Desayuno con AGRO 30/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 30/03/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	356,2	0,8	MALASIA – PALMA	580,4	1,3
CBOT ACEITE	675,7	1,1	DALIAN – SOJA	666,0	-1,4
CBOT HARINA	355,3	1,0	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	153,7	-0,2
CBOT TRIGO	187,1	0,6
FTSE EUROPA	0,37%		DÓLAR/EURO	1,0838	-0,48%
HANG SENG	1,51%		DÓLAR/YUAN	6,2075	-0,13%
NIKKEI	0,65%		ORO LONDRES	1187,4	-8,35
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	55,73	-0,68

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Todo lo bajista del maíz está garantizado?: No faltan los analistas, productores y especuladores que están completamente bajistas en maíz. Como ellos miran el 2015, asumiendo generalmente una cosecha normal, esto significa con excesivos inventarios y bajos precios en el otoño. Esto es una visión general y al final puede probablemente tener más certeza que error. La historia muestra un gran recorrido de productores obteniendo buenas cosechas. La mayoría es bajista y, por lejos, los precios bajaron en el último tiempo con una tendencia. Sin embargo, es muy temprano para la nueva campaña. Con los precios del maíz cerca o debajo del costo de producción no existe mucho incentivo a los productores de sembrar más acres o gastar muchos dólares con el objetivo de producir altos rindes. Ambos son factores que pueden cambiar si el clima esta debajo del ideal. Además, el stocks final estuvo mostrándose más bajo en los últimos cuatro meses. La demanda se mantiene firme a los actuales niveles de precios. Nuestro análisis es que la mayoría es bajista (y a veces la mayoría está equivocada). Esto puede implicar que los precios del maíz pueden subir cuando la mayoría no está esperando que eso suceda. Qué pasa si el clima es un factor? Qué pasa si el clima seco en el oeste del cordón maicero se extiende al Medio Oeste? Qué pasa si las temperaturas suben a mediados del verano? Si estos eventos climáticos suceden, significativas coberturas de posiciones vendidas y el armado de nuevas posiciones compradas pueden impulsar los precios al alza. Fuente: Agriculture

Baja la producción de trigo de la UE, a pesar del aumento de cosecha en Francia: La producción de trigo de la Unión Europea podría bajar este año a pesar del aumento de la cosecha de Francia a su nivel más alto en más de una década, según Coceral, que también pronostica una caída en el bloque de la cosecha de cebada, maíz y colza. El grupo, en su primer pronóstico de los cultivos del 2015, recorta la cosecha de trigo de la Unión Europea, la más importante del mundo, a 146,2 M ton, bajando 9,65 M ton desde el record del año pasado. El pronóstico, que refleja la expectativa por la caída de área y rinde, esta levemente debajo de la estimación de otros analistas como Strategie Grains, que estima que la cosecha incluyendo el durum será de 148,3 M ton. El Consejo Internacional de Granos estimo que la producción de trigo de la UE será de 147,2 M ton, especialmente por el clima mayormente cálido y seco durante marzo que acelero el desarrollo de los cultivos de invierno en áreas del oeste y saco de la dormancia a las planteas en el este, pero con el regreso a rindes promedio desde los niveles máximos alcanzados en el 2014. Fuente: Agimoney

Conductores de camiones amenazan con nuevos paros: Camioneros autónomos dijeron que van a entrar en paro el 23 de abril si el gobierno no establece, hasta esa fecha una tabla con valores mínimos para el pago del flete. La decisión ocurre después del encuentro que celebraron el pasado 26 de marzo, en Brasilia, entre representantes de los camioneros, empresas y el gobierno. LA reunión, pactada para debatir las propuestas acercadas por el gobierno para evitar la continuidad del paro de camioneros el mes pasado, fue tensa. Con previsión de durar dos horas, alcanzo el doble del tiempo. El senador Blairo Maggi fue abucheado en dos oportunidades luego de pedir la palabra para hablar contra la tabla propuesta por los camioneros. Los camioneros querían que la reunión realizada ya definiese la tabla mínima para el pago de los fletes. El Ministro de la Secretaria General de la Presidencia defendía que la tabla fuera solo una referencia. Los camioneros se reusaban a aprobar una tabla de referencia y amenazaban con comenzar un nuevo paro en la semana. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

¿Cómo podría avanzar este año las compras de soja de Argentina?: Venimos de dos años donde los productores agropecuarios argentinos mostraron su decisión de demorar las ventas de soja a la espera de mejores precios y/o modificaciones en el tipo de cambio. En este año eleccionario, es muy posible que el tipo de cambio oficial no se actualice -especialmente en los próximos meses- conforme la evolución que viene registrando el nivel general de precios. Y su ajuste dependerá de los resultados de las elecciones nacionales y del plan económico que pueda implementar las nuevas autoridades nacionales. Razón por la cual, es posible que muchos productores se vean tentados a retener su mercadería hasta finales de año a la espera de poder ver -con claridad- la nueva política cambiaria del gobierno o la posible continuidad del régimen actual. Otro aspecto que no ayuda a agilizar las ventas es la retracción que viene registrando desde el año pasado las cotizaciones internacionales del poroto de soja en el mercado de referencia (Chicago). Fuente: BCR

La devolución de retenciones a pequeños productores será de solo el 23% de lo que aportan: El programa de estímulo para pequeños productores de granos, que el Gobierno lanzó la semana pasada, representará sólo un 23%, en promedio, de lo que aportan vía retenciones esos propios chacareros, según un estudio que realizó Néstor Roulet, ex presidente de CRA y de la asociación de productores cordobesa Cartez. Los números varían según la cantidad de toneladas que cosecha cada productor. En el caso de los que producen unas 100 anuales, el estímulo que van a recibir del Gobierno puede llegar hasta los 45.000 pesos, pero aportan a través de los derechos de exportación más de 92.000 pesos (una diferencia del 49%, según los cálculos del estudio). Fuente: Agritotal

Malezas resistentes y alquileres cortos, una combinación letal: Si se juntaran a todas las malezas resistentes se estima que ocuparían 3 millones de hectáreas. Es casi el 9% del área cultivada. Sin embargo, si se ve qué porcentaje del área agrícola tiene presencia con al menos una de las malezas resistentes, ese porcentaje saltaría a no menos del 50%. Y podría ser 100% en los próximos diez años. Un herbicida preponderante, el glifosato, la falta de rotación de modos de acción y el monocultivo de soja por las políticas que desincentivaron la siembra de trigo y maíz fueron algunos de los factores que hicieron explotar el fenómeno. Pero hay más: el actual régimen de alquileres de corto plazo hace aún más difícil el control y realizar buenas prácticas de manejo. Esta campaña, decenas de lotes alquilados tarde se enfrentaron a malezas muy avanzadas para su control. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas a pesar de la presión que ejerce el posicionamiento al informe del USDA de mañana donde se espera una mayor área de siembra en EE.UU. para el 2015.

+ Con operatoria en baja durante la semana pasada en la soja, el mercado está actuando antes del informe del USDA con presión de la gran cosecha en Sudamérica que detiene el entusiasmo comprador dela soja estadounidenses

+ En Argentina hubo buenas condiciones climáticas para avanzar con la cosecha. Los resultados están siendo mejores a los esperados en la zona núcleo que compensa las reducciones en áreas afectadas por las lluvias

+ En Brasil los camioneros decidieron no tomar medidas por el momento a pesar de no haber llegado a un acuerdo con el gobierno

+ En Estados Unidos hubo más ventas de productores de soja y maíz en las recientes subas de precios que lleno los mercados. Las basis en los mercados de exportación están más débiles por la disponibilidad de granos que se mueve en barcazas.

+ El mercado se posiciona al informe de Intenciones de Siembra 2015 y stocks trimestrales al 1° de marzo

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 85,91 millones de acres (34,77 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 83,70 millones acres

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.346 millones de bushel de soja (36,63 millones de toneladas), arriba de los 994 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 4.460 contratos en el mercado de Chicago al 24 de marzo, llevando la posición neta vendida a 44.024 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionado por las mejores condiciones climáticas para los cultivos de una cosecha récord en Sudamérica

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por contagio con la caída del petróleo en el comienzo de la semana y por posicionamiento al informe de mañana del USDA

+ El informe de intenciones de siembra y de stocks trimestrales del martes mantienen tranquila la operatoria en el mercado del cereal.

+ El pronóstico de largo plazo agrega lluvias en el sudeste del Medio Oeste y en el Delta pero los pronosticadores dudan que retrasen la siembra temprana del maíz en la zona

+ El reporte de cerdos, publicado el viernes después del cierre, se mostró levemente soporte. Las cifras publicadas estuvieron por arriba de las expectativas del mercado. Más cerdos significan más uso forrajero

+ La cantidad de cerdos al 1 de marzo es un 107% superior al ano pasado en 65.934 mil cabezas, el mayor desde el 2008. Los operadores esperaban un 106,8%, señalando que la industria de cerdos se está expendiendo luego de la retracción del año anterior.

+ El USDA en su última estimación de uso forrajero y residual mantiene 5.250 M bushels para el año comercial, arriba de los 5.036 en el 2013/14 enfrentando actualmente precios promedio de usd 3,70 esté año frente a los usd 4,46 del año pasado.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 7.609 millones de bushel de maíz (193,28 millones de toneladas), arriba de los 7.008 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 88,73 millones de acres (35,91 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 90,6 millones acres

+ Safras estima que la producción de maíz de Brasil será de 75,9M ton, con 45,5 M ton de maíz de segunda, arriba de los 74,7M ton del informe anterior, vs. los 77,2M ton del año pasado.

+ UkrAgroConsult pronostica que la cosecha de maíz de Ucrania será de 23 M ton en el 2015/16, bajando 4,2% respecto de la estimación anterior y un 11% inferior al año pasado. Las exportaciones se pronostican en 16 M ton vs. las 17,2 M ton de la estimación previa cuando el año pasado se embarcaron 18,5 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 22.637 contratos en el mercado de Chicago al 24 de marzo, llevando la posición neta vendida a 35.688 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por las buenas condiciones climáticas para la cosecha. En baja por cuarta sesión consecutiva ante la gran oferta mundial.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en las regiones productoras de Estados Unidos donde hubo menos lluvias a las esperadas durante el fin de semana pero hay pronósticos para esta semana.

+ El trigo recupero el viernes parte de las perdidas anteriores pero cerró la semana con bajas por las lluvias beneficiosas para los cultivos y las pobres exportaciones estadounidenses

+ Los pronósticos marcan condiciones favorables para los cultivos en los próximos días, con lluvias en el sudeste de las Planicies. En el pronóstico de 6-10 días hay menos humedad pronosticas en los campos de trigo de las Planicies

+ Las lluvias favorecen los estados productores del trigo duro colorado de invierno pero con menores probabilidades en el este y el norte de la región productora clave.

+ Hay lluvias pronosticadas para esta semana en las áreas de cultivos de invierno de Ucrania y Rusia.

+ Ucrania considerara permitir más embarque de trigo molinero fuera del país si las condiciones de los cultivos continua siendo buena, según el Ministro de Agricultura del país. Ucrania había reportado en enero las exportaciones de trigo a 1,2 M ton en la primera mitad del año, pudiendo revisar la decisión en un mes. Más ventas de granos pueden dar soporte a la recuperación de la economía del país, el séptimo exportador mundial del cereal.

+ UkrAgroConsult pronostica que la cosecha de trigo de Ucrania será recortada en 1,9%, llegando a 20,6 M ton en el 2015/16 desde la estimación previa de 21 M ton. La cosecha será un 8,4% debajo de la temporada anterior. Las exportaciones se pronostican en 10,8 M ton vs. las 11 M ton de la estimación previa.

+ La producción de trigo de India podría ser menor al record pronosticado por el gobierno luego del impacto de las tormentas durante el mes que afecto áreas sembradas. Cerca de 12,1M ha de un total de 30,6 M ha que fueron sembradas de trigo fueron afectadas por las neviscas y lluvias de 1 al 18 de marzo.

+ ES probable que Rusia no extienda su impuesto a la exportación de trigo vigente hasta el 30 de junio de continuar el optimismo por la menor tasa de inflación y una gran expectativa de oferta, según la consultora SovEcon.

+ Jordania lanzo una licitación para comprar 100.000 ton de trigo duro y 100.000 ton de cebada forrajera

+ Marruecos compro 172.000 ton de trigo blando en el mercado local.

+ Los operadores estiman que el USDA reportará el 1° de marzo con un aumento cercano al 8% respecto a un año atrás. Las siembras del trigo podrían caer este año, pero los analistas estiman que las siembras de trigo de primavera y durum podrían aumentar.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.140 millones de bushel de trigo (31 millones de toneladas), arriba de los 1.057 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo que alcance las 55,8 millones de acres (22,6 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 56,82 millones acres

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 16.906 contratos en el mercado de Chicago al 24 de marzo, llevando la posición neta vendida a 76.941 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, sostenidos por las compras de fondos y la buena demanda de trigo. Cobertura de posiciones luego de la reciente baja ante la firmeza del dólar

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	27/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	355,4	-2,7	153,9	-0,1	186,6	3,1
FOB MIN	368,0	-2,0	171,0	0,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	216,7	-2,3	119,4	0,1	154,0	0,0
FAS MERCADO	223,6	1,1	111,2	1,1	99,9	0,0
Datos en dolares oficiales