Desayuno con AGRO 09/02/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/02/22 a las 6:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura antes del informe mensual del USDA donde los analistas esperan un recorte en los stocks estadounidense y menor producción en Brasil y Argentina por el clima seco que afecto a los cultivos de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en posicionamiento al informe del USDA donde se espera un recorte en los stocks estadounidense y la producción de Sudamérica

🌾 TRIGO: operando con BAJAS luego de la mejora del día anterior ante la preocupación por el clima en las regiones productoras estadounidenses del cereal

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los costos de los fertilizantes y las presiones económicas impulsan la superficie cultivada en 2022 en EE.UU: El primer vistazo de nuestro equipo a la superficie cultivada de 2022 sugiere que la superficie de soja superará al maíz este año si los precios de los fertilizantes se mantienen altos. Si bien la presión de la oferta disminuirá levemente en estos pronósticos, los precios de los granos de EE. UU. podrían seguir siendo rentables mientras persistan las existencias limitadas. La encuesta Farm Futures de enero de 2022 encontró que los agricultores estadounidenses esperan sembrar 92,4 millones de acres de soja esta primavera y solo 90,4 millones de acres de maíz. Superaría el desembolso de acres de maíz y soja del año pasado de 180.6 millones de acres como la mayor superficie combinada de maíz y soya registrada. Si se realiza, será solo la segunda vez en la historia de los EE. UU. en que la superficie cultivada con soja supere la superficie cultivada con maíz y la primera vez desde 2008-2009 que los costos de los insumos hayan tenido un impacto tan significativo en las asignaciones de superficie cultivada. Los costos de fertilizantes para cosechar 200 bushel por acre de maíz se basan en cotizaciones minoristas del Servicio de noticias del mercado agrícola del Departamento de Agricultura de Illinois del USDA, que fijó los costos de producción de maíz para 2022 por acre en $ 213- $ 236 / acre. Esos mismos precios seis meses antes estaban entre $126 y $149 por acre, lo que representa un asombroso aumento del 58 % al 69 % en los gastos de fertilizantes en solo seis meses. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/fertilizer-costs-economic-pressures-drive-2022-acreage

el ingreso del agro en EE.UU. se pronostica muy por encima del promedio por segundo año: Los gastos récord y los subsidios federales drásticamente más bajos erosionarán los ingresos agrícolas en 2022, según un pronóstico del Departamento de Agricultura. No obstante, la agricultura de los EE. UU. Vería uno de sus mejores años registrados, con ingresos agrícolas netos un 26% por encima de su promedio de 10 años. Sería el segundo año consecutivo que los ingresos agrícolas netos, un indicador de rentabilidad del USDA, alcanzaron niveles altísimos, impulsados por los fuertes precios de las materias primas y un auge en las exportaciones, con China nuevamente como el cliente número uno. El Servicio de Investigación Económica fijó ingresos en $ 113,7 mil millones este año, por debajo de los $ 119,1 mil millones en 2021. Si el pronóstico se cumple, 2021 y 2022 serían los años más altos para los ingresos agrícolas desde el récord de $123,700 millones en 2013. Los ingresos agrícolas netos promediaron $90,000 millones al año entre 2011 y 2020. “El primer vistazo a 2022 es prometedor, pero creo que el año será muy volátil”, dijo Joe Glauber del grupo de expertos IFPRI. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/farm-income-is-forecast-far-above-average-for-second-year

La cosecha de soja de Brasil 21/22 alcanza el 16% vs. El 10% del promedio: La lluvia en Brasil la semana pasada fue principalmente en las regiones norte y central. El sur de Brasil recibió lluvias durante el fin de semana con las mayores cantidades en Minas Gerais, Sao Paulo y el oeste de Paraná. Rio Grande do Sul perdió las cantidades más grandes, lo que permitió que la sequía persistiera. Las precipitaciones de esta semana favorecerán las zonas del norte lo que retrasará la cosecha de soja. El tiempo seco debería persistir en el sur de Brasil esta semana, así como durante el período de 6 a 10 días. Los rendimientos de soja en el sur de Brasil se han visto gravemente afectados y los rendimientos en Mato Grosso y otras áreas del centro de Brasil no son lo suficientemente buenos para compensar la diferencia. Las estimaciones para la cosecha de soja brasileña de 2021/22 han disminuido semanalmente y ahora oscilan entre un máximo de alrededor de 142,0 millones de toneladas y un mínimo de alrededor de 123,0 millones de toneladas. La mayoría de las estimaciones recientes probablemente caerían en el rango de 125-135 millones de toneladas. La estimación de producción brasileña ha sido un «objetivo móvil» y más adelante esta semana obtendremos la última estimación de Conab y el USDA. Espero que reduzcan sus estimaciones, pero probablemente seguirán estando en el extremo superior de las estimaciones. La soja de Brasil se cosechó en un 16% a fines de la semana pasada en comparación con el 4% del año pasado y el 10% promedio según AgRural. Esto representa un avance del 6% para la semana. El estado de Mato Grosso lidera el camino con 46% cosechado. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9102/

• LOCALES

En las próximas dos semanas no se proyectan precipitaciones importantes en la zona pampeana: https://bichosdecampo.com/en-las-proximas-dos-semanas-no-se-proyectan-precipitaciones-importantes-en-la-zona-pampeana/

Por impuesto y por cadena: cómo se compone el billonario aporte tributario del agro argentino: https://www.infocampo.com.ar/por-impuesto-y-por-cadena-como-se-compone-el-billonario-aporte-tributario-del-agro-argentino/

Innovación, tecnología y transformación digital: de qué se habla en las empresas del agro: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/innovacion-tecnologia-y-transformacion-digital-de-que-se-habla-en-las-empresas-del-agro-nid08022022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA a las 14 hs argentina

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2021/22 desde los 350 millones de bushels a 310 millones (8,44 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 91,5 M de ton de stocks finales de soja 2021/22 vs. los 95,20 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2021/22 de 133,5 M de ton vs. las 139 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 44,3 M de ton vs. las 46,5 M del informe anterior

+ Ayer el USDA reportó dos grandes ventas de exportación de soja. China reservó 132 mil TM de soja de nueva cosecha. Los exportadores privados también vendieron 332 mil TM de soja de nueva cosecha a destinos desconocidos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 11.715 ton de aceite de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 4,81 M de ton. se autorizaron unas 3.600 ton de subproducto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 25,05 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por tomas de ganancias luego de haber alcanzado un máximo en ocho meses en la jornada anterior.

MAIZ

+ El mercado del maíz espera el informe del USDA para analizar la demanda domestica en EE.UU. y la oferta potencial de Sudamérica

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2021/22 desde los 1.540 millones de bushels a 1.512 millones (38,41 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 300,3 M de ton de stocks finales de maíz 2021/22 vs. los 303 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2021/22 de 113,5 M de ton vs. las 115 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 52,1 M de ton vs. las 54 M del informe anterior

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las bajas registradas en la soja y el ajuste de posiciones de cara a la publicación del informe mensual del USDA

TRIGO

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA con expectativa de pocos cambios en las cifras del balance del cereal

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2021/22 desde los 628 millones de bushels a 633 millones (17,23 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 279,8 M de ton de stocks finales de trigo 2021/22 vs. los 279,9 M del reporte anterior.

+ Los precios del trigo subieron ayer después de una ronda de compras técnicas impulsadas en gran medida por la preocupación sobre el clima en las regiones productoras estadounidenses.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 410.000 ton del ciclo 2022/23 para totalizar 1,78 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalado por la persistencia del clima seco en las Planicies estadounidenses, que afecta al normal desarrollo de los trigos