Desayuno con AGRO 08/01/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/01/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión de buenas condiciones para el desarrollo de los cultivos en Sudamérica y decepcionante reporte de exportaciones semanales del viernes en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por mejores perspectivas para las cosechas sudamericana y tranquilidad de la demanda de exportación estadounidense luego del reporte semanal del viernes

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejor clima para los cultivos de invierno estadounidense con presión de la oferta de países exportadores

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Ahora es el momento de prestar atención al pronóstico del clima en EE.UU.: A medida que el calendario pasó al nuevo año, la Madre Naturaleza desató la posibilidad de que se produjeran ráfagas consecutivas de clima invernal. Desde la posibilidad de tormentas de nieve a principios de la próxima semana hasta inundaciones en el sureste, el impacto en la agricultura podría ser doble: una posible cura para las condiciones de sequía en partes de las llanuras y el sur, pero estresante para el ganado. El meteorólogo del USDA, Brad Rippey, dice que el pronóstico apunta a un patrón climático invernal muy activo en enero, que es un sello distintivo de El Niño. “No hay duda al respecto. Como siempre digo, no se puede culpar a un individuo o a una sola tormenta y a El Niño, pero si se empiezan a observar los patrones generales, no hay absolutamente ninguna duda de que cuando se comienza a ver un patrón como este, una tormenta en cadena desde el Pacífico cruzando el suroeste y hacia el medio oeste o el este, eso es El Niño”, dice Rippey. Eric Snodgrass es un conocido meteorólogo agrícola que también está observando el posible cambio en el clima invernal este mes. Dice que El Niño alcanzó su punto máximo a finales de diciembre. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/now-time-pay-attention-weather-forecast-severe-snowstorm-forecasted-dump

Comparación de los costos directos de la producción de maíz: Estados Unidos versus Brasil: Los costos directos asociados con la producción de maíz en Mato Grosso han aumentado desde 2016, en consonancia con los costos directos de la producción de maíz en Illinois. Los costos directos en Brasil aumentaron a niveles récord para la temporada agrícola 2022/2023, pero las proyecciones indican una disminución para la temporada agrícola 2023/2024, lo que también está en línea con las proyecciones de costos para Illinois. Nuestro primer artículo de 2024 compara las tendencias de los costos directos asociados con la producción de maíz en las principales regiones agrícolas de Brasil y Estados Unidos, los mayores exportadores de maíz del mundo. Por acre, los costos directos del maíz han sido más altos en Estados Unidos que en Brasil. Sin embargo, ajustar las diferencias en los rendimientos del maíz examinando los costos por bushel ilustra una ventaja de costos para los productores de Illinois que ha sido impulsada principalmente por mayores costos de fertilizantes en Mato Grosso. Fuente: Farmdoc DAily  https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/01/comparing-corn-production-direct-costs-united-states-vs-brazil.html

Los rendimientos de la soja a principios de 2023/24 en Brasil decepcionan: La estimación de la soja de Brasil se redujo esta semana debido a los continuos bajos rendimientos reportados de la soja de maduración más temprana y se mantendrán bajos hasta que la cosecha pase a la soja de maduración más tardía. Las precipitaciones han aumentado en el centro y noreste de Brasil, pero en este momento la lluvia llega demasiado tarde para la soja de maduración temprana, pero sería beneficiosa para la soja de maduración tardía. Las estimaciones de soja de los analistas en Brasil están en el rango de 150 a 155 millones de toneladas, mientras que los productores de soja en Brasil esperan una producción de menos de 150 millones de toneladas. La estimación más baja es la del director de la consultora SimConsult, que cifra la cosecha en 130,4 millones de toneladas. La semana pasada se quejó de que el mercado no se tomaba en serio el impacto negativo del tiempo cálido y seco de octubre y noviembre. No he oído hablar de ninguna otra estimación que se acerque siquiera a esa cifra. La cosecha temprana ha comenzado en Mato Grosso y también se han cosechado algunos campos en el oeste de Paraná, pero la cosecha de soja a nivel nacional en Brasil probablemente todavía sea inferior al 1%. El ritmo de cosecha se acelerará esta semana debido al ciclo de producción más corto causado por las condiciones cálidas y secas en el centro de Brasil durante octubre y noviembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9834/

• LOCALES

Ley “Ómnibus”: sin la Comisión de Agricultura en el debate, ¿cómo tratará el Congreso los temas del agro?: https://www.infocampo.com.ar/ley-omnibus-sin-la-comision-de-agricultura-en-el-debate-como-tratara-el-congreso-los-temas-del-agro/

Proyectan un incremento de US$4272 millones en la recaudación por retenciones de 2024: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/proyectan-un-incremento-de-us4272-millones-en-la-recaudacion-por-retenciones-de-2024-nid05012024/

Los cultivos están buenos, pero los márgenes están más chicos: La actual campaña gruesa muestra caídas en la rentabilidad de los productores: https://bichosdecampo.com/los-cultivos-estan-buenos-pero-los-margenes-estan-mas-chicos-la-actual-campana-gruesa-muestra-caidas-en-la-rentabilidad-de-los-productores/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en regiones productoras de Argentina pero casi nulas en Brasil

+ Los precios de la soja en Chicago el viernes siguieron a la caída del maíz debido al clima lluvioso de Sudamérica y a un conjunto deslucido de datos de ventas de exportación del USDA.

+ El USDA informó este viernes que las ventas de exportación de soja 2023/24 de Estados Unidos, en la semana terminada el 28 de diciembre, fueron de 201.600 toneladas, por debajo de las expectativas de analistas de 500.000 toneladas a 1,3 Mt, lo que sumó presión adicional a mercado

+ Los envíos de exportación de soja estuvieron un 19% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, con 1 M de ton. China, España, Países Bajos, Bangladesh y México fueron los cinco principales destinos.

+ La consultora brasileña Safras & Mercado estima que la producción de soja del país en 2023/24 alcanzará los 151,3 M de ton. De concretarse, esto representaría una reducción interanual del 4,3%.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 1,3 M de ton en enero, lo que sería moderadamente mayor año tras año, si se concreta. La Anec también espera que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcancen 1,75 millones de toneladas este mes.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 5.800 contratos en el mercado de Chicago al 2 de enero, llevando la posición neta vendida a 11.629 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 31.056 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,91 M de ton. se autorizaron unas 66.760 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 15,22 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, para registrar su tercera caída semanal, después de las lluvias registradas en las zonas de cultivo secas de Brasil.

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago se erosionaron constantemente durante la sesión del viernes en una ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por un conjunto decepcionante de datos de ventas de exportación del USDA, con el clima lluvioso en Sudamérica aplicando una presión bajista adicional.

+ Un dólar más fuerte junto con débiles ventas semanales de exportación, contribuyeron al sentimiento bajista.

+ El USDA informó que las ventas de exportación de maíz 2023/24 de Estados Unidos, en la semana que finalizó el 28 de diciembre, fueron de 367.500 toneladas, por debajo del rango de expectativas comerciales de 500.000 toneladas a 1,2 M de ton.

+ Los envíos de exportación de maíz estuvieron un 33% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, con 680 mil ton. México, Japón, Colombia, Canadá y Honduras fueron los cinco principales destinos.

+  Hay mucha expectativa por el informe de Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial (WASDE) del USDA del viernes, señala Naomi Blohm, asesora principal de mercado de Stewart Peterson. “¿Este informe ofrecerá un rayo de esperanza de recuperación de los precios?” ella postula. «Este informe es a menudo denominado «el más importante» y se asocia con una dramática reacción de los precios y muchos giros y vueltas en las categorías de oferta y demanda, tanto en el aspecto interno como en el global».

+Los datos semanales de la EIA mostraron que los productores de etanol promediaron 1,049 millones de barriles por día durante la semana que terminó el 29 de diciembre. Eso fue menos que el segundo mayor número de todos los tiempos la semana anterior y un mínimo de 4 semanas que probablemente estuvo influenciado por las vacaciones.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 3,3 M de ton en enero, lo que supondría una reducción interanual del 31,5%, si se concreta.

+ Taiwán emitió una licitación internacional para comprar 66 mil ton de maíz para alimentación animal de Estados Unidos, Sudamérica o Sudáfrica que cierra el 10 de enero. El grano se enviará en marzo o abril.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 19.700 contratos en el mercado de Chicago al 2 de enero, llevando la posición neta vendida a 197.326 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 91.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 24,99 M de ton y unas 146 mil ton del ciclo 2023/24 para totalizar 16,13 M de ton

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a las lluvias registradas esta semana en Sudamérica, que aliviaron las preocupaciones sobre la mala cosecha

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chiago lograron ganancias moderadas después de una sesión algo agitada el viernes cuando los operadores comenzaron a realizar más compras de oportunidad. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas por un conjunto de datos de ventas de exportación del USDA inferiores a lo esperado.

+ Los datos de ventas de exportación de FAS arrojaron ventas de trigo de 131.600 TM para la semana que terminó el 28/12. Eso estuvo por debajo del rango de expectativas y fue casi un mínimo de anio comercial como el más bajo desde la semana del 15 de junio. Los compromisos de la temporada siguen un 2% por delante del ritmo del año pasado con 15,27 millones de ton

+ Los envíos de exportación de trigo disminuyeron un 2% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, con 287 mil ton. Filipinas, China, México, Corea del Sur y España fueron los cinco principales destinos.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de trigo del país alcanzarán los 604 mil ton en enero, lo que supondría una disminución interanual del 7,3%, si se concreta.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 718 contratos en el mercado de Chicago al 2 de enero, llevando la posición neta vendida a 60.300 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, recuperándose luego de tocar mínimos de un mes este jueves, pero limitadas las subas por la fortaleza del dólar.