, nuestro programa de exportación compensó silenciosamente esa pérdida de demanda, y algo más. Agregue la falta de humedad a fines del verano y el derecho en Iowa de desconectar una producción significativa y ahora estamos viendo más de mil millones de bushel en las expectativas de producción de maíz para llevar en menos de un año. La historia es muy parecida para la soja con estimaciones recientes de stocks para llevar para el informe WASDE de la próxima semana ahora casi un 80% por debajo de las estimaciones más altas para la cosecha del año pasado; qué tan rápido cambian las cosas. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/strong-corn-and-soybean-demand-yield-adjustments-could-boost-prices

Las importaciones de soja de China subió a 8,7 M de ton en octubre: Las importaciones de soja de China aumentaron un 41% en octubre con respecto al año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas publicados el sábado, ya que los cargamentos brasileños retrasados en el despacho de aduanas y las llegadas de soja a EE.UU. El principal importador mundial de soja aportó 8,69 millones de toneladas de semillas oleaginosas en octubre, frente a los 6,18 millones de toneladas del mismo mes del año anterior, ya que las procesadoras reservaron soja brasileña antes con buenos márgenes de molienda y a medida que empezaron a fluir más soja estadounidenses. Las cifras fueron inferiores a los 9,8 millones de toneladas de septiembre, ya que los envíos de Brasil empezaron a disminuir con la temporada de cosecha en Sudamérica acercándose a su fin. «Las importaciones de soja estadounidenses en octubre aumentaron», dijo Xie Huilan, analista de la consultora agrícola Cofeed, antes de que se publicaran los datos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/chinas-oct-soybean-imports-soar-to-87-mln-t-on-rising-brazilian-us-cargoes

Abiove eleva las estimaciones de producción y exportaciones de soja en 2020 y 2021: Brasil cosechó más soja de la proyectada anteriormente en 2020, dijo la Asociación Brasileña de Industrias de Aceites Vegetales (Abiove), que elevó su estimación a un récord de 126,4 millones de toneladas, frente a 125,8 millones en la previsión del mes anterior. Con un cambio en la proyección de producción, la asociación que representa a las principales comercializadoras del sector también elevó su previsión de exportaciones en 2020 a 82 millones de toneladas, frente a los 81 millones estimados en octubre. El volumen de 82 millones de toneladas, sin embargo, ya está proyectado por la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec) para el período de enero a noviembre. Con escasez de soja luego de importantes exportaciones, Abiove proyectó la importación del grano por parte de Brasil en 2020 en 1 millón de toneladas, frente a 850 mil toneladas en el pronóstico anterior. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/abiove-eleva-estimativas-de-safras-e-exportacao-de-soja-em-2020-e-2021.html

• LOCALES

Marea roja: por su precio y la Niña, el sorgo regresa a la rotación: En la zona de Oncativo, la empresa El Triunfo siembra unas 800 hectáreas con sorgo. Históricamente, el cereal integró la rotación agrícola, incluso con la variedad blanca ya que la firma posee un molino que produce harinas de este grano. Sin embargo, en las últimas tres campañas había sido completamente desplazado por el maíz. Para el ciclo que está comenzando, la perspectiva cambió: el crecimiento de los precios, traccionados por una fuerte demanda China, y el pronóstico de un año Niña, pusieron al sorgo nuevamente en carrera. Fuente: Agrovoz

Baja de retenciones en el complejo soja: octubre registro la mayor venta externa mensual de año: Luego de la baja temporal de retenciones a la soja, según un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario en octubre pasado se registró el mayor nivel de ventas externas para un mes en lo que va del ciclo 2019/2020. Según la entidad, se anotaron declaraciones juradas de ventas al exterior (DJVE) hasta diciembre por 3,45 millones de toneladas de productos del complejo (poroto, harina/pellets y aceite de soja). En plata se trata de US$1872 millones en ingresos. Esto, indicó la BCR, permitirá que al Estado llegue una recaudación de $42.258 millones por retenciones. Fuente: La Nación

Comienza la siembra de soja con buenas perspectivas de precios: Pese a la falta de agua para fortalecer los cultivos de trigo en el norte argentino, que impactó de lleno en el nivel de rindes del cereal, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) estimó que la cosecha del sudeste bonaerense permitirá sostener los niveles de producción.  En este contexto, la entidad bursátil mantuvo su proyección de que se llegará a 16,8 millones de toneladas para la presente campaña. En relación con la situación del maíz y del girasol, la siembra de estos cultivos cobró mayor impulso. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la preocupación del clima seco en Sudamérica más la expectativa de la continuidad de demanda por parte de China

+ China importo 8,7 M de ton en el mes de octubre, un 41% con respecto al año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas publicados el sábado

+ Los precios de la soja bajaron levemente el viernes, pero se mantienen en una muy buena posición después de mantenerse justo por encima de los $ 11 por bushel.

+ Los productores estadounidenses podrían aumentar la siembra de soja y trigo mientras reducen ligeramente el maíz para el próximo año comercial, dijo el viernes el Departamento de Agricultura de EE.UU. El USDA pronosticó que los productores sembrarán 90 millones de acres de maíz en el año de cosecha 2021/22, por debajo de los 91 millones para 2020/21. Para la soja, se prevé que las plantaciones aumenten a 89 millones de acres, desde 83,1 millones actuales.

+ Los operadores siguen siendo en su mayoría optimistas sobre las perspectivas de exportación y continúan vigilando de cerca el clima de Sudamérica.

+ El clima seco en Brasil genera preocupaciones respecto de la producción de dicho país, lo que habría oficiado de soporte para los precios.

+ La sólida demanda externa, principalmente de China.  Según datos del USDA el viernes, se reportaron ventas para exportación por 272.000 ton hacia destinos desconocidos y por 132.000 ton con destino China.

+ SE reporto el viernes una venta de 30.000 ton de aceite de soja estadounidense a Corea del Sur

+ El Mercado se posiciona al informe mensual del USDA del martes

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 290 millones de bushels a 235 millones (6,4 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera una producción de soja 2020 de Estados Unidos en promedio de 4.251 millones de bushels (115,7 M ton), abajo de los 4.268 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,6 b/acre vs. 51,9 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 87,4 M de ton de stocks finales de soja 2020/21 vs. los 88,7 M de ton del reporte anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 21.760 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 210.957 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 6.277 ton de aceite de soja, acumulando 4,44 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, luego de haber alcanzado ayer su cotización más elevada desde julio de 2016. El clima seco en Brasil genera preocupaciones respecto de la producción de dicho país.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y vendieron 500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas ante la disponibilidad del cereal estadounidense

+ El mercado de maíz sigue el desarrollo de la demanda y el clima en las regiones productoras de Sudamérica

+ Se espera el informe mensual del USDA del martes

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 2.167 millones de bushels a 2.033 millones (51,64 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera una producción de maíz 2020 de Estados Unidos en promedio de 14.659 millones de bushels (372,3 M ton), abajo de los 14.722 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 177,7 b/acre vs. 178,4 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 296,37 M de ton de stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 300,45 M de ton del reporte anterior.

+ El agregado agrícola del USDA estima que las necesidades de importación de maíz de China para el año comercial 2020/21 en 22 M de ton, lo que presenta una oportunidad potencialmente gigantesca para las exportaciones estadounidenses. China aún no ha estado en camino de cumplir las promesas que hizo en el pacto de la fase uno firmado en enero.

+ En Ucrania, las exportaciones de maíz 2020/21 del país han tenido un comienzo lento, cayendo un 39% año tras año a 2,77 M de ton desde el 1 de julio, según el Ministerio de Economía de Ucrania.

+ La cosecha de maíz de Francia está ahora completa en un 94% hasta el 2 de noviembre, frente al 88% de hace una semana, según la consultora FranceAgriMer.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 13.845 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 290.080 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 84 ton de maíz del ciclo 2019/20, llevando el acumulado a los 33,56 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de haber registrado el día anterior su valor más alto en una semana. La robusta demanda por parte de China es soporte para los precios

+ Se estima que los fondos vendieron 10.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la competencia en el mercado internacional con el avance de la cosecha en Australia

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos de trigo en EE.UU.

+ El mercado se posiciona al informe del USDA de mañana

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 883 millones de bushels a 881 millones (24 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 319,80 M de ton de stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 321,45 M de ton del reporte anterior.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania en la campaña comercial 2020/21 han bajado un 8,1% interanual hasta ahora, con 11 M de ton desde el 1 de julio. Esto se debe en gran parte a una cosecha menor en 2020 en comparación con el año anterior.

+ Los agricultores franceses han sembrado el 76% de los acres de trigo de invierno esperados para 2020/21 hasta el 2 de noviembre, según FranceAgriMer. Eso es un aumento del 66% hace una semana y muy por encima del ritmo del año pasado del 63%. Algunas lluvias intensas todavía ralentizaron el progreso de la siembra la semana pasada.

+ Los precios del trigo australiano ofrecido en Asia cayeron esta semana por debajo de los valores del Mar Negro por primera vez en al menos cuatro años, y se pronostica que el país obtendrá una cosecha casi récord. Para el envío de enero, el trigo Australia Premium White (APW) se cotiza a usd 275 la tonelada, incluido el costo y el flete (C&F), al sudeste asiático, en comparación con una calidad similar del trigo del Mar Negro a usd 285 la tonelada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 291 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 48.605 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 65.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 4,58 M de ton y se autorizaron 300 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 12,09 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de la competencia global  en el mercado del cereal

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago