Desayuno con AGRO 08/08/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/08/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	538,8	1,25
CBOT ACEITE	1451,3	18,30
CBOT HARINA	482,2	-1,10
CBOT MAIZ	237,8	-2,44
CBOT TRIGO	280,5	-4,40
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,50%		DÓLAR/EURO	1,0187	0,03%
HANG SENG	-0,77%		DOLAR INDEX	106,4	-0,17%
NIKKEI	0,26%		ORO LONDRES	1794,5	3,5
DOW JONES	0,38%		PETROLEO WTI	88,1	-0,95

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando MIXTO por la proyección de mayor producción estadounidense y el debilitamiento de la demanda china ante menores importaciones reportadas en el mes de julio. Limita las bajas el clima pronosticado en el Medio Oeste y la firmeza del aceite de soja

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por mejores condiciones climáticas para el desarrollo de los cultivos luego de recibir lluvias algunas regiones productoras durante el fin de semana aunque el pronóstico de 6-10 días marca precipitaciones debajo de lo normal

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la presión de las expectativas de mayores exportaciones de granos por vía marítima desde Ucrania donde salieron mas barcos transportando granos durante el fin de semana

 

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Agosto seco y cálido podría significar que los precios van a la cosecha en EE.UU.: Pronóstico cálido y seco para la última semana de julio; precios subiendo $2.00 en soja y 70¢ en futuros de maíz. Sin embargo, al primer indicio de un cambio en el clima, ambos mercados cayeron sustancialmente. Las ventas de exportación en las últimas semanas casi se han secado. Los importadores probablemente recurrieron a un modelo de inventario justo a tiempo, anticipando un suministro de nuevos cultivos abundante y más barato disponible en solo unas semanas. Su apuesta es que EE. UU. tendrá una buena cosecha y no hay necesidad de perseguir cosechas viejas de mayor precio. Eso podría ser un riesgo, y uno grande si las condiciones de cultivo no son ideales a partir de ahora. Sin embargo, la caída del precio por un cambio en el pronóstico del tiempo es indicativo de que el mercado ya no está enfocado en la escasez de oferta. Más bien, la atención se centrará en un mercado de demanda que, ya sea por necesidad o por comodidad, ha retrocedido. La explicación de la necesidad es que los precios son demasiado altos. A pesar de la necesidad de comprar suministros, el costo es prohibitivo. Una apuesta por precios más bajos en buenas condiciones de cosecha mantiene a raya nuevas compras a principios de agosto. El riesgo de este año es una cosecha que está atrasada alrededor de una semana, debido a un mayo frío y húmedo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/dry-hot-august-could-mean-prices-rally-come-harvest

Una estimación de la producción de soja de los 18 principales estados productores de soja de EE.UU.: Este documento se basa en el documento sobre la estimación de los rendimientos de maíz en los EE.UU. El USDA recopila las condiciones de cultivo cada semana tanto para el maíz como para la soja y ambos conjuntos de estimaciones se publican para los principales estados productores de cultivos los lunes por la tarde. La cosecha de soja se califica como: muy mala, mala, regular, buena o excelente y se reporta como el porcentaje de acres de cultivo estatal en cada categoría. para cada estado se utiliza en un análisis de regresión de los últimos 30 años para estimar la desviación de la línea de tendencia de los rendimientos de soja para cada estado. El análisis de regresión es específico para una semana dada cada año. En este documento, los datos de la semana #30 se utilizan para el análisis de regresión de cada estado.  Un gráfico de Likert de las condiciones del cultivo de soja durante los últimos 20 años en los EE. UU. durante los últimos 20 años. Este número nacional lo proporciona el USDA además de los números estatales individuales. Fuente: Farmdoc DAily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/08/an-estimate-of-soybean-production-from-the-18-leading-soybean-states.html

Brasil trabaja con China para exportar harina de soja a China: China abrió recientemente sus puertas a las importaciones de maíz de Brasil y se espera que suceda lo mismo con las importaciones de harina de soja de Brasil, según el ministro de Agricultura de Brasil, Marcos Montes. Se espera que los detalles de las exportaciones de harina de soja a China estén finalizados dentro de dos meses. El mercado determinará qué tan pronto podría comenzar a exportarse harina después de eso. La apertura de las exportaciones de harina de soja a China fue confirmada por el Ministro brasileño la semana pasada. Los dos países habían estado trabajando en un acuerdo durante un tiempo, por lo que el anuncio no fue una sorpresa. Hasta ahora, Brasil solo exportaba soja a China, pero Brasil había estado presionando por un acuerdo para exportar la harina de soja de mayor valor. Los gobiernos de Brasil y China están en proceso de determinar qué procesadores de soja estarán autorizadas para exportar harina de soja. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9298/

 

• LOCALES

 

El Gobierno va a mejorar el “dólar soja”, pero mantendrá la prohibición a exportar siete cortes de carne y los límites al trigo y al maíz: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-gobierno-va-a-mejorar-el-dolar-soja-pero-mantendra-la-prohibicion-a-exportar-siete-cortes-de-nid05082022/

 

Doble comando: Siguen subiendo los precios de la urea al tiempo que caen los valores de los fertilizantes fosforados: https://bichosdecampo.com/doble-comando-siguen-subiendo-los-precios-de-la-urea-al-tiempo-que-caen-los-valores-de-los-fertilizantes-fosforados/

 

Los tres principales países productores de maíz, juntos para eliminar las barreras comerciales y científicas: https://www.clarin.com/rural/principales-paises-productores-maiz-juntos-eliminar-barreras-comerciales-cientificas_0_myjJtEttND.html

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe semanal de los cultivos en EE.UU. luego que hubo lluvias en algunas zonas productoras del Medio Oeste durante el fin de semana

+ Los precios de la soja estuvieron firmes la semana pasada por la fortaleza del aceite de soja

+ Dado que la mayor parte de Estados Unidos se dirige al inicio de la temporada de llenado de vainas con calor y lluvias irregulares, el poroto operó con ganancias en las posiciones cercanas. No obstante, las posiciones futuras cayeron porque se espera que el clima no sea tan amenazante en el mes clave para el cultivo.

+ La firma privada de análisis IHS Markit Agribusiness pronosticó una producción de soja de 4530 millones de bushels para 2022, con un rendimiento promedio de 51,8 bushels por acre. Tanto los pronósticos de rendimiento como de producción fueron mayores que las estimaciones de julio del Departamento de Agricultura de EE. UU.

+ StoneX estima que el rendimiento promedio de la soja en EE. UU. es de 51,3 bpa, siendo Illinois el más alto de los estados del Cinturón de Maíz con 65 bpa.

+ Una encuesta exclusiva de Farm Futures de casi 700 agricultores muestra que los rendimientos de soja podrían alcanzar un nuevo récord de 52,5 bushels por acre esta temporada. Aun así, «la estimación es sorprendentemente optimista considerando las condiciones actuales de la cosecha y el inminente clima cálido y seco que se espera a mediados de mes a medida que la cosecha se acerca a las etapas máximas de llenado de vainas», segun Jacqueline Holland, analista del mercado de granos de Farm Futures. Si se realizan, estos rendimientos por acre generarían una producción total para 2022 de 4590 millones de bushels, que es casi 90 millones de bushels por encima de la estimación actual del USDA.

+ Los informes sugieren que China estuvo en el mercado de la soja el jueves, comprando 3 cargamentos de EE. UU. y más de Brasil. El momento es interesante dada la fricción de Taiwán. Los comerciantes compraron el rumor, pero buscarán la confirmación del USDA.

+ Las importaciones de soja de China en julio cayeron un 9,1% respecto al año anterior, según mostraron datos de aduanas el domingo, ya que los márgenes de trituración deficientes y el consumo más débil en el mayor comprador mundial de semillas oleaginosas redujeron el apetito por los envíos. China trajo 7,88 millones de toneladas de semillas oleaginosas en julio, frente a los 8,67 millones de toneladas del año anterior, según mostraron el domingo datos de la Administración General de Aduanas.

+ Los exportadores privados reportaron dos grandes ventas más de soja al USDA el viernes. Ambas ventas fueron por 132 mil ton, programadas para entrega a China y destinos desconocidos, y ambas ventas son para entrega durante el año comercial 2022/23, que comienza el 1 de septiembre.

+ China volverá a subastar otros 500 mil ton de sus reservas estatales de soja el 12 de agosto. El país ha ofrecido habitualmente subastas de tamaño similar a lo largo de 2022 en un intento por impulsar los suministros locales y sofocar los altos precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 11.795 contratos en el mercado de Chicago al 2 de agosto, llevando la posición neta comprada a 99.471 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.480 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,70 M de ton. Se autorizan unas 5.787 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 12,23 M de ton. SE autorizaron 375 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,47 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas después de las recientes subas y la tranquilidad de la demanda de exportación

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en algunas regiones productoras del Medio Oeste estadounidense

+ La mayor parte del centro de los EE. UU. Verá al menos algo de humedad medible entre el sábado y martes, y es probable que gran parte de Minnesota y Wisconsin acumulen otros 50 mm o más durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Mientras tanto, la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica precipitaciones por debajo del promedio y temperaturas por encima del promedio para el cinturón de maíz entre el 12 y el 18 de agosto.

+Cuatro barcos más que transportaban casi 170.000 toneladas de maíz y otros alimentos zarparon el domingo de los puertos ucranianos del Mar Negro en virtud del acuerdo para desbloquear las exportaciones del país.

+ Los precios del maíz cerraron positivo la semana pasada por una ronda de compras técnicas impulsadas en parte por el clima cálido y seco que se espera para finales de agosto.

+ Los resultados de la última encuesta de productores de Farm Futures, sugieren que los encuestados pronostican rendimientos nacionales de maíz de 174,8 bushels por acre esta temporada. Eso sería una reducción de 2,2 bpa del esfuerzo récord del año pasado de 177,0 bpa, si se concreta.

+ IHS Markit redujo su perspectiva para el rendimiento nacional de maíz de EE.UU. de 179,5 a 176,9 bpa.

+ StoneX ve el rendimiento nacional de maíz en 176 bpa, por debajo de la cifra de tendencia ajustada por el clima respecto de las 177 bpa del reporte de julio

+ Los datos del censo mensual de exportaciones de EE.UU. hasta junio tenían envíos de maíz en 54,889 MMT luego de un envío de 5,49 MMT en junio.

+ Tres barcos cargados con casi 60 mil ton de maíz recibieron el visto bueno para zarpar de los puertos ucranianos. Los barcos se trasladarán a Turquía antes de que el grano se dirija a varios destinos finales.

+Se espera que la producción francesa de maíz disminuya un 19% con respecto a los resultados del año anterior, a 12,6 M de ton, según una estimación inicial del Ministerio de Agricultura de Francia. Eso se debe en gran parte a las condiciones cálidas y secas que han prevalecido durante esta temporada. Las calificaciones de calidad han caído 20 puntos desde principios de julio, y la oficina agrícola francesa FranceAgriMer estima que el 63% de la cosecha está calificada en condiciones buenas a excelentes hasta el 1 de agosto.

+ El sindicato de agricultores ucranianos dijo que la cosecha de cereales alcanzó 17,5 millones de toneladas, principalmente cebada y colza hasta el momento.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 9.133 contratos en el mercado de Chicago al 2 de agosto, llevando la posición neta comprada a 129.921 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 8.000 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,56 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, gracias a la firmeza exhibida en las compras técnicas. Además, el factor climático es decisivo en el análisis de los cultivos del cinturón maicero de Estados Unidos este mes

 

TRIGO

+Los precios del trigo en el mercado estadounidense están presionados por la oferta y la expectativa de que provocada por la esperanza de que las exportaciones ucranianas se recuperen pronto.

+ El progreso de la cosecha en el hemisferio norte ha reducido constantemente los precios del trigo de invierno desde mediados de mayo, aunque los precios se han estabilizado en su mayoría durante las últimas semanas.

+ Las exportaciones de trigo de junio de EE. UU. se confirmaron en 1,6 M de ton para el mes de junio según datos del censo. Ese fue el tercero más lento del mes desde 1975.

+ Las exportaciones totales de cereales de Ucrania han bajado casi un 49 % hasta ahora en la joven campaña comercial 2022/23.

+ La cosecha en Ucrania está en marcha, con 17,5 millones de toneladas de grano cosechadas hasta el momento, en su mayoría apenas y colza. El sindicato de agricultores espera que la cosecha total de granos para la temporada alcance 65-67 MMT en comparación con la cosecha de granos de 86 MMT del año pasado.

+ SovEcon estimó la cosecha de trigo de Ucrania en 19,9 MTM después de un recorte de 800 mil TM, citando la guerra en curso.

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia anunció que rebajaría sus pronósticos actuales para las exportaciones de trigo de 2022/23 de 50 M de ton si la producción no alcanza el objetivo. Eso es ciertamente posible, dado un comienzo tardío de la temporada debido al clima frío, que ahora está provocando una cosecha más lenta de lo habitual.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia revisó al alza sus estimaciones para la producción de trigo blando de 2022, llevándola a 33,8 M de ton. Si se realiza, todavía estaría moderadamente por debajo de la producción de la temporada pasada, debido a la menor cantidad de acres sembrados esta temporada. Los rendimientos se estiman en 107,2 bushels por acre. Francia es el principal productor de cereales de Europa.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que el 100 % del trigo blando de esta temporada se ha cosechado hasta el 1 de agosto, frente al 95 % de la semana anterior. Y el 99% de la cosecha de cebada de primavera del país también está completa, frente al 92% de hace una semana.

+ Las fábricas de piensos de Corea del Sur compraron 120 mil ton de trigo para piensos, probablemente procedente de Australia, en acuerdos privados recientes sin emitir una licitación internacional. El grano es para envío entre mediados de octubre y mediados de diciembre.

+ Filipinas probablemente rechazó todas las ofertas de su licitación para comprar 150 mil ton de trigo, y los precios se consideraron demasiado altos. Un comerciante sugirió que el país puede esperar para ver si un aumento en las exportaciones de Ucrania ayudará a que los precios bajen.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 4.579 contratos en el mercado de Chicago al 2 de agosto, llevando la posición neta vendido a 14.970 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a que se aminoraron las preocupaciones en torno a la oferta global del cereal producto de la reanudación de las exportaciones desde los puertos ucranianos

 

CIERRE AL	5/8/2022
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	593,3	-0,1	240,3	3,2	285,0	-2,5
FOB MIN	607,0	0,0	275,0	1,0	410,0	0,0
FAS TEORICO OF	376,3	-3,2	227,7	1,3	338,2	0,6
FAS MERCADO	380,3	-4,9	225,8	0,0	305,3	-0,7
Datos en dolares oficiales