Desayuno con AGRO 01/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/05/20 a las 8:20 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los precios de los granos están en una coyuntura crítica: llevamos más de un mes en un refugio de cuarentena en casa. Hemos visto caer los precios de los commodities a niveles que no se creían posibles. Hemos visto a nuestro gobierno estirado y probado. Hemos visto a nuestros agricultores resilientes tirar leche y sacrificar cerdos. Fuimos testigos del cierre de las plantas de empaque, solo para tener una declaración presidencial para reabrirlas. Los agricultores están sembrando a un ritmo rápido, incluso cuando los estadounidenses están manejando menos, empujando la demanda de energía hacia abajo y dejando que las plantas de etanol reduzcan la producción o cierren. Los precios del maíz han bajado a $ 3, los futuros de trigo han caído bruscamente, y los futuros de soja pueden estar avanzando lentamente hacia $ 8 con amenazas inminentes de caer potencialmente a la baja. ¿Todas las noticias bajistas tienen precio? ¿Qué esperanza tenemos para un rally? El jueves 30 de abril fue el primer día de notificación para futuros de mayo La razón por la cual el primer día de notificación es importante es porque cualquier operador que tenga posiciones de futuros largas en los granos de mayo debe haber salido de posiciones largas antes de esta fecha, o estar en riesgo de entrega física. A veces, en las dos semanas entre el primer día de notificación y el último día de negociación de un contrato de futuros, los precios pueden volverse bastante volátiles. O, los precios pueden quedarse en calma. Solo depende de la demanda física real de un producto (piense en el reciente drama de los precios del petróleo crudo). Estaremos interesados ​​en ver la acción del precio en los próximos días. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/grain-prices-are-critical-juncture

China puede no alcanzar el objetivo de la «fase uno» para las compras agrícolas en Estados Unidos: El acuerdo de «fase uno» que redujo la escala la guerra comercial exige que China expanda en gran medida sus compras de productos alimenticios, agrícolas y de mariscos de Estados Unidos este año y en 2021. El ex economista jefe del USDA, Joe Glauber, dijo que China tendrá que acelerar bruscamente sus compras para alcanzar ese objetivo. «Creo que tendremos suerte de obtener el nivel de ventas de 2017», dijo Glauber durante un seminario farmdoc. En febrero, el USDA pronosticó exportaciones agrícolas de $ 14 mil millones a China este año fiscal. El acuerdo de «fase uno» considera que la «línea de base» de 2017 para las ventas es de $ 24 mil millones. China ha reportado importaciones de $ 5 mil millones de productos agrícolas estadounidenses durante los primeros tres meses de este año. China necesitaría duplicar ese volumen, a $ 10 mil millones, durante los tres trimestres restantes del año para alcanzar la meta de $ 36.5 mil millones este año, dijo Glauber. Las ventas de carne de cerdo, algodón, trigo, maíz y sorgo son alentadoras, pero el ritmo es muy lento, dijo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/china-may-miss-phase-one-target-for-us-farm-purchases

La oferta de soja de Brasil es adecuada para alcanzar la demanda en 2020: A pesar de que las exportaciones de soja de Brasil se están ejecutando a un ritmo récord y se espera que las trituradoras nacionales procesen una cantidad récord de soja en 2020, Brasil aún debería tener suficientes sojas para satisfacer la demanda hasta que los agricultores brasileños comiencen a cosechar su cosecha de soja 2020/21 a principios de Enero de 2021. Esa fue la opinión de Bartolomeu Braz Pereira, presidente de la Asociación de Productores de Soja y Maíz de Brasil (Aprosoja-Brasil) en una video conferencia a principios de esta semana organizada por la consultora Datagro e informada por Noticias Agricolas. El objetivo de reunir a estos expertos de la industria era comprender las dimensiones del mercado de la soja durante este tiempo de crisis causado por la pandemia de Covid-19. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr30_20-Brazil-Soy-Supply-Should-be-Adequate-to-Meet-Demand-in-2020

• LOCALES

COVID-19: agro y tecnología son las menos afectadas: De acuerdo con el último informe del Centro de Estudios de la Nueva Economía (CENE) de la Universidad de Belgrano, la actividad agropecuaria y los servicios tecnológicos son los sectores menos afectados por el impacto económico de la pandemia de COVID-19 en la Argentina. Por otro lado, la industria, el comercio y el resto de los servicios sienten todo el efecto de la crisis.  “El sector agropecuario permanece inmune a la parálisis económica que la cuarentena impuso a la mayor parte de la actividad. Las variaciones en su producción, de hecho, tienen más que ver con las condiciones climáticas, que no fueron óptimas. Se espera una cosecha de soja cercana a 50 millones de toneladas, un 10% por debajo de la campaña anterior. Otros 50 millones de toneladas se proyectan para el maíz, con una merma del 12%. Fuente: BCR News

La cadena agroindustrial pide un “pronto regreso” a las negociaciones del Mercosur: Unas treinta entidades vinculadas al campo y la agroindustria de Argentina le enviaron una carta al canciller Felipe Solá en el que le manifiestan la preocupación del sector por el abandono de negociaciones de acuerdo de libre comercio que estaba realizando el Mercosur. En ese sentido, le reclaman al funcionario que el Gobierno retome “prontamente” su participación en estas negociaciones. Luego de que la Mesa de Enlace se quejara de esta medida y pidiera una reunión urgente con Solá, la cadena agroalimentaria expresó este miércoles su “preocupación por la decisión del gobierno nacional de suspender su participación en las negociaciones externas del Mercosur.  Fuente: Agrovoz

La nueva campaña: ¿el 2020 se encamina hacia un año “La Niña”: Parece contradictorio analizar el año climáticamente y, luego de las buenas precipitaciones de estos días además de que hay pronósticos semejantes para el mes de mayo, considerar la posibilidad de una temporada “La Niña”.  En este sentido, el Dr. José Luis Aiello, responsable del área de agroclimatología de la Bolsa de Comercio de Rosario, sostuvo: “‘La Niña’, si es que se confirma, no afectará al trigo. De esta forma, la falta de humedad no será impedimento para sembrar trigo en este 2020″. Aunque trae tranquilidad para los primeros meses del ciclo, hay novedades para más adelante.  Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba de ayer a la espera de señales de mayor demanda de importación por parte de China

+ El aceite de soja en Chicago está operando con fuerte baja en sus cotizaciones

+ Hoy se publicara el informe mensual de molienda del USDA, y los operadores esperan un procesamiento de 191 a 192,5 M de bushels durante el mes de marzo. El reporte del NOPA del mes totalizo las 181.374 M de bushels

+ Los precios de la soja siguieron a otros granos en la jornada del jueves en una ronda de compras técnicas y coberturas cortas de fin de mes. Las ventas de exportación mejores de lo esperado fueron sostén, al igual que el anuncio de nuevas compras de soja estadounidense por parte de China.

+ China compro al menos cinco barcos de soja estadounidense para embarque agosto o setiembre, pudiendo alcanzar las 300 mil ton de compras nuevas.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja de EE.UU. estuvo un 213% arriba de la semana previa y un 332% arriba del año pasado a la misma fecha. China compro un 57,23% del total de negocios realizados.

+Los embarques de soja estadounidense con destino a China totalizan las 12,36 M de ton en el ciclo comercial, superando un 118% el volumen del año pasado a la misma fecha

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 68,2% a nivel nacional, aumentando 11,8% en la semana y un adelanto de 8,9% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2019/20 en 49,5 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.850 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,61 M de ton. Se autorizaron 62.200 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 7,46 M de ton. Se autorizaron 1.436 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,64 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de los cierres de posiciones por parte de los fondos de inversión y las compras de oportunidad. Oficiarían de soporte para la oleaginosa la sólida demanda externa y los rumores de que China podría comprar un mayor volumen.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.078.000 ton de cosecha vieja y 105.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.600 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 11.500 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba de ayer mientras que continúa avanzando la siembra del cereal en EE.UU.

+ El mercado de maíz recibió soporte en buenos datos de exportaciones semanales

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. continúa siendo importante factor de seguimiento

+ El clima húmedo podría regresar a Corn Belt el próximo lunes, con algunas áreas acumulando hasta 1 pulgada adicional de lluvia, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. La agencia predice un clima más frío y seco, especialmente al este del río Mississippi, durante la segunda semana de mayo, según su pronóstico más reciente de 8 a 14 días.

+ El reporte de exportaciones semanales de maíz en EE.UU. estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero arriba de la semana previa. El acumulado de negocios esta un 34% debajo del ano pasado a la misma fecha.

+ El IGC aumento la estimación de producción mundial de maíz 2020/21 en 1 M de ton a un total de 1.158 M de ton.

+ El Consejo Internacional de Granos espera una producción mundial de maíz sin precedentes para 2020/21. Mientras tanto, IGC espera una disminución neta en las existencias mundiales de maíz este año.

+ China aumentó su contingente arancelario de maíz en 1,5 MMT, lo que permitió importaciones adicionales de maíz de bajo arancel. Las importaciones hasta la fecha todavía están muy por debajo de su mínimo de la OMC

+ El reporte de producción semanal de etanol de EE.UU. del miércoles mostro una producción promedio de 537.000 barriles por día, bajando 26.000 barriles respecto de la semana anterior n el promedio diario de producción. Los stocks bajaron por primera vez en 5 semanas a un total de 26,337 M de ton

+ Las condiciones excesivamente secas en Ucrania dejaron que la consultora APK-Inform redujera su perspectiva para la producción de maíz 2020 del país en un 2,5% a 35,1 M de ton.

+ La consultora francesa FranceAgriMer estima que el 70% de la cosecha de maíz del país se ha sembrado hasta el 27 de abril, frente al 54% de la semana anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maiz es del 36,7% a nivel nacional, aumentando 2,2% en la semana y con un adelanto de 5,8% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 70.000 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 21,09 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia de las mejoras en las expectativas de demanda externa y signos de que la peor parte de la caída de la demanda en las industrias productoras de etanol podrían ya haber pasado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.356.600 ton de cosecha vieja y 339.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 900-1.600 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 14.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en regiones productoras de trigo en el mundo, incluyendo Australia.

+ Los precios del trigo capturaron ganancias sustanciales ayer debido a las compras técnicas impulsadas por las ventas alcistas de exportación, la fortaleza de otros commodities y los desafíos climáticos durante la temporada de algunos de los principales competidores extranjeros en la Unión Europea y la región del Mar Negro.

+El reporte de exportaciones semanales de trigo estadunidense estuvo arriba del promedio esperado por el mercado y un 91% superior a la semana previa. El acumulado de compromisos esta un 1,85% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ El IGC redujo la proyección mundial de producción de trigo 2020/21 en 4 M de ton, a un total de 764 M de ton.

+Hubo un recorte en la producción para Rusia, Ucrania y la Unión Europea.

+ El clima seco en Ucrania tiene la consultora APK-Inform recortando sus perspectivas de cosecha de trigo en más del 8%, cayendo a 24,5 M de ton.

+ Las lluvias benéficas golpearon a Francia a principios de esta semana, pero la consultora FranceAgriMer del país atracó la calidad de la cosecha de trigo blando otro punto, cayendo al 57% calificado en buenas a excelentes condiciones hasta el 27 de abril.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por expectativas de reducciones en la producción mundial y la mejora de demanda externa para Estados Unidos

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 467.400 ton de cosecha vieja y 155.100 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-650 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago