Desayuno con AGRO 01/07/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/07/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

+ El lunes es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Dia de la Independencia

🌱 SOJA: operando con BAJAS presionado por los precios más bajos del petróleo y un retroceso más amplio en los demás mercados, incluso cuando los operadores hicieron caso omiso del USDA que mostraba que las siembras de soja estaban muy por debajo de las expectativas.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura después de la baja anterior cuando el USDA informo mayores stocks trimestrales y un aumento del área de siembra para el 2022 arriba de lo esperado por los operadores

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de oportunidad luego de la reciente baja por el impacto de los datos publicados por el USDA ayer y el avance de la cosecha de invierno que presiona los valores.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La sequía se expande causando ‘problemas generales en Texas’: La semana pasada se informaron temperaturas de tres dígitos y poca precipitación en todo Texas. La sequía en el estado se ha expandido, según el Monitor de Sequía de EE. UU. La sequía excepcional, D4, se extiende por gran parte del centro y oeste de Texas y cubre el 16 % del estado. Casi el 28% de Texas sufre sequía extrema. Las condiciones en el resto del estado se clasifican en un 21 % de sequía severa, un 21 % de sequía moderada y un 10 % de sequía anormal. Menos del 4% del estado no tiene problemas de sequía, incluidas partes de cuatro condados del noreste y el extremo sur del estado. La humedad del suelo superior se calificó como 59% muy corta, 34% corta, 7% adecuada, 0% excedente en el Informe de Progreso de Cultivos del lunes. Los niveles de humedad del subsuelo en el estado se clasificaron en 54 % muy bajo, 38 % bajo, 8 % adecuado y 0 % excedente. “La sequía y el calor están creando problemas en todo Texas”, explica el comisionado de agricultura de Texas, Sid Miller. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/drought-expands-causing-problems-across-the-board-in-texas

Cómo gestionar la volatilidad de los precios este verano en EE.UU.: Los futuros de maíz han perdido casi $1 en las últimas semanas debido al comienzo de la volatilidad de los precios del verano. Los fundamentos del verano para los futuros de granos pueden significar tanto angustia como emoción para los productores. Los informes del USDA, las calificaciones de progreso de los cultivos y los pronósticos meteorológicos en constante cambio traen una volatilidad extrema de los precios. Por un lado, los precios del mercado siguen respaldados por la realidad de las existencias limitadas en los Estados Unidos y la necesidad de una gran cosecha estadounidense este verano. Después de hablar recientemente con los clientes sobre los bushels de cultivos antiguos disponibles, la mayoría se ha «agotado» recientemente, aprovechando los precios de maíz en efectivo de cerca de $ 8. De aquellos que todavía tienen granos en contenedores, sugieren que se han reducido a menos del 5% de la producción total disponible. Por otro lado, los precios altos conducirán en última instancia a una mayor producción en todo el mundo. La segunda cosecha de maíz en Brasil que se está cosechando ahora ha sido sustancial. Es probable que este maíz de segunda cosecha se exporte rápidamente al mundo, “justo en el momento adecuado”, ya que las reservas de EE. UU. están disminuyendo. Fuente: Farm Progress  https://www.farmprogress.com/commentary/how-manage-price-volatility-summer

Brasil aumentará 3% área de soja en nueva cosecha con altos costos: En el ciclo 2021/22, considerando el centro-norte de Mato Grosso, que tuvo una buena cosecha, la proyección es de retorno histórico del 130%.  Se espera que los productores de Brasil, el mayor productor y exportador de soja del mundo, amplíen el área de siembra de la oleaginosa en alrededor de un 3% en la cosecha 2022/23, que comenzará a sembrarse en septiembre, ante la expectativa de una rentabilidad aún positiva, incluso en un entorno de mayor costo.  Una encuesta realizada por Reuters con ocho analistas indica que el área sembrada con soja puede alcanzar un récord de 42,2 millones de hectáreas en la nueva temporada, allanando el camino para aumentos en la producción de granos combinados con un potencial aumento en la productividad. Con eso, la proyección preliminar de los especialistas apunta a una cosecha histórica de 147,9 millones de toneladas, pero en las perspectivas más optimistas hay quienes ven la posibilidad de una producción superior a los 150 millones Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-deve-aumentar-area-de-soja-em-3-na-nova-safra-com-custos-elevados.html

• LOCALES

Trigo: casi 40% de los lotes sufren falta de agua y se profundiza el retraso de la siembra: https://www.infocampo.com.ar/trigo-casi-40-de-los-lotes-sufren-falta-de-agua-y-se-profundiza-el-retraso-de-la-siembra/

¡Otra vez! Se cortó la comercialización de fertilizantes ante la incertidumbre generada por el refuerzo del “cepo cambiario”: https://bichosdecampo.com/otra-vez-se-corto-la-comercializacion-de-fertilizantes-ante-la-incertidumbre-generada-por-el-refuerzo-del-cepo-cambiario/

Cómo continuará el clima en el próximo trimestre: https://www.agritotal.com/nota/como-continuara-el-clima-en-el-proximo-trimestre/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja probaron ganancias moderadas en algunos momentos en la rueda de ayer, pero cerraron con resultados mixtos después de un tropiezo al final de la sesión.

+ Los operadores reflexionaron sobre los últimos informes del USDA, que mostraron menos acres de los esperados pero existencias internas más altas de lo esperado.

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de soja fueron de 971 millones de bushels (26,43 millones de toneladas) arriba del promedio de 965 millones de bushels esperado por el mercado y de los 767 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Las existencias de soja al 1 de junio de 2022 aumentaron un 26 % más que hace un año. La desaparición entre marzo y mayo alcanzó los 960 millones de bushels, un 21% más que en el mismo período del año pasado.

+ El informe de Área de Siembra 2022 para la soja proyecto 88,3 M acres (35,73 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 90,50 M acres y de los 91 M del reporte de marzo y del año pasado cuando se implanto 87,2 M acres.

+ Las ventas de exportación de soja de la vieja cosecha fueron netas negativas de 120.175 TM. Eso fue más de lo esperado y estuvo liderado por cancelaciones desconocidas, paquistaníes e italianas. Los envíos de soja fueron de 517 mil TM llevando el total acumulado a 51,73 MTM. Para la nueva cosecha, el USDA informó que se vendieron 127 mil TM por un libro a plazo de 13,5 MMT.

+ La molienda de soja de EE. UU. probablemente totalizó 5,457 millones de toneladas cortas en mayo, o 181,9 millones de bushels, según una encuesta de Reuters, lo que estaría por encima de los 180,9 millones de bushels procesados ​​en abril y de los 173,5 millones de bushels triturados en el mismo mes del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 8.904 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 10,04 M de ton. se autorizaron unas 15.000 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 2,31 M de ton. se autorizaron unas 13.036 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,09 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias al cierre luego que el USDA reportara una menor siembra de soja en EE.UU. para el 2022 respecto del reporte de marzo

MAIZ

+ Los precios del maíz cayeron significativamente después de que el USDA informara un aumento en acres y existencias más altas de lo esperado en dos informes clave.

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de maíz fueron de 4.350 millones de bushels (110,49 millones de toneladas) arriba del promedio de 4.343 millones de bushels esperado por el mercado y de los 4.110 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Área de Siembra 2022 para el maíz proyecto 89,9 M acres (36,38 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 90 M acres pero arriba de los 89,5 M del reporte de marzo y debajo del año pasado cuando se implanto 93,4 M acres.

+ La posibilidad de una recesión global que haga caer la demanda agregada es un factor bajista adicional para los tres cultivos. Con el inicio de julio, los mercados de granos comienzan a virar su atención hacia las condiciones de cultivo del maíz y la soja estadounidenses.

+ La mayor parte del medio oeste y las llanuras verán al menos algunas precipitaciones mensurables entre el viernes y el lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Sin embargo, es probable que en pocos lugares se reúnan más de 10 mm durante este tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice que el tercio este del país podría experimentar un clima más húmedo estacional entre el 7 y el 13 de julio, con condiciones más cálidas de lo normal probables para todo el centro de los EE. UU.

+ Las existencias de maíz hasta el 1 de junio de 2022 aumentaron un 6 % año tras año, a 4350 millones de bushels. La desaparición entre marzo y mayo es de 3410 millones de bushels, frente a los 3580 millones de bushels del mismo período del año anterior.

+ Los datos de etanol de la Administración de Información de Energía de EE. UU. llegaron tarde debido a «problemas de sistemas» y muestran que la producción se ha estabilizado en su mayoría durante las últimas tres semanas. El promedio diario se movió ligeramente a la baja para la semana que finalizó el 24 de junio, con 1.051 millones de barriles, frente a los totales de hace una semana de 1.055 millones de barriles por día. La semana pasada marcó la sexta semana consecutiva en que la producción se mantuvo por encima del punto de referencia de 1 millón de barriles por día.

+ El USDA informó que se vendieron 88.795 TM de maíz viejo para exportación durante la semana que terminó el 23/6. Eso estaba por debajo de las estimaciones. Japón fue el principal destino con 192 mil TM, aunque Taiwán, México y Panamá tuvieron reservas netas reducidas. Para las exportaciones de cosechas viejas, el informe FAS semanal mostró que se enviaron 1,25 MMT para un total de MYTD de 51,47 MMT. Eso es el 82,7% del total previsto por el USDA. De nueva cosecha se vendieron 119,259 TM en la semana. Eso fue en el extremo inferior de las estimaciones.

+ Datagro elevó su cosecha de maíz brasileño a 116,1 MMT desde 114,35 MMT. Levantaron la estimación de la segunda cosecha a 91,25 MMT desde 89,5.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 46,5% a  nivel nacional, aumentando 4,2% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2021/22 en 49 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 6.399 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 27,57 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por el impacto del aumento del área de siembra en EE.UU. para este ciclo comercial respecto del reporte de marzo

TRIGO

+ Los precios del trigo enfrentaron una ronda de fuertes recortes ya que el USDA elevó sus estimaciones de superficie cultivada y también mostró existencias mayores a las esperadas.

+ La presión de la cosecha continúa impactando en los precios futuros del cereal.

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de trigo fueron de 660 millones de bushels (17,96 millones de toneladas) arriba del promedio de 655 millones de bushels esperado por el mercado pero bajo de los 844 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Área de Siembra 2022 para el trigo proyecto 47,1 M acres (19,06 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 97 M acres pero debajo de los 47,4 M del reporte de marzo y arriba del año pasado cuando se implanto 46,7 M acres.

+ Los acres de todo trigo se reafirmaron un 1% con respecto a la temporada pasada, con 47,1 millones de acres. Ese total incluye 34, millones de acres esperadas de trigo de invierno, más 11,1 millones de acres de trigo de primavera y 1,98 acres de trigo duro.

+ Las existencias de trigo se erosionaron un 22% menos que hace un año. La desaparición entre marzo y mayo totalizó 364 millones de bushels, un 22% menos que en el mismo período del año pasado.

+ Los datos de ventas de exportación tuvieron 496.719 TM de trigo vendido durante la semana del 23/6. Eso estuvo dentro del rango de estimaciones y un máximo de MY durante las primeras 4 semanas. Filipinas, Brasil y México fueron los principales destinos. Los envíos de trigo fueron de 241 mil TM para un total de temporada de 1,16 MMT hasta el 23/6. Eso es un 0,15% por debajo del ritmo del año pasado.

+ Statistics Canada publicará una nueva ronda de datos de siembra de cultivos el próximo martes por la mañana. Antes de ese informe, los analistas esperan ver siembras canadienses de trigo en 24,7 millones de acres. Eso sería un aumento de más de 1 millón de acres de la cuenta de 2021 de 23,4 millones de acres. Se espera que las plantaciones de maíz canadienses se mantengan estables con respecto al año anterior, con 3,5 millones de acres, y se espera que las plantaciones de soja canadienses disminuyan ligeramente a 5,2 millones de acres.

+ Egipto compró 815 mil ton de trigo de varios orígenes en una licitación que cerró recientemente. Francia fue el principal proveedor, seguida de Rumanía, Rusia y Bulgaria. El grano es para envío entre agosto y septiembre.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 73,5% a  nivel nacional, aumentando 11,6% en la semana pero todavía con un retraso de 10,6% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,3 M ha, bajando respecto del ciclo anterior.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el impacto de los datos publicados por el USDA a pesar que recorto el área de siembra de trigo 2022 en EE.UU. y presionado por la potencial apertura de puertos en Ucrania