Desayuno con AGRO 02/04/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/04/18 a las 9:00 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Embajador estadounidense advierte contra china que frena las importaciones de soja estadounidenses: Las restricciones chinas a las importaciones de soja de Estados Unidos perjudicarían más al pueblo chino que a los productores estadounidenses, dijo el embajador de Estados Unidos Terry Branstad en Bloomberg Televisión. «No tiene sentido y perjudicaría a los consumidores chinos», dijo Branstad en una entrevista. «En última instancia, los chinos se darán cuenta de que tenemos que trabajar juntos en estos temas y las represalias no son la respuesta, sino la colaboración y la cooperación para abordar los problemas que han existido durante mucho tiempo», dijo Branstad, ex gobernador del estado de Iowa, un importante productor agrícola. Las restricciones impuestas por China a las importaciones de soja de EE.UU. representarían una escalada importante de la disputa comercial entre las dos potencias, perjudicando a los productores de EE.UU. y aumentando los costos para los productores de alimentos y los criadores de cerdos chinos. La soja fue la principal exportación agrícola de EE.UU. a China el año pasado, con un valor de más de $ 12 mil millones. Los aranceles causarían una pérdida económica anual a los Estados Unidos de entre $ 1.7 mil millones y $ 3.3 mil millones, según un estudio realizado por la Universidad de Purdue en nombre del Consejo de Exportación de soja de EE.UU. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-usa-trade-soybean/u-s-ambassador-warns-against-china-curbing-american-soy-imports-bloomberg-idUSKBN1H60XD

La soja cerro la semana con subas por la sorpresa del menor área de siembra en EE.UU.: Los futuros de la soja terminaron la semana con una buena nota después de que el USDA redujo sorpresivamente sus expectativas para la siembra de soja y al mismo tiempo redujo su perspectiva para los acres de maíz. Los productores sembrarán 89 millones de acres con soja este año, dijo el USDA en un informe el jueves, frente a los 90,1 millones del año pasado y una proyección de febrero de 90 millones de acres. El área de maíz totalizará 88 millones de acres este año, por debajo de los 90.2 millones en 2017 y el pronóstico del mes pasado para 90 millones de acres. Los analistas esperaban acres de soja en 91 millones y el área de maíz en 89.4 millones de acres. La soja se ha vuelto más atractiva en las últimas semanas a medida que los precios mejoraron en el clima seco en Argentina. Los futuros a principios de este mes subieron al nivel más alto en casi dos años debido a que las condiciones de cultivo en el país sudamericano empeoraron en medio de la falta de lluvias en las principales áreas de cultivo. Aún así, los encuestados dijeron que no estaban tan alcistas con la soja como esperaban los comerciantes. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/usda-surprises-with-lower-expectations-for-soybean-acres

Mas mercados para los granos brasileros: A medida que la caída de la cosecha de granos de Argentina se vuelve más palpable, mejoran las perspectivas para las exportaciones brasileñas de soja y de maíz. Según las nuevas estimaciones divulgadas ayer por la consultora Agroconsult, los embarques de soja del país deberán llegar a 72 millones de toneladas, ante el récord de 68,2 millones de toneladas de 2017 calculado por la Asociación Brasileña de las Industrias de Aceites Vegetales (Abiove). En enero, Agroconsult preveía que las exportaciones brasileñas de soja quedarían alrededor de 68 millones de toneladas. La nueva proyección no considera ganancias con una eventual guerra comercial entre Estados Unidos y China, en la que Brasil podría beneficiarse mandando mayor volumen de la oleaginosa al exterior. Es decir, el volumen puede ser aún mayor. «Fuimos ‘regalados’ con la quiebra de cosecha en Argentina, en un momento en que la comercialización en Brasil estaba baja», afirmó André Pessôa, socio director de Agroconsult, en un evento de la consultora en Sao Paulo. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/mais-mercado-para-graos-brasileiros.html

–         LOCALES

Fuerte disparidad en el inicio de la cosecha de soja: Recolectadas más de 1,5 millones de hectáreas de soja, cerca del 10% del área nacional sembrada, los bajos rendimientos y la disparidad de resultados van perfilando la magra cosecha de soja de este año. De acuerdo al Panorama Agrícola Semanal (PAS) presentado este miércoles por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la producción de soja de esta campaña se estima en 39,5 millones de toneladas (igual que la semana pasada), lo que representa un recorte del 27% respecto de los cálculos tras la siembra, que se ubicaron en torno a 54 millones de toneladas.  Prácticamente la mitad de la superficie cosechada se ubica en la zona Núcleo Norte (sur santafesino), en donde los rindes varían de 43 a 21 qq/Ha. En paralelo, el Núcleo Sur (norte bonaerense) aporta otro 18 % de la superficie actualmente recolectada, registrando rindes de 48 a 20 qq/Ha.  Fuente: Clarin

LA siembra de trigo: un rompecabezas para armar: Rindes bajos en cosecha gruesa. Capital de giro disminuido. Tasas de interés positivas. Tipo de cambio congelado. Humedad insuficiente para sembrar cultivos de invierno. ¿Cómo seguir adelante con la siembra del trigo en este contexto? La primera decisión es cuánta superficie asignarle. «No es bueno arrancar con el tanque vacío; hace falta un mínimo de agua útil en el perfil, pero la condición de otoño puede no ser la última palabra, en primavera puede cambiar», alerta el consultor Julio Lieutier. Por eso, con un valor aceptable de 70% de agua útil en el perfil a la siembra, que implica disponer en el suelo de 150 mm entre la humedad residual del cultivo anterior y lo que todavía pueda reponerse en otoño por lluvias, y si hay recursos económicos para sembrar trigo, el técnico aconseja no alejarse de la rotación clásica del norte de Buenos Aires. Esta incluye un tercio de trigo/soja, un tercio de maíz y un tercio de soja de primera. «Solo si es necesario endeudarse mucho y/o el perfil está muy seco aumentaría significativamente la proporción de soja de primera», aconseja Fuente: La Nación

El campo inicio 2018 con un crecimiento del 8,2%: Desde noviembre de 2016, la actividad económica del campo viene creciendo de manera ininterrumpida y el inicio de 2018 no fue la excepción. Según el Estimador Mensual de Actividad Económica (Emae) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec), el sector «agricultura, ganadería, caza y silvicultura» creció 8,2 por ciento en enero. Se trata de una tasa de expansión que duplica al promedio de toda la economía argentina, que avanzó 4,1 por ciento en el primer mes del año, y que es la más alta desde julio de 2015. De esta manera, el agro alcanzó 15 meses consecutivos por el ascensor, según el Indec. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos de menor área de siembra en EE.UU. a lo esperado por el mercado

+ China ha aplicado aranceles adicionales de hasta 25 por ciento a 128 productos estadounidenses, incluidos carne de cerdo congelada, vino y ciertas frutas y nueces, en respuesta a los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de aluminio y acero, dijo el ministerio de finanzas del país.

+ Durante el fin de semana largo hubo algunas precipitaciones en regiones productoras de Argentina, con pronósticos que continúan para el comienzo de la presente semana en otras zonas

+ El mercado de soja continúa impulsado por los datos del informe del USDA del jueves, que motive fuertes compras de fondos especuladores

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de soja fueron de 2.107 millones de bushels (57,34 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.030 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.739 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2018 para la soja proyecto 88,98 M acres (36 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 91,05 M acres y del año pasado cuando se implanto 90,14 M acres.

+ Las ventas de exportación de soja estadounidense estuvo por debajo de la semana previa, siendo un factor que limito la suba de precios.

+ El USDA publicara hoy el reporte mensual de molienda de soja del mes de febrero, los analistas esperan en promedio 163.5 M de bushels.

+ Los márgenes de procesamiento desoja en EE.UU. están siendo altos, especialmente en el Medio Oeste que subieron los precios entre 2 y 3 centavos en los últimos días. En las terminales portuarias los precios son más bajos

+ Las importaciones de soja de la UE bajaron 6% en relación al año pasado, acumulando 9,3 M de toneladas. Las importaciones de harina de soja subieron 6% y las de aceite de palma subieron 3%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 12.650 contratos en el mercado de Chicago al 27 de marzo, llevando la posición neta comprada a 127.324 contratos.

+En la jornada del jueves la soja en Chicago cerró con subas,  por perspectivas de área de siembra de soja en EE.UU. en el 2018 debajo de lo esperado por el mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 317.511 ton de cosecha vieja y 69.717 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-900 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 759.100 toneladas

+ El USDA informo la venta de 266.500 ton de soja con destinos desconocidos para entrega 2017/18.

+ Se estima que los fondos compraron 25.000 contratos de soja, compraron 10.000 contratos de harina y compraron 4.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por continuidad de la mejora del jueves por los datos publicados por el USDA

+ Los datos del informe del USDA del jueves continúan impactando en el mercado de maíz en Chicago

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de maíz fueron de 8.888 millones de bushels (225,76 millones de toneladas) arriba del promedio de 8.703 millones de bushels esperado por el mercado y de los 8.622 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2018 para la maíz proyecto 88,02 M acres (35,62 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 89,42 M acres y del año pasado cuando se implanto 90,17 M acres.

+ Las ventas semanales de maíz estadounidense estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero un 8% debajo de la semana y arriba del año pasado a la misma fecha.

+ LA UE aumento las importaciones de maíz en un 50% respecto el año pasado, totalizando 12,8 M de toneladas hasta el 27 de marzo para el ciclo comercial 2017/18.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 96.030 contratos en el mercado de Chicago al 27 de marzo, llevando la posición neta comprada a 123.446 contratos.

+En la jornada del jueves  el maíz en Chicago cerró con subas, por los datos de área de siembra en EE.UU., debajo de lo esperado por el mercado en promedio aunque los stocks trimestrales estuvieron arriba de lo esperado

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.353.000 ton de cosecha vieja y 287.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 1.200-1.500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.470.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 43.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos ante los datos publicados por el USDA el jueves.

+ El mercado de trigo continua atento al clima en las regiones productoras de EE.UU. Hoy se publicara el informe sobre el estado de los cultivos de invierno en los estados productores

+ Las lluvias de primavera continuarán en la mayor parte de la mitad este del país, de acuerdo con los últimos pronósticos de precipitaciones acumuladas de siete días de NOAA. La mayoría de las áreas al este del río Mississippi verán otra acumulación de 1 «a 2» hasta el 5 de abril.

+ Las recientes lluvias aún no han disminuido apreciablemente en las áreas afectadas por la sequía. El último monitor de sequía de EE. UU., del jueves por la mañana, mostró que la huella actual de la sequía cubre el 49.2% de los EE. UU., Ligeramente por debajo del 49.9% de hace una semana. Esto marca la octava semana consecutiva que la huella de la sequía ha disminuido, aunque las condiciones de sequía de alta intensidad persisten en gran parte de las Planicies del Sur y el desierto del suroeste.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de trigo fueron de 1.494 millones de bushels (40,66 millones de toneladas) abajo del promedio de 1.498 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.659 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2018 para la trigo total proyecto 47,33 M acres (19,16 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 46,29 M acres y del año pasado cuando se implanto 46,01 M acres.

+ Las siembras de trigo en el detalle por tipo fue de 32,70M de acres (13,24M de ha) de trigo total de invierno y 12,62 M de acres (5,11 M de ha) de otros trigos de primavera, ambos por arriba de lo esperado por el mercado y del año pasado

+ Fue una gran sorpresa para el mercado el aumento del área de siembra de otros trigos de primavera, 1. 618 M arriba del año pasado y de lo estimado por el mercado

+ El reporte de ventas de exportación de trigo estuvo un 33,4% arriba de la semana pasada pero debajo del año pasado a la misma fecha

+Egipto compro 475.000 ton de trigo en su licitación del jueves pasado, unas 355 mil de Rusia y unas 120 mil de Rumania.

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE cayeron un 23% respecto del año pasado, a un total de 14,3 M de ton al 27 de marzo

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 14.817 contratos en el mercado de Chicago al 27 de marzo, llevando la posición neta vendida a 75.188 contratos.

+ En la jornada del jueves el trigo en Chicago cerró con subas, por contagio con las suba de los demás mercados agrícolas y los menores stocks trimestrales

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 353.760 ton de cosecha vieja y 121.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-600 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 428.400 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago