Desayuno con AGRO 05/05/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 05/05/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por contagio con la suba de los demás productos y la demora en la siembra aunque podría orientar más acres a la implantación de la oleaginosa en lugar del maíz estadounidense.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por contagio con la suba del trigo y la preocupación sobre la demora en las siembras del cereal estadounidense

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación sobre la oferta global ante expectativas de menores rindes del cereal en India en la próxima cosecha que podría recortar las exportaciones del cereal que son necesarias para cubrir el déficit exportador por la guerra entre Rusia y Ucrania

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Mirar el próximo informe del USDA para obtener respuestas a estas 5 preguntas críticas: Los informes del USDA siempre parecen contener muchos hechos, y tal vez también un poco de ficción. Las Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial de mayo de la agencia, en particular, son una mezcla de lo que es y lo que podría ser. Esta naturaleza dual parece especialmente cierta para la próxima edición de WASDE del 12 de mayo. Los procesadores de números del USDA continuarán actualizando los pronósticos del año comercial 2021-2022. El informe también incluye las primeras predicciones mensuales oficiales de nuevas cosechas del gobierno para los EE.UU. y el resto del mundo, que ofrecen una gama de confianza, desde dura hasta suave y francamente blanda. Este año, las consecuencias de la guerra de Ucrania, la agitación económica y las condiciones climáticas de La Niña hacen que cualquier pronóstico sea aún más un juego de adivinanzas de lo normal. Es por eso que los funcionarios respondieron recientemente una serie de preguntas formuladas en su conferencia de usuarios de datos diciendo «Estén atentos para el WASDE de mayo». Estas son algunas de las preguntas que he incluido en el informe y lo que el USDA puede o no decir sobre ellas. Fuente: Farm PRogress https://www.farmprogress.com/commentary/watch-usda-report-answers-these-5-critical-questions

Los altos precios de los productos cambian las tierras de conservación a los campos de cultivo en EE.UU.: Los terratenientes le dijeron al USDA que sacarán 1,7 millones de acres de la Reserva de Conservación a largo plazo y los volverán a poner en producción de cultivos, apostando a las ganancias de los precios altísimos de los productos básicos. La «registro general» de este año para la reserva también traería la menor cantidad de tierra a la reserva desde que se creó en 1985, dijo el USDA. El cambio hacia la producción de cultivos complica el objetivo de la administración Biden de depender de las tierras de conservación para ayudar a frenar el calentamiento global mediante el secuestro de carbono en las plantas y el suelo. El USDA tenía como objetivo expandir la Reserva de Conservación al límite de este año de 25,5 millones de acres de sus actuales 22,1 millones de acres. “Nuestros programas de conservación son voluntarios y, al final del día, los productores están tomando decisiones basadas en el mercado, ya que el programa fue diseñado para permitir y alentar”, dijo el secretario de Agricultura, Tom Vilsack. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/high-commodity-prices-shift-conservation-lands-to-crop-fields

Estimación de maíz de Brasil 2021/22 bajó 5 M a 107,0 M de toneladas: El maíz safrinha en el centro de Brasil sigue viéndose afectado negativamente por el inicio temprano de la estación seca anual. El estado de Mato Grosso terminó el mes de abril con un promedio de 30 mm de precipitación  y el vecino estado de Goiás terminó abril con 12,5 mm de precipitación. La sequía también se extiende al Distrito Federal, el oeste de Minas Gerais, el norte de Mato Grosso do Sul y el norte de Sao Paulo. Algunas de estas áreas no han recibido una lluvia significativa durante 30-40-50 días y hay muy poca lluvia en el pronóstico hasta quizás el 7 de mayo. Entre el 7 y el 15 de mayo, el pronóstico indica lluvias limitadas en algunas de las áreas más orientales de Brasil. Mientras tanto, las temperaturas estarán en los bajos 90 °F acompañadas de baja humedad relativa. El Servicio Meteorológico Nacional de Brasil (Inmet) ha indicado que la estación seca anual ya comenzó en el centro de Brasil y una vez que se establezca la estación seca en el centro de Brasil, es muy difícil recibir lluvias más significativas hasta algún momento de septiembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9197/

• LOCALES

Estados Unidos acelera la suba en la tasa de interés para contener la inflación y afecta al dólar: https://www.lanacion.com.ar/economia/eeuu-acelera-la-suba-en-la-tasa-de-interes-para-contener-la-inflacion-y-afecta-al-dolar-nid04052022/

En el sur bonaerense, ya se están sembrando los primeros lotes de cebada: https://www.infocampo.com.ar/en-el-sur-bonaerense-ya-se-estan-sembrando-los-primeros-lotes-de-cebada/

Metele máquina: Se vienen dos semanas ideales para avanzar con la cosecha gruesa: https://bichosdecampo.com/metele-maquina-se-vienen-dos-semanas-ideales-para-avanzar-con-la-cosecha-gruesa/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja lograron avances moderados en algunas compras técnicas en la jornada de ayer en el mercado de Chicago, con el aumento de los precios del trigo y la energía brindando cierto apoyo.

+No obstante, la persistencia de medidas de confinamiento en China genera preocupaciones acerca de la demanda global, lo cual limita las subas.

+ Antes del informe semanal de ventas de exportación estadounidenses, los analistas encuestados esperaban que se vendieran entre 200.000 y 575.000 toneladas de soja vieja. Se espera que las ventas de soja de nueva cosecha se informen entre 400 mil TM y 1,05 MTM.

+ Los datos de exportación del censo de EE.UU. de marzo mostraron que se exportaron 3,2 M de ton de soja. Eso fue inferior a los 3,8 M de febrero, pero fue un 39% superior al 21 de marzo.

+ Las exportaciones acumuladas para la temporada hasta marzo alcanzaron los 44,7 M de ton de soja. El WASDE de abril pedía envíos de soja por un total de 57,5 M de ton.

+ Stone X estimó la producción de soja brasileña en 123,4 MMT, 1,4 MMT más que su estimación anterior a medida que finaliza la cosecha.

+ Los agricultores brasileños de soja aumentarán las siembras de soja en un 1,5% en todo el país la próxima temporada, dijo a Reuters la consultora de agronegocios Agrinvest Commodities, en una de las primeras proyecciones conocidas de crecimiento del área para la nueva cosecha. Brasil sembro 40,8 millones de hectáreas con soja en el ciclo 2021/2022, una expansión del 4,1%, según mostraron datos del gobierno.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 15.302 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,71 M de ton. se autorizaron unas 55.216 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 5,75 M de ton. se autorizaron unas 1.100 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 350 mil ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas luego de algunas jornadas consecutivas en baja.

MAIZ

+ Los operadores continuarán monitoreando la próxima ronda de datos de exportación (y los informes de progreso de siembra del maíz para informar hacia dónde se dirigirán los precios

+ Los desafíos de siembra y exportación de Ucrania también siguen siendo un factor importante.

+Hoy se espera el informe semanal de ventas de exportación, los analistas encuestados esperan que el USDA informe entre 500 mil y 1,2 MMT de reservas de maíz de cosecha vieja a partir de la semana del 28/4. Las ventas de nuevos cultivos se estiman entre 700 mil TM y 1,2 MMT.

+ el clima en las regiones productoras es otro factor de impacto para el mercado del maíz

+ Es probable que una gran sección del Corn Belt, que se extiende desde Nebraska hacia el este a través de Ohio, acumule al menos 25 mm de lluvia adicional entre el jueves y el domingo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la agencia anticipa un clima húmedo estacional para las Planicies del Norte y la parte superior del medio oeste entre el 11 y el 17 de mayo, con condiciones más cálidas de lo normal en la mayoría de las áreas al este del río Mississippi.

+ Ayer se conoció la decisión de la Reserva Federal de aumentar las tasas en medio punto porcentual, una medida muy esperada. Los precios de la energía subieron sustancialmente más, con el petróleo crudo subiendo más del 5,5% a $ 108 por barril mientras los operadores continúan observando si la Unión Europea finalmente decidirá prohibir los suministros rusos.

+ La producción de etanol se reafirmó levemente durante la semana que finalizó el 29 de abril, pero se mantuvo por debajo del punto de referencia de 1 millón de barriles por día por cuarta semana consecutiva después de registrar un promedio diario de 969000 barriles según los datos de la EIA de EE.UU. Las existencias de etanol se mantuvieron estables, cerca de un mínimo de 15 semanas.

+ Los envíos de maíz del Censo Oficial fueron de 7,5 M de ton en marzo. Eso fue 810 mil ton más que los envíos de febrero, pero un 21,4 % menos año por año. Los envíos de maíz acumulados fueron de 35,9 M de ton hasta marzo, o el 43% del pronóstico del USDA, con 5 meses restantes de informes.

+ APK-Inform de Ucrania informó envíos de granos más débiles debido a la invasión rusa, estimando el total de abril en 923 mil TM, por debajo de los 2.8 MMT del mismo mes del año pasado. De eso, 768.486 TM fueron maíz.

+ El Ministerio de Agricultura  de Ucrania espera una disminución de entre 3,5 y 4 millones de hectáreas en la superficie de cereales de primavera esta temporada, o alrededor de un 24 % menos de hectáreas. APK Inform estima que la cosecha de granos alcanzará un total de 55,9 MMT esta temporada, pero mencionó un déficit de almacenamiento de 16,3 MMT debido a silos de granos destruidos, inaccesibles o parcialmente llenos.

+ StoneX estima la segunda cosecha de maíz de Brasil en 88,14 MMT, casi 3 MMT menos debido a la sequía. El Dr. Michael Cordonnier recortó su estimación de cosecha de maíz brasileño (combinación de tres cosechas) a 107 MMT.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, subas en las primeras posiciones contagiados por el trigo pero baja en las demás por mejores condiciones climáticas pronosticadas

TRIGO

+ Los precios del trigo se dispararon por las preocupaciones de que India restringirá las exportaciones, lo que provocaría un mayor desorden en los suministros mundiales limitados.

+ Funcionarios del Ministerio de Agricultura y Alimentos de India dijeron el miércoles que India aún puede exportar fácilmente al menos 8 millones de toneladas de trigo en el actual año fiscal que comenzó en abril, y que el gobierno solo consideraría restricciones a las exportaciones después de cualquier aumento repentino e inesperado en los envíos al extranjero.

+ Antes de la publicación de los datos de exportaciones semanales estadounidenses, los operadores esperan que se vendan para exportación menos de 200.000 TM de trigo viejo durante la semana que finalizó el 28/4. Las ventas de trigo de nueva cosecha se estiman en 100 mil TM a 250 mil

+ Los datos del censo mostraron que las exportaciones totales oficiales de trigo fueron de 18,263 MMT hasta marzo, mientras que los envíos de marzo agregaron 1,7 MMT. En comparación con febrero, hubo una caída de 143.000 toneladas, pero los envíos en marzo disminuyeron un 20,3 % anual. El USDA tuvo el total oficial de exportaciones de trigo para todo el año en 21,36 MMT en su WASDE de abril. México y Filipinas fueron los principales destinos del mes.

+ Existe la posibilidad de que India limite las exportaciones de grano luego de que una sequía afectara a la producción del cereal y las estimaciones de producción se recortaran en 6,1 M de ton hasta las 105 M de ton. Hace un tiempo, autoridades habían anunciado que India se proponía abastecer parte de la demanda mundial que no pudiese ser atendida ante el conflicto ruso-ucraniano.

+ Antes de un informe oficial de Statistics Canada que se publicara el viernes por la mañana, los analistas esperan que esa agencia informe existencias de trigo en 10,5 M de ton hasta fines de marzo, lo que representaría una disminución interanual de casi el 36%.

+ La consultora rusa Sovecon estima que el país exportará 2,3 M de ton trigo en abril, lo que supondría un aumento intermensual del 4,5%, si se concreta. Estos números también sugieren que las exportaciones rusas de cereales no se han visto afectadas significativamente por su actual invasión de Ucrania. Rusia es el exportador de trigo número 1 del mundo.

+El analista ucraniano APK-Inform informa que las exportaciones totales de granos del país en abril cayeron a 923.000 toneladas, en comparación con 2,8 millones de TM hace un año. APK-Inform estima que Ucrania solo exportó 128 mil ton de trigo el mes pasado, más otros 770 mil ton de maíz.

+ La Comisión Europea informó que los envíos de trigo a destinos fuera de la UE fueron de 22 MMT hasta el 1 de mayo, por debajo del año pasado por 1 MMT.

+ Hay varios países comprando trigo en licitaciones internacionales, entre ellos Túnez y Corea del Sur

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 168.000 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,16 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por la posibilidad de que India limite las exportaciones de trigo en próximo ciclo comercial pro el impacto del clima en la cosecha