Desayuno con AGRO 26/06/18

Desayuno con AGRO 26/06/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/06/18 a las 7:40 hs.

Precio VAR usd Precio VAR usd
CBOT SOJA 322,2 0,9 MALASIA – PALMA 567,0 -3,0
CBOT ACEITE 639,8 1,8 DALIAN – SOJA 542,7 0,9
CBOT HARINA 367,8 0,9 DALIAN -MAIZ 268,3 0,3
CBOT MAIZ 138,0 0,0
CBOT TRIGO 174,8 -0,4
FTSE EUROPA 0,35% DÓLAR/EURO 1,1665 -0,34%
HANG SENG -0,28% DÓLAR/YUAN 6,5784 0,54%
NIKKEI 0,02% ORO LONDRES 1.258,60 -10,30
S&P -1,37% PETROLEO BRENT 74,75 0,02

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los cambios de precios desvanecen la probabilidad de rentabilidad en los campos estadounidenses: Decir que las últimas semanas fueron difíciles para los productores de maíz y soja es un poco insuficiente. Después de alcanzar máximos en los contratos a fines de mayo, los precios de maíz y soja de nueva cosecha se redujeron a mínimos de contrato durante la tercera semana de junio de 2018. Estos cambios de precio provocaron un gran cambio en los retornos esperados de maíz y soja. Aunque las garantías de seguro de cosecha para ambos cultivos fueron casi idénticas a las del año anterior, un análisis de esas garantías sugirió que, para muchos productores, la garantía cubriría los costos variables y una buena porción de las tarifas de alquiler en efectivo. La mejora económica general se debió en gran medida a una mejor estructura de costos. Hasta este punto, con frecuencia utilizamos los presupuestos de cosecha proyectados para evaluar la situación económica de los granos. Al comienzo de los presupuestos proyectados, tanto el maíz como la soja ofrecían esperanzas de un retorno a la rentabilidad económica. Según los costos y los rendimientos proyectados por el USDA, la soja mostró una leve pérdida económica y el maíz mostró una pérdida proyectada de aproximadamente $ 50 por acre. Ambos fueron sustancialmente mejores que años anteriores. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/farm-management/business-planning/price-swings-fade-farm-profitability-chances-economist-says

Anticipando los stocks de maíz del 1 de junio: A medida que las cuestiones comerciales continúan inyectando incertidumbre en los mercados de productos básicos, los informes del USDA que se publicarán el 29 de junio buscan impartir datos adicionales sobre la demanda y la oferta de maíz en el futuro. Si bien la información en el informe de área de siembra de junio publicado el mismo día probablemente eclipsará el informe de las existencias de granos trimestrales, las existencias estimadas de maíz brindan información sobre el uso actual del año de comercialización y las estimaciones de existencias finales. Este análisis muestra que la estimación para las existencias de maíz del 1 de junio se acerca al nivel del año pasado y puede requerir un ajuste en las estimaciones de consumo y consumo residual para el año de comercialización actual. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/06/anticipating-june-1-corn-stocks.html

Los premios de la soja en Brasil mejoran pero son insuficientes para incentivar ventas: Los premios de la soja en Brasil más que doblaron este mes con la escalada de las tensiones comerciales entre EEUU y China ampliando la demanda por la oferta sudamericana. Pero el aumento de precios aún no fue suficiente para animar a los productores a aumentar el ritmo de las ventas. El desinterés en nuevos negocios se debe a la tabla de fletes mínimos implementada recientemente, medida que aumentó los costos del transporte por carretera en hasta 150 por ciento en algunas regiones, según un estudio de la CNA (Confederación Nacional de Agricultura y Ganadería). Los compradores -exportadores y molienda de soja- descuentan los costos de flete de los precios pagados a los productores rurales. Las ventas anticipadas de la cosecha 2018-2019 estaban un 13% concluidas el 15 de junio, poco por encima del mes anterior, cuando estaba en el 10%, según Juliano Cunha, analista de la consultora Céleres. Las ventas de la cosecha actual están en 71% ante 67% en el mes anterior. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/premio-da-soja-dobra-mas-e-insuficiente-para-estimular-vendas.html

 

–         LOCALES

Las subas en los  alimentos y las tarifas impactan en las expectativas: El recalentamiento de la inflación volvió a golpear con fuerza en las expectativas de los argentinos. De acuerdo con una medición privada, en mayo, la percepción de la población sobre la situación económica y laboral en el país sufrió una fuerte baja y la mayoría de los consumidores reconoció el impacto que tienen en su situación personal los aumentos en las tarifas de los servicios públicos y en los precios de los alimentos. El Índice General de Expectativas Económicas que mide todos los meses la consultora Kantar TNS registró en mayo una caída del 2% frente a abril, mientras que en términos interanuales se ubicó un 7% por debajo del mismo mes de 2017. A la hora de explicar este marcado descenso, en Kantar no dudaron en señalar el impacto inflacionario como la causa principal. Fuente: La Nación

El paro se sintió en puertos y acopios de todo el país con 100% de acatamiento: La Unión de Recibidores de Granos y Anexos (URGARA) manifestó su total adhesión al paro general convocado por la Confederación General del Trabajo (CGT) y mostró imágenes donde se puede apreciar el 100% de acatamiento en puertos y acopios de todo el país. “Los trabajadores argentinos hemos ejercido nuestro legítimo derecho constitucional, y se manifestó́ de forma contundente, en contra de la grave situación que atraviesa el país como consecuencia de la actual política económica de ajuste llevada adelante por el Gobierno Nacional, afectando profundamente a los sectores más vulnerables, a trabajadores y jubilados”, expresó URGARA en un comunicado oficial. Fuente: Infocampo

Productores  no se adhirieron a la huelga: Con la etiqueta #ElCampoNoPara, los productores argentinos dieron a conocer su posición en las redes sociales frente al paro general que se desarrolló ayer en todo el país. Sin servicios de transportes, clases, estaciones de servicio, hospitales (que sólo atienden urgencias), recolección de residuos ni atención en bancos y dependencias estatales, el sector agropecuario decidió dejar en claro su rechazo a la medida de la CGT y mostró en Twitter las imágenes del trabajo que realizan en los campos. Fuente: Edición rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura a pesar de la limitación que continua siendo la disputa comercial entre EE.UU. y China.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 73% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1-3%. El año pasado estaba en un 66% en dicha categoría.

+ El Departamento del Tesoro de EE.UU. está elaborando reglas que bloquearían a firmas con al menos un 25 por ciento de propiedad china, la compra de empresas estadounidenses involucradas en “tecnología industrialmente significativa”, dijo el Wall Street Journal.

+El presidente Trump tiene previsto colocar restricciones de inversión para otros países en las empresas de tecnología de Estados Unidos. Una declaración del secretario del Tesoro, Mnuchin, dice que las restricciones no son específicas de China, sino de todos los países que sospechan están intentando robar tecnología estadounidense.

+ El USDA reporto una venta de soja por 186.000 ton para entrega 2017/18 a destinos desconocidos

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja mostro una baja del 37,17% respecto de la semana previa pero un 56,47% arriba de la misma semana del 2017

+ El viernes 29 de junio se publicara el informe del USDA sobre stocks trimestrales y área de siembra 2018.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 1.225 millones de bushel de soja (33,34 millones de toneladas), arriba de los 966 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 89,69 millones de acres (36,30 millones de hectáreas), arriba del informe de marzo de 88,98  millones pero debajo del año pasado cuando se implantó 90,14 millones acres

+ LA consultora Informa estima que el área siembra de soja 2018 en EE.UU. alcanzara unas 89,902M de acres en el reporte de junio, unos 920.000 acres arriba del reporte del USDA de marzo

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 12.000 ton de aceite de soja, acumulando 1,58 mil ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por ventas técnicas y con motivo de la escalada en las tensiones comerciales de Estados Unidos con China y con otros de sus principales socios comerciales

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 514.214 ton, debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 13.500 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las buenas condiciones de los cultivos de maíz en EE.UU. a pesar del deterioro mostrado esta semana y la presión de la disputa comercial entre EE.UU. y China

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 77% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 67% en dicha categoría.

+ Más allá de la situación de los cultivos, el Mercado sigue de cerca la evolución del clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ El clima estacionalmente fresco prevalecerá en el centro de los EE.UU. durante los próximos días antes de dar paso a temperaturas superiores a la media durante el fin de semana. Los últimos mapas de precipitaciones acumuladas de cinco días de NOAA muestran que una gran franja del Medio Oeste, desde Nebraska hasta Ohio, podría ver lluvia adicional de aquí al sábado.

+ Hubo lluvias a comienzo de la semana en el cordón maicero. En el pronóstico de 6-10 días y de 8-14 días se muestran temperaturas arriba de lo normal en dos tercios del cordón maicero. Hay probabilidades de condiciones más secas en el oeste del cordón en el mismo periodo.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo un 10,04% debajo de la semana previa pero un 55,9% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 5.268 millones de bushel de soja (133,81 millones de toneladas), arriba de los 5.229 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 88,56 millones de acres (35,84 millones de hectáreas), arriba del informe de marzo de 88  millones pero debajo del año pasado cuando se implantó 90,16 millones acres

+ LA consultora Informa estima que el área siembra de maíz 2018 en EE.UU. alcanzara unas 88,706 M de acres en el reporte de junio, unos 680.000 acres arriba del reporte del USDA de marzo

+ China importo 470.000 ton de sorgo en mayo luego que se estableciera el depósito del 178% del valor que afectaba a las importaciones.

+ Agroconsult de Brasil estima que la cosecha de maíz de segunda será de tan solo 55 M de ton, frente a la estimación anterior de 57M de ton, citando la prolongada sequía que afecto algunas áreas productoras

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de la liquidación de posiciones de los fondos especulativos y de las preocupaciones que surgen del conflicto comercial entre las dos mayores economías del planeta

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.512.000 ton, debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 17.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha en EE.UU. que muestra más oferta y la presión de los demás mercados

+El mercado de trigo está limitado por el avance de la cosecha del cereal en EE.UU.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 41% del área sembrada, arriba del año pasado a la misma fecha cuando estaba en 39% y del 33% promedio de los últimos cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 37% en la categoría de bueno a excelente, bajando 2 puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 49%.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 77% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 40%.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo un 5,75% debajo de la semana previa y un 46,53% inferior al 2017 en la misma fecha. El total acumulado en las primeras tres semanas del año comercial 18/19 está un 50% debajo del año pasado.

+ Irak está buscando comprar 50.000 ton de trigo en una licitación que termina el 2 de julio, con orígenes aceptados de EE.UU. Canadá y Australia

+ GASG de Egipto está buscando comprar trigo para entrega a mediados de agosto en una licitación que finalizara en el día de hoy

+ El viernes se publicara el informe de stocks trimestrales al 1 de junio y el de área de siembra de trigo.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 1.225 millones de bushel de trigo (29,69 millones de toneladas), abajo de los 1.181 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo que alcance las 47,12 millones de acres (19,07 millones de hectáreas), abajo del informe de marzo de 47,34  millones pero arriba del año pasado cuando se implantó 46,01 millones acres

+ LA consultora Informa estima que el área siembra de otros trigos de priavera en el 2018 en EE.UU. alcanzara unas 11.177 M de acres en el reporte de junio, debajo del reporte del USDA de marzo de 12.627M

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 112 ton de trigo pan, acumulando 10,79 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, la presión que ejercen sobre el mercado las ventas técnicas por partes de los fondos de inversión y del avance de la cosecha del cereal de invierno en los Estados Unidos,

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 352.836 ton debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL 25/06/2018
Mercados SOJA Var usd MAIZ Var  usd TRIGO  Var usd
CBOT 321,3 -7,4 138,0 -2,6 175,2 -5,3
FOB MIN 385,0 -5,0 168,0 0,0 260,0 -3,0
FAS TEORICO OF 283,5 -1,3 155,3 0,4 244,4 -2,2
FAS MERCADO 281,3 -0,7 153,6 -2,6 220,2 1,1
Datos en dolares oficiales