Desayuno con AGRO 31/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 31/03/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	354,1	-1,5	MALASIA – PALMA	576,5	-5,4
CBOT ACEITE	668,7	-3,5	DALIAN – SOJA	662,9	-0,2
CBOT HARINA	355,2	-1,1	DALIAN -MAIZ	401,3	0,2
CBOT MAIZ	155,0	-0,3
CBOT TRIGO	193,1	-1,7
FTSE EUROPA	-1,04%		DÓLAR/EURO	1,0744	-0,82%
HANG SENG	0,18%		DÓLAR/YUAN	6,2	-0,12%
NIKKEI	-1,05%		ORO LONDRES	1179,25	-6,25
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	55,06	-1,23

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Retornos esperados en maíz y soja y cambio de acres: Hoy el USDA publicará el informe de Intenciones de siembra con la atención puesta en las siembras 2015 de soja y maíz. Muchos esperan una reducción de los acres de maíz y un aumento en los de soja. Donde los acres pueden cambiar se examina a partir del cálculo de los retornos esperados para el maíz y la soja en los distintos condados de Estados Unidos para el 2015. Estas proyecciones sugieren que los cambios a soja son más factibles fuera del Cordón Maicero. Aun más, los retornos esperados ene l 2015 sugieran menos cambio de acres que en los últimos años. En el artículo se muestran mapas donde se calcula el retorno de la siembra de maíz menos el retorno de la siembra de soja con la sorpresa que en el 2015 los números para el maíz no son tan malos como lo fueron para el 2014. Fuente: Farmdoc Daily

Mucha incertidumbre en las siembras de primavera, pero pocos cambios en los I-Estados: En algunos estados, las siembras de primavera requieren elegir entre distintas variedades de cultivos, incluyendo algodón, sorgo, trigo, arroz, maíz, centeno, soja y más. Sin embargo, no es necesario realizar la decisión tan temprano para los productores, especialmente con los bajos precios que muestran cultivos como maíz y soja. Que vamos a sembrar para perder la menor cantidad de dinero?”, es lo que se pregunta el economista de FArm Journal Bob Utterback, que dijo que gran número de productores (del 15% al 20%) más de lo normal todavía no finalizaron sus decisiones de siembra para esta primavera. “Hay mucha incertidumbre sobre el maíz y la soja”, agrego una analista de la Universidad de Purdue. Fuente: Agweb

La agricultura Brasilera enfrenta difíciles obstáculos en el 2015: La economía brasilera está enfrentando uno de los más difíciles tiempos en los últimos años con la perspectiva de una inminente recesión en el horizonte. Se piensa que la agricultura podría no tener un impacto tan severo como otros sectores de la economía brasilera como la manufactura o la construcción. Para el ciclo 2015/16, los costos de los productores van a aumentar, los créditos se volvieron más ajustados y los intereses que tienen que pagar por los créditos productivos están en aumento. Esto lleva a algunos analistas a especular que el área de siembra de soja y maíz en Brasil podría no expandirse en el 2015/16 por primera vez en varios años. De hecho, los problemas con la moneda Brasilera actualmente está ayudando a los productores. Estos compraron sus insumos para la cosecha 2014/15 cuando el real brasilero estaba más firme y ahora venden sus granos con la moneda mucho más débil. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Cae más del 30% la liquidación de divisas de las cerealeras en lo que va del año: Las empresas exportadoras de cereales y derivados liquidaron unos u$s 3.025 millones en lo que va del año, 31,7% menos que en el mismo período de 2014. Las liquidaciones de las compañías exportadoras entre el 1 de enero y la semana pasada resultó u$s 1.404 millones por debajo de los 4.429 millones registrados en el mismo lapso del año pasado. En la semana previa, que fue corta por los feriados (por el Día Nacional de la Memoria por la Verdad y la Justicia) las empresas del sector liquidaron unos u$s 202,3 M y el monto desde comienzos del año ascendió a u$s 3.025,8 M. Esos datos se desprenden del informe semanal que publican la Cámara de la Industria Aceitera (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que representan un tercio de las exportaciones argentinas. La liquidación de divisas está relacionada con la compra de granos que luego serán exportados, ya sea en su mismo estado o como productos procesados, luego de una transformación industrial, explicaron las entidades. Fuente: Cronista

Aun con buenos rindes, cuentas dan en negativo: El mercado está mirando en estos momentos dos factores clave: la cosecha sudamericana, especialmente la de soja en la Argentina, y las intenciones de siembra en Norteamérica. Los excelentes rindes locales de la oleaginosa, sumados a una expectativa de mayor área sembrada de soja en Estados Unidos, hacen que los precios de este grano no logren despegar. Los rindes son la buena noticia para el productor. La mala es que aún con esos rindes, los bajos precios que se obtienen hacen que la ecuación en campos alquilados sea deficitaria. Es por eso que se trata de evitar vender, pero la necesidad de financiamiento tiene cara de hereje. Fuente: Agritotal

Otorgan beneficio diferencial para productores de maíz: A través de la resolución 175/15, publicada el lunes en el Boletín Oficial, se determinó que, en el caso del maíz, se tomará en cuenta una equivalencia de 500 kilos de granos por cada tonelada de maíz cosechado en la campaña anterior. En los fundamentos de la medida se indica que “el rendimiento de producción por hectárea del maíz es sustancialmente superior al resto de los cultivos alcanzados por el programa” y que “a fin de propender a una asignación equitativa de las compensaciones económicas entre los distintos productores” corresponde otorgarle “un tratamiento diferencial a la producción de esa oleaginosa (sic)”. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe del USDA de hoy donde se espera un aumento del área de siembra de la oleaginosa en EE.UU.

+ Hoy se publica a las 13 hs argentina el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo e intenciones de siembra para el 2015 en Estados Unidos

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 85,91 millones de acres (34,77 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 83,70 millones acres

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.346 millones de bushel de soja (36,63 millones de toneladas), arriba de los 994 millones del año pasado a la misma fecha.

+ La actividad del mercado será poca a la espera del reporte igual que ayer donde hubo posicionamiento a los datos que se publicarían hoy

+ Luego del conocimiento de los datos la atención del mercado se volcara rápidamente al clima durante la primavera

+ El comienzo de la siembra de primavera todavía está a algunas semanas y la actividad en los campos del Medio Oeste es muy poca

+ Las ventas de los productores estadounidenses aumentaron por la firmeza de los precios físicos durante las recientes subas de precios en los mercados, con los basis del mercado exportador de sin cambios a firmes.

+ El informe semanal de inspección de embarque de soja estuvo por arriba del promedio esperado por el mercado y ayudo a los precios en la jornada de ayer. La cifra de embarque estuvo un 20% arriba de la semana anterior, interrumpiendo las pasadas semanas donde los embarques eran inferiores al año pasado.

+El total de compromisos de exportaciones de soja estadounidense al 19 de marzo esta próximo al 100% de la actual proyección del USDA para las exportaciones 2014/15.

+ Buen clima en Argentina para el avance de la cosecha, con rindes arriba del promedio.

+ AgRural dijo que los productores brasileros vendieron soja 2015/16 debido a la debilidad de la moneda. Se estima soja 2015/16 vendida en un 2% mientras que el año pasado no hubo ventas del 2014/15 hasta mayo.

+AgRural estima que las ventas de soja 2014/15 alcanzan el 53%, un 13% arriba de febrero pero todavía un 10% debajo del promedio

+ AgRural estima la producción de soja de Brasil en 93,4 M ton, con un avance de cosecha del 69%, un 10% arriba de la semana pasada.

+ Safras estima que la cosecha de soja de Brasil está en un 68% completa, subiendo 8% respecto de la semana previa.

+ Cordonnier dejo sin cambios la estimación de producción de soja de Brasil en 93 M ton

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, aunque muy por debajo de las ganancias iniciales de la rueda, por el sostén del volumen informado en inspecciones de exportación, que superó el promedio de las estimaciones privadas.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 655.720 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-600 mil ton y arriba de los 519.464 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, a la espera del informe del USDA donde se espera menores siembras en Estados Unidos en el 2015. El límite de las mejoras esta por la nueva baja del petróleo

+ Hoy se publica el informe del USDA sobre stocks trimestrales e intenciones de siembra 2015

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 7.609 millones de bushel de maíz (193,28 millones de toneladas), arriba de los 7.008 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 88,73 millones de acres (35,91 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 90,6 millones acres

+ Luego del reporte, los operadores centraran su atención en el clima y las siembras de primavera en el Medio Oeste. Hay alguna actividad en los campos pero los operadores estiman que la misma avanzara en las próximas semanas.

+ Las siembras de maíz en el sur continúan debajo de lo esperado, con Lousiana reportando el 16% completo vs. el 81% del promedio de los últimos cinco años. En Texas se reporta el 20% sembrado vs. el 43% del promedio a la fecha. En Arkansas está sembrado el 2% de maíz vs. el 28% del promedio.

+ El pronóstico de largo plazo agrega lluvias en el sudeste del Medio Oeste y en el Delta pero los pronosticadores dudan que retrasen la siembra temprana del maíz en la zona

+ Las inspecciones de embarque de maíz fueron un poco desalentadoras para el mercado, pero se compensaron con la información de un nuevo negocio para embarque 2014/15

+ Cordonnier aumento la estimación de producción de maíz de Brasil en 1 M ton a 75 M ton citando un aumento en las siembras tardías pro mejores precios domésticos

+ IMEA estima que en Mato Grosso la siembra de maíz bajo un 7% respecto del año anterior vs. la estimación anterior del 12% en baja.

+ La Comisión Europea estima que la producción de maíz 2015/16 del bloque será de 68M ton vs. 76M ton del año anterior, con importaciones por 8,86M ton vs. 8M ton del año pasado

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por la expectativa de reducción de la superficie destinada al cultivo en Estados Unidos. Compras de oportunidad de los especuladores brindaron sostén adicional

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 762.276 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-950 mil ton y debajo de los 994.666 ton del informe anterior

+ El USDA informo una venta de 131.172 ton de maíz a destino desconocido para embarque 2014/15.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las fuertes subas de la jornada anterior y esperando el informe del USDA. En los modelos climáticos hay menos lluvias para los próximos días en las regiones productoras de EE.UU.

+ Ayer los fondos especulativos cubrieron sus posiciones vendidas en trigo de cara a la publicación del informe de stocks del USDA, luego de un fin de semana sin lluvias en la zona sur de las planicies.

+ Los operadores estiman que el USDA reportará el 1° de marzo con un aumento cercano al 8% respecto a un año atrás. Las siembras del trigo podrían caer este año, pero los analistas estiman que las siembras de trigo de primavera y durum podrían aumentar.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.140 millones de bushel de trigo (31 millones de toneladas), arriba de los 1.057 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo que alcance las 55,8 millones de acres (22,6 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 56,82 millones acres

+ Con el informe se tienen estimaciones de siembra del trigo de primavera y durum para el 2015.

+ Los precios del trigo tuvieron una suba importante en la jornada anterior, al máximo de una jornada en los últimos cuatro meses, porque los pronósticos mantienen las lluvias alejadas de la zona seca del centro de las Planicies donde los cultivos están comenzando el desarrollo de primavera

+ El trigo de invierno en las planicies necesitan lluvias, aunque la humedad del suelo se muestra mejor que el año pasado.

+ Hay pronósticos de clima seco y cálido en la mayor parte de la región productora de trigo de invierno de Estados Unidos. El cultivo está despertando de la dormancia y algunas áreas necesitan lluvias para mantener los rindes potenciales

+ Los pronósticos muestran lluvias en el sur de las planicies para el martes y miércoles, pero no para el oeste de Kansas donde los campos están secos. Además, el clima cálido para el periodo de 6-10 días puede recortar la humedad de los campos de trigo.

+ Reportes estatales de cultivos de trigo: En Kansas se reportó una baja de 2% en la categoría de bueno a excelente al 39% por la escasa humedad. En Oklahoma la categoría de B/E quedos sin cambios en 44%. En Colorado el 58% esta de B/E, subiendo 3% respecto de la semana previa. En Illinois el trigo estaba un 52% de B/E, subiendo 5% respecto del mes pasado.

+ En Texas el clima cálido causa que el trigo de invierno continúe desarrollándose en sus etapas y en el sur, está despuntando. El trigo esta un 10% excelente, un 45% bueno, un 35% regular y un 10% de pobre a muy pobre.

+ La Comisión Europea estima que la producción de trigo blando 2015/16 del bloque será de 141,1 M ton vs. 148,2 M ton del año anterior, con stocks finales de 16,2M ton vs. 13,3M ton del año pasado

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, liderando la tendencia entre los productos agrícolas pese al pronunciado fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 322.016 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-550 mil ton y debajo de los 511.069 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de trigo

CIERRE AL	30/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	355,6	0,2	155,3	1,4	194,8	8,3
FOB MIN	368,0	0,0	172,0	1,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,8	1,2	120,1	0,8	154,0	0,1
FAS MERCADO	220,1	-0,8	113,4	3,2	97,6	-1,1
Datos en dolares oficiales