Desayuno con AGRO 30/11/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 30/11/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por nuevas bajas en los mercados a partir de la nueva variante de COVID que podría impactar en la demanda de granos mientras que en Sudamérica mejoran las condiciones para el desarrollo de los cultivos que proyecta una cosecha récord de la oleaginosa en Brasil

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la caída del precio del trigo y del petróleo que contagian al cereal ante la ausencia de nuevas noticias de demanda que ayuden a los precios

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la condición de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. que el USDA ayer dejo sin cambios en el 44% en la categoría de B/E cuando el mercado esperaba un deterioro y la presión de la mayor cosecha de trigo en Australia

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Factores que se espera que impulsen el mercado del maíz 2022: La cantidad de factores que se espera que impulsen el mercado del maíz en 2022 ya se lee como una lista de compras. De hecho, cuando le pide a alguien que enumere los tres factores que influirán más fuertemente en el mercado del maíz en el nuevo año, le será difícil mantenerlo en solo tres, cuatro o cinco. En cualquier año, el mercado reacciona a la cantidad de acres que los agricultores estadounidenses siembran en la primavera. Si bien no será diferente en 2022, la razón de la incertidumbre sobre la superficie está ganando mucha atención, según algunos analistas. A medida que los productores comenzaron a fijar precios y, en algunos casos, a comprar sus insumos ya en octubre, los costos de los nutrientes de los cultivos considerablemente más altos para la próxima temporada de siembra señalaron una posible disminución en los acres de maíz de EE. UU. Con la superficie cultivada como un tema de conversación importante para el próximo año, ¿los productores utilizarán sus grandes ganancias de este año para pagar insumos más costosos este invierno para poder sembrar la misma cantidad o más maíz en 2022? ¿O los mayores costos de los insumos disuadirán la siembra de maíz? Bryan Doherty, vicepresidente de soluciones de corretaje y asesor senior de mercado de Total Farm Marketing by Stewart-Peterson, dice que a menudo existe la percepción de que se producirán grandes cambios en la superficie, pero al final, a veces no hay muchos cambios. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/factors-expected-to-drive-the-2022-corn-market

Factores que afectan las exportaciones de maíz y soja ahora: La ventana de exportación de soja se está reduciendo. El USDA bajó 40 millones de bushels (mbu) en el pronóstico del informe WASDE de noviembre a 2.050 billones de bushels. Su pronóstico ha oscilado entre ese número como el mínimo y 2.090 millones en el extremo superior desde su primer lanzamiento para el año de cosecha 21-22 en mayo. Creemos que hay cuatro señales de precaución que sugieren que este pronóstico puede no estar a la altura de las expectativas: 1) Las ventas acumuladas a medida que el año se acerca a la marca de ¼, en 1,33 mil millones de bushels, han bajado más del 30%; 2) Las ventas a China bajaron un 32%; 3) La cantidad en los libros de destinos desconocidos (principalmente China) al 18 de noviembre es un 37% menor; y 4) Las ventas a otros destinos del Lejano Oriente como Japón, Taiwán y Corea del Sur, así como a importantes destinos del sudeste asiático, también son aproximadamente un tercio menos. Parte de la disminución de un año a otro refleja la disponibilidad de soja sudamericana, específicamente de Brasil. Estimamos que los dos principales exportadores de América del Sur comenzaron la campaña agrícola de los EE. UU. 21-22 con un inventario no tan pequeño de aproximadamente 2.500 millones de bushels, lo que representa un aumento cercano al 17% con respecto al año anterior. No es de extrañar, entonces, que las exportaciones estadounidenses sufran en los primeros tres meses del 21-22. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/factors-impacting-corn-soybean-exports-now

Los costos de producción de maíz en Mato Grosso aumentan, pero siguen siendo modestos: El Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea) indicó que el costo de producción del maíz en el estado aumentó 3.2% durante el mes de octubre, lo que hace diez meses seguidos que los costos se han incrementado. El costo en octubre fue de R $ 2.236,34 por hectárea (aproximadamente $ 167 por acre). El costo de fertilizantes y aditivos para el suelo aumentó un 4,6% durante octubre. Los fertilizantes y aditivos para el suelo ahora representan el 47,5% de los costos en comparación con el 42,3% de la última temporada de cultivo. Con un modesto rendimiento de maíz de 5700 kg / ha (90,6 bu / ac), el costo para producir maíz en Mato Grosso sería de aproximadamente $ 1,85 por bushel. Si bien los productores están preocupados por el aumento de los costos, los altos precios internos del maíz en Brasil permitirán que los productores de Mato Grosso sigan obteniendo ganancias cultivando maíz.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9021/

• LOCALES

La cebada forrajera argentina vale casi lo mismo que el trigo gracias al “combo” intervencionista del gobierno: https://bichosdecampo.com/la-cebada-forrajera-argentina-vale-casi-lo-mismo-que-el-trigo-gracias-al-combo-intervencionista-del-gobierno/

Se mantiene elevada la industrialización de soja, y la de maíz alcanza un récord:  https://bcrnews.com.ar/agroindustria/se-mantiene-elevada-la-industrializacion-de-soja-y-la-de-maiz-alcanza-un-record/

Vinculan criptomonedas al negocio del maíz, soja y trigo: https://www.todoagro.com.ar/vinculan-criptomonedas-al-negocio-del-maiz-soja-y-trigo/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja sufrieron una caída de dos dígitos, cayendo alrededor de un 0,8% después de una ronda de ventas técnicas para comenzar la semana.

+ Las preocupaciones por la producción récord de Sudamérica esta temporada y la debilidad del maíz y el trigo fueron en parte culpables. Las recientes lluvias mejoraron las perspectivas productivas de Brasil y Argentina

+El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA mostró que se exportaron 2,142 MMT de soja durante la semana que terminó el 25/11. Eso fue menos de 2,432 MMT la semana pasada y de 2,242 MMT durante la misma semana la temporada pasada. China, con 1,385 MMT (o el 64% del total), fue el principal destino de la semana.

+ Agroconsult espera una cosecha de soja brasileña temprana. Pronosticaron que se cosecharán 51 MMT de soja para el 15 de febrero, lo que superaría el récord de 18/19 de 47,4 MMT para la misma fecha. Esperan que la producción totalice 144,6 MMT, que está por encima de las previsiones de 144 MMT de USDA y 142 MMT de Conab.

+ El sur de Brasil permanece seco, lo que permite un ritmo de siembra rápido. Safras y Mercado informaron que la siembra nacional estaba terminada en un 91%. Conab informó que Mato Grosso do Sul tiene un 99% de plantaciones, Minas Gerais un 95%, Goias un 85% y Sao Paulo un 80%.

+ Hablando de Brasil, la siembra en Mato Grosso, el estado de mayor producción del país, está casi completa, con informes de «buena emergencia» y «buenas lluvias», según Julio Bravo, director general del grupo agroindustrial AgroBravo. Mientras tanto, es posible que se produzcan algunos problemas relacionados con el clima más adelante en la temporada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 19.868 contratos en el mercado de Chicago al 23 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 49.356 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 169.200 ton de subproducto de soja, acumulando 21,05 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 490 ton de poroto de soja, acumulando 5,38 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 2.100 ton de aceite de soja, acumulando 21,05 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la caída de los demás productos que se  suma a la presión por parte de las recientes precipitaciones ocurridas en Sudamérica que resultan propicias para el desarrollo de los cultivos.

MAIZ

+ Los precios del maíz recibieron presión por las ventas técnicas y tomas de ganancias que también sumaron a la inercia bajista.

+ Las recientes lluvias ocurridas durante el fin de semana en amplias regiones de Sudamérica también ejercieron presión sobre los precios.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación mostró que se enviaron 766.063 TM de maíz durante la semana que terminó el 25/11. Eso fue inferior a las 825 mil TM de la semana pasada y las 1,045 MMT enviadas durante la misma semana el año pasado. México fue el principal destino, con 327.440 del total.

+ Agroconsult estimó la producción de maíz 21/22 de Brasil en 124 MMT, lo que sería un récord y se compara con la sequía que afectó a 87 MMT la temporada pasada.

+ La caída de los precios del petróleo afectaron a los precios del maíz pero la demanda del cereal  para producción de etanol se mantiene robusta, lo cual da sostén a los precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 25.556 contratos en el mercado de Chicago al 23 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 366.691 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 100.000 ton de maíz, acumulando 12,96 M de Ton en el ciclo 2021/22

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, presionado por las caídas registradas en el mercado de trigo

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron ayer en los mercados internacionales debido a que los nuevos informes de Australia que anticipan una cosecha récord

+ Desde las lluvias del fin de semana en América del Sur hasta las cosechas abundantes pronosticadas para Australia, el clima en todo el mundo aumentó un sentimiento bajista que empujó los precios de los granos a la baja. Los precios del trigo experimentaron la mayor caída en general, con algunos contratos perdiendo más del 2%.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 44% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba un deterioro. El año pasado a la misma fecha estaba en el 46%.

+ El trigo de invierno en EE.UU. esta un 92% emergido igual que el año pasado y arriba del 91% del promedio.

+El fortalecimiento del dólar estadounidense y la debilidad de los precios de otros granos generaron presión adicional sobre los precios

+ El USDA informó que se inspeccionaron 250.651 TM de trigo para exportación durante la semana que terminó el 18/11. Eso fue un 30% más en la semana, pero aún así un 53% año a año. Filipinas lideró todos los destinos.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país en noviembre ascenderán a alrededor de 3,2 M de ton, lo que estaría en su mayoría al mismo nivel que el recuento de octubre.

+ El principal pronosticador de materias primas de Australia espera ver una producción récord de trigo esta temporada, con una nueva proyección de 34,4 M de ton. Sin embargo, persisten algunas preocupaciones acerca de la calidad de la cosecha, tras las fuertes lluvias caídas en algunas regiones clave de producción a principios de este mes.

+ Antes de un informe de Statistics Canada publicado el viernes por la mañana, los analistas esperan ver estimaciones de la producción canadiense de trigo para 2021 en poco menos de 21,2 M de ton. Eso sería una disminución interanual del 40%, si se realiza. La sequía generalizada redujo la producción total a los niveles más bajos en más de una década.

+ La GASC de Egipto compró 600.000 toneladas de trigo, 240.000 de Rumania y Rusia y otras 120.000 de Ucrania.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 2.705 contratos en el mercado de Chicago al 23 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 17.963 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 56 ton de trigo pan, acumulando 11,24 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por una mayor solidez del dólar en los mercados internacionales de divisas, que torna menos competitivas a las exportaciones de grano estadounidense.