Desayuno con AGRO 08/05/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/05/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS en sintonía con los demás productos y las nuevas subas de los subproductos a la espera del informe semanal sobre el avance de las siembras en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura y la atención puesta en el avance de la siembra en EE.UU. cuando el fin de semana hubo lluvias en las regiones productoras

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por coberturas ante la incertidumbre sobre las negociaciones para extender el acuerdo de exportación entre Rusia y Ucrania

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La siembra y el clima en el 2023 empieza a tomar el centro del escenario: El informe de intenciones de siembra del USDA del 31 de marzo nos dio un primer vistazo al nuevo balance de cultivos, pero el 12 de mayo el informe WASDE de la agencia completará los espacios en blanco restantes, tanto para las estimaciones de oferta como de demanda de maíz y soja. El informe de mayo variará del balance final de septiembre de 2024. Hay mucho «ruido» en los informes semanales que los operadores analizan para actualizar sus estimaciones privadas. Demos un paso atrás y observemos la tendencia general año tras año a medida que completamos 2022 y nos enfocamos en 2023. Comenzando con el maíz, el informe de perspectivas de siembras de marzo fijó las siembras de maíz en 92 millones de acres. En ese momento, las regiones del norte estaban experimentando una capa de nieve profunda y las perspectivas para abril indicaban temperaturas por debajo de lo normal. Ahora que cambiamos el calendario a mayo, la nieve se ha derretido y las aguas altas de los ríos han comenzado a subir. Con suerte, las próximas semanas brindarán a los productores de estas regiones la oportunidad de plantar su cosecha. Se ha hablado de un lado a otro entre la industria si se puede lograr un rendimiento de línea de tendencia estadística de 181.5 bushel por acre. La Madre Naturaleza es la única que tiene la respuesta a esa pregunta, sin embargo, el USDA revisará sus datos y nos dará su mejor estimación para comenzar el año. Agregue el transporte restante del año comercial 2022 y es previsible que el suministro total de EE.UU. aumente 1.300 millones de bushels año tras año. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/2023-planting-weather-take-center-stage

Los envíos desde Ucrania disminuyen a medida que se acerca la fecha límite del acuerdo de granos del Mar Negro: El ritmo de los envíos desde Ucrania en virtud de una iniciativa respaldada por la ONU se ha desacelerado a medida que aumentan las preocupaciones de que los barcos se atasquen si no se renueva un acuerdo a finales de este mes, según fuentes y datos. Rusia, que es una de las partes clave involucradas, dijo que seguirá hablando, aunque Moscú amenazó con retirarse el 18 de mayo, lo que ha creado más incertidumbre para los operadores y las compañías navieras que intentan planificar con anticipación. Según el acuerdo, Ucrania ha podido exportar unos 29,5 millones de toneladas de productos agrícolas, incluidos 14,9 millones de toneladas de maíz y 8,1 millones de toneladas de trigo. Sin embargo, la cantidad de barcos que vienen a recoger cargamentos se ha reducido esta semana a dos barcos por día de un promedio diario de tres a cuatro barcos en las últimas tres semanas, según mostraron los datos del centro de coordinación conjunta del acuerdo. El grupo naviero danés NORDEN, activo en el transporte de granos, se encuentra entre las empresas que no envían barcos a la región. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/shipments-from-ukraine-slowing-as-black-sea-grain-deal-deadline-nears

Más exportaciones de granos de Brasil salen a través de los puertos del norte de Brasil: Durante los primeros tres meses de 2023, Brasil exportó más de 9 millones de toneladas de maíz con 3,56 millones exportados desde el «Arco Norte» de puertos en el norte y noreste de Brasil. Esto representó el 36% del total y por primera vez superó las exportaciones de maíz del Puerto de Santos en el sureste de Brasil, que fue responsable del 25% de las exportaciones de maíz de Brasil durante los primeros tres meses de 2023. Hay cuatro puertos principales que componen el «Arco Norte», pero los puertos de Barcarena (en la desembocadura del río Amazonas) e Itaqui en la costa nororiental atlántica de Brasil fueron responsables del 78% de las exportaciones totales de maíz del norte de Brasil. Los puertos del norte ofrecen costos de transporte más bajos en comparación con los puertos del sureste de Brasil, especialmente para los cultivos producidos en el centro-norte de Brasil. Además, Brasil ha comenzado a importar fertilizantes a través de estos puertos del norte, por lo que los camiones ahora pueden transportar fertilizantes en lugar de regresar vacíos, lo que reduce aún más los costos según Thome Guth, superintendente de Operaciones Logísticas de Conab.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9588/

• LOCALES

Sorpresivamente, llegaron lluvias con importantes acumulados en la zona núcleo: https://www.clarin.com/rural/sorpresivamente-llegaron-lluvias-importantes-acumulados-zona-nucleo_0_gW9eWZptQU.html

Los precios de los fertilizantes fosfatados bajan en el mercado internacional pero no en el argentino debido a la creciente incertidumbre: https://bichosdecampo.com/los-precios-de-los-fertilizantes-fosfatados-bajan-en-el-mercado-internacional-pero-no-en-el-argentino-debido-a-la-creciente-incertidumbre/

Por la sequía, la llegada de camiones a los puertos rosarinos se derrumbó al menor nivel en doce años: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/por-la-sequia-la-llegada-de-camiones-a-los-puertos-rosarinos-se-derrumbo-al-menor-nivel-en-doce-anos-nid05052023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe semanal del estado de los cultivos del USDA con el avance de la siembra de la oleaginosa estadounidense

+ Los precios de la soja capturaron ganancias de dos dígitos en una sólida ronda de compras técnicas el viernes después de caer a un mínimo de siete meses a principios de semana.

+ La publicación mensual del Censo de EE.UU. confirmó que se enviaron 3,13 M de ton de soja durante marzo, lo que elevó el total del año a 46,9 M de ton. Eso fue el 86% del pronóstico del USDA. Los envíos de exportación de harina de marzo fueron de 1,336 MMT, un aumento del 44 % desde febrero y un aumento del 23 % desde marzo de 2022. El censo confirmó 5.087 TM de exportaciones de aceite de soja en marzo. El total de todo el año alcanzó las 61.400 TM, o solo el 27 % del pronóstico WASDE de abril.

+ Anec de Brasil anticipa que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 12,1 M de ton en mayo, lo que sería moderadamente más alto año tras año, si se concreta. Anec también espera que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcancen los 2,2 millones de toneladas este mes.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 30.835 contratos en el mercado de Chicago al 2 de mayo, llevando la posición neta comprada a 56.373 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 63.900 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 947 mil ton. se autorizaron unas 293.091 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 4,23 M de ton. se autorizaron unas 40.000 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 714 mil ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con cerró con subas, principalmente explicadas por compras de oportunidad de los fondos de inversión, recibiendo también a lo largo de la jornada un efecto arrastre de los aceites vegetales, que operaron al alza

MAIZ

+ Hoy es espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Hubo clima húmedo para el centro de EE. UU. este fin de semana y hasta principios de la semana, y es probable que el cinturón de maíz del este y las llanuras del norte vean los totales más altos entre el sábado y el martes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica un clima húmedo estacional probable para la mitad sur de los EE.UU., con condiciones generalizadas más cálidas de lo normal probables para el medio oeste y las llanuras entre el 12 y el 18 de mayo.

+ Los precios del maíz continuaron subiendo a medida que las tensiones entre Rusia y Ucrania (dos de los principales exportadores de granos del mundo) siguen siendo más altas de lo que han sido en algún tiempo. El apoyo indirecto de otras materias primas y mercados bursátiles brindó apoyo adicional la semana pasada.

+ La incertidumbre en torno a la tensión que predomina entre Rusia y Ucrania, por lo cual podrían verse interrumpidas las exportaciones del Mar Negro, brinda soporte a las cotizaciones.

+ Los datos del censo mensual publicados mostraron 4,921 MMT de maiz enviados en marzo. Eso fue un aumento del 50% con respecto a las exportaciones de febrero, pero fue un 34% inferior al mismo mes del año pasado. El total de 22,2 M de ton de la temporada fue el 42,1% del pronóstico WASDE de abril.

+ China está buscando diversificar las fuentes de sus compras de granos, como lo demostró la entrega de 109 mil ton de maíz de Sudáfrica a principios de la semana pasada. Sudáfrica espera una producción sólida de alrededor de 625,6 millones de bushels y es uno de los pocos exportadores netos de granos del continente. El comerciante estatal de China, COFCO, indicó que espera normalizar las importaciones a granel de maíz sudafricano en el futuro.

+ La FAO de la ONU espera que la producción de maíz 22/23 sea de 288,2 MMT, menos que la estimación de 285,4 MMT del mes pasado, citando mejores cosechas en la UE e India de lo esperado.

+ La Anec de Brasil solo espera que las exportaciones de maíz del país alcancen los 325 mil ton en mayo, lo que sería notablemente inferior a los totales de hace un año de 1 M de ton, si se concreta.

+ Las exportaciones de cereales de Ucrania durante la campaña comercial 2022/23 tienen una tendencia de alrededor de un 8 % menos año tras año en la medida en que el país continúa enfrentando grandes desafíos logísticos de producción y exportación en medio de la invasión rusa en curso. Eso incluye ventas de maíz por un total de 25,1 M de ton hasta el momento, más 14,6 M de ton de ventas adicionales de trigo.

+ Las siembras de maíz en Francia tienen una tendencia muy por debajo de la tendencia histórica del 75 % durante el mismo período, con sólo el 59% de la cosecha en el suelo a partir del lunes.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 102.849 contratos en el mercado de Chicago al 2 de mayo, llevando la posición neta vendida a 118.146 contratos.

+ DJVE: en el día del viernes se autorizaron unas 364 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 11,38 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, motivadas por compras de oportunidad, a medida que el mercado se recupera tras haber tocado mínimos de nueve meses en la semana por las ventas canceladas de EE.UU. a China y la gran competencia de Brasil.

TRIGO

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Los precios del trigo lograron otra ronda de mejoras masivas el viernes a medida que los operadores se asustan cada vez más de que un acuerdo crítico de envío del Mar Negro no recibirá una extensión antes de su fecha de vencimiento del 18 de mayo.

+ La semana pasada estuvo cargada de tensiones luego de que Rusia acusara a Ucrania de un intento de atentado contra su presidente, Vladimir Putin, a través de un ataque con drones, lo que fue negado por las autoridades ucranianas

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer redujo levemente las calificaciones de calidad del trigo blando del país en un punto, pero el 93 % de la cosecha aún se encuentra en buenas condiciones hasta el 1 de mayo.

+ La FAO de la ONU espera que la cosecha de trigo 2023/24 sea de 139,5 MMT para la UE, citando las lluvias de abril. Tuvieron la producción total mundial en 785 MMT para 23/24 y las existencias finales de la cosecha anterior en 309,7.

+ Varios países buscan comprar trigo en el mercado internacional

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 13.900 contratos en el mercado de Chicago al 2 de mayo, llevando la posición neta vendida a 126.324 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, como resultado de las perspectivas inciertas para el corredor de exportación de granos del Mar Negro luego de las renovadas tensiones entre Rusia y Ucrania