Desayuno con AGRO 24/09/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 24/09/20 a las 8:05 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

LA Niña arriba al inicio de la siembra del trigo en EE.UU. y del maíz en Sudamérica: Las condiciones de La Niña han comenzado su residencia proyectada de varios meses en el Océano Pacífico, justo cuando se inician nuevos ciclos de cultivo en las Américas, incluida la siembra de maíz y soja en América del Sur y la siembra de trigo en los Estados Unidos. Cuando La Niña apareció por última vez a fines de 2017, hubo temporadas de cultivo extremadamente secas en algunas de estas regiones, particularmente en Argentina y las llanuras del sur de los Estados Unidos, y los agricultores cosecharon cosechas muy malas a principios de 2018. No todos los eventos de La Niña tienen el mismo resultado en agricultura, pero la correlación es mejor para algunas áreas y cultivos. Argentina es el principal exportador de productos de soja y el número 3 en maíz, y la cosecha de soja de 2018 fue más de un tercio más ligera de lo normal. El rendimiento del maíz fue bajo, pero las siembras récord compensaron algunas pérdidas. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/la-nina-arrives-us-wheat-s-american-corn-planting-begin

Es hora de vender soja?: Un gran repunte a fines del verano en el mercado de la soja le da al productor típico la oportunidad de asegurar algunas ganancias muy bienvenidas, ganancias que parecían imposibles hace unos pocos meses. Gracias a una combinación de menores rendimientos y una fuerte demanda, la perspectiva de la soja cambió de rojo a negro, al menos por ahora. En mi presentación en Farm Progress Virtual Experience la semana pasada di un objetivo de venta de futuros cercano de $ 10.45- $ 11.26. Los futuros de noviembre tocaron fondo de esa ventana el viernes, lo que sugiere que es hora de analizar seriamente las ventas. Si bien los rendimientos precisos aún están en duda hasta que se ejecuten las cosechadoras, la mayoría de los cultivadores deberían tener una buena estimación a estas alturas. Incluso después de la ola de ventas del lunes, los precios promedio en efectivo de EE. UU. Son rentables. Las ventas en promedio podrían generar alrededor de $ 35 por acre después de los costos económicos totales. Y sobre una base estrictamente contable de flujo de efectivo, esas ganancias podrían acercarse a $ 100 por acre. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/its-time-sell-soybeans

Anec ve suba en proyección de exportación de maíz de Brasil en setiembre pero baja de soja: Las exportaciones de maíz de Brasil debieran sumar 6,38 millones de toneladas en septiembre, estimó la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec), elevando levemente su proyección, que hasta la semana pasada era de 6,23 millones de toneladas. Con el volumen proyectado para septiembre, con base en los envíos ya realizados y programados, el país cerraría los primeros nueve meses del año con exportaciones de 20,7 millones de toneladas, frente a 28,2 millones de toneladas en el mismo período de 2019, según datos de Anec. Brasil se encuentra en el pico del flujo del cereal y Anec proyecta envíos entre 31 millones y 33 millones de toneladas para 2020, según una evaluación publicada a principios de este mes. Las exportaciones de soja del país se estimaron en 3,93 millones de toneladas para septiembre, ligeramente por debajo de los 4,3 millones de toneladas estimados la semana anterior. Los envíos de oleaginosas estuvieron muy concentrados en meses anteriores, con fuerte demanda de China y un tipo de cambio favorable, y se estiman en 79,2 millones de toneladas de enero a septiembre, frente a 60,8 millones en el mismo período de 2019. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/anec-ve-alta-em-projecao-de-exportacoes-de-milho-em-setembro-reduz-soja.html

• LOCALES

La falta de lluvias le recorto 3,5M de ton al trigo:  La Bolsa de Cereales de Buenos Aires proyectó que la cosecha de trigo 2020/21 se situará en 17,5 millones de toneladas. Significa una fuerte caída, de 17 por ciento o 3,5 millones de toneladas con respecto a la perspectiva que la entidad había formulado a principios de mayo, de 21 millones de toneladas. De este modo, el volumen triguero de la presente campaña se situaría por debajo de las dos últimas, que se mantuvieron cercanas al récord de 19 millones de toneladas. El principal factor que redujo las proyecciones fue la sequía que afectó a gran parte del país a partir del otoño. En principio, la siembra se redujo de un pronóstico inicial de 6,8 millones de hectáreas a 6,5 millones. Y ahora se agregó una expectativa de merma en los rindes de hasta 50 por ciento. Fuente: Agrovoz

Se cae la producción agrícola argentina por falta de incentivos: En el ciclo 2020/21 la producción agrícola argentina sería de 120,8 millones de toneladas, una cifra 6,1% inferior a la registrada en 2019/20, debido a una reducción del área de siembra y menores rendimientos esperados por falta de incentivos económicos y restricciones climáticas, según indicó hoy el equipo técnico de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires durante un evento virtual sobre la campaña gruesa 2020/21. El único cultivo de granos gruesos que experimentaría un aumento de producción en 2020/21 sería el sorgo –a partir del aumento considerable del precio internacional que está registrando debido a la firmeza de la demanda china– con un área de siembra prevista en 850.000 hectáreas y una cosecha de 3,0 millones de toneladas (+20% que en 2019/20). Fuente: Valor Soja

Basterra dijo que los insumos para la campaña gruesa están disponibles: En el marco del lanzamiento de la campaña gruesa que realiza este miércoles la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, Luis Basterra aseguró que los insumos “ya están disponibles”, a pesar de las “tremendas dificultades del país en materia de restricción externa”. “Esto nos anticipa una campaña sin problemas de accesibilidad”, expresó Basterra, al tiempo que señaló que “los complejos de la metalmecánica agropecuaria están trabajando intensamente, con varios meses por delante para poder satisfacer los pedidos”. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión del avance de la cosecha en EE.UU. más los pronósticos de lluvias en Sudamérica. Limita las bajas la demanda china

+ Los precios de la soja registraron recortes ayer en Chicago, la mayoría de los cuales se realizaron al final de la sesión.

+ Ayer se anunciaron dos grandes ventas de soja más, pero los operadores también están preocupados en general por las tambaleantes relaciones entre Estados Unidos y China, y la presión de la cosecha agrega algunos vientos en contra estacionales.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 2 a 3 M de toneladas

+ China ayer compró 132.000 toneladas de soja y, además, se vendieron 126.000 toneladas sin especificar destino.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en la presentación de la cosecha gruesa 2020/21 proyecto que la producción de soja 2020/21 de nuestro país será de 46,5 M de ton a partir de una siembra de 17,2 M de hectáreas, subiendo la siembra un 0,6% pero bajando la producción un 5,1% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 73.600 ton de subproductos de soja, acumulando 15,72 M ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 15.925 ton de aceite de soja, acumulando 3,34 M ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de la presión que ejerce la cosecha de oleaginosa en partes de EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión del avance de la cosecha estadounidense con pronósticos de mejores condiciones climáticas en regiones productoras

+El mercado de maíz está presionado por el avance de la cosecha en EE.UU. con algunos rindes que muestran por arriba de lo esperado pero todavía falta mucho para recolectar

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1,05-1,8 M de toneladas

+El clima en las regiones productoras es importante para seguir el avance de la cosecha estadounidense

+ El último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA todavía muestra que es probable que haya lluvias moderadas entre el jueves y el domingo en gran parte del medio oeste superior, aunque otras áreas del cinturón de maíz verán poca o ninguna acumulación medible durante este tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice que el clima estacionalmente frío y seco se asentará en prácticamente todo el centro de los EE. UU. Del 30 de septiembre al 6 de octubre.

+ Los pronósticos climáticos mantienen las estimaciones de clima beneficioso para el mantenimiento del buen ritmo de la recolección. T

+ Presiona a los precios el maíz la caída un efecto contagio por las disminuciones percibidas en los futuros de trigo.

+ SE mantienen las expectativas de los analistas en cuanto a la firmeza de la demanda China de bienes estadounidenses.

+ El reporte semanal de producción de etanol del EIA estuvo por debajo de la semana previa en 20.000 barriles por día a un total promedio de 906 mil barriles. Los stocks subieron en 199 mil barriles a un total de 19,997M de barriles.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en la presentación de la cosecha gruesa 2020/21 proyecto que la producción de maíz 2020/21 de nuestro país será de 47 M de ton a partir de una siembra de 6,3 M de hectáreas, bajando la siembra un 3,1% y la producción un 8,7% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 54.000 ton de maíz, acumulando 32,17 M de Ton en el ciclo 2019/20 y se autorizaron 30.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 6,35 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión negativa que genera el avance de la cosecha del cereal en EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída de los demás productos acentuada por la suba del dólar frente a las demás monedas

+ Los contratos de trigo perdieron entre 1,25% y 1,75% en el día de ayer debido a las preocupaciones sobre la capacidad del grano estadounidense para competir en el mercado mundial, especialmente porque el dólar estadounidense se ha fortalecido esta semana.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-600 mil toneladas

+ Si bien se han realizado ventas a Japón y Taiwán, la demanda de exportaciones se mantiene débil.

+ Los negocios con los más grandes importadores a nivel mundial han sido provistos en su mayoría por Rusia, que se mantiene como el país más barato relativamente.

+ Ucrania también está luchando contra la sequía, y la consultora APK-Inform del país informa que los agricultores han estado postergando la siembra de cereales de invierno debido a las condiciones excesivamente secas. La siembra comienza a principios de septiembre en un año típico. Las exportaciones de trigo en 2020/21 también son menores año tras año hasta ahora, a 7,5 M de ton

+ Pakistán emitió una licitación internacional para comprar 300 mil ton de trigo que cerró hoy. Se pensaba que el grano ruso era la oferta más baja. El grano llegará a finales de enero.

+ Japón está buscando comprar 80 mil ton de trigo forrajero y 100 mil ton de cebada forrajera en una subasta simultánea de compra y venta que se llevará a cabo el próximo miércoles. El grano llegará a finales de febrero.

+ Japón también emitió una licitación regular para comprar 88 mil ton de trigo de calidad alimentaria de Estados Unidos y Canadá. Del total, se espera que el 68% provenga de EE. UU.

+ Taiwán compró 90 mil ton de trigo de Estados Unidos en una licitación. El grano se compone de dos envíos que se enviarán en noviembre y diciembre.

+ Corea del Sur compró 65 mil ton de trigo forrajero, probablemente de Estados Unidos, en un acuerdo privado que se cerró recientemente. El grano se enviará en enero.

+ La sequía del Mar Negro dejó los precios FOB $ 4.75 más altos a $ 235.50 ya que la siembra 2020/21 está en marcha.

+ La licitación internacional de trigo de Egipto se llenó con 405.000 toneladas de trigo de origen ruso.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en la presentación de la cosecha gruesa 2020/21 proyecto que la producción de trigo 2020/21 de nuestro país será de 17,5 M de ton a partir de una siembra de 6,5 M de hectáreas, bajando la siembra un 1,5% y la producción un 6,9% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 150.000 ton de trigo pan, acumulando 3,80 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, como consecuencia principalmente por las mejoras en el valor del dólar frente a otras monedas, lo que reduciría la competitividad de las exportaciones norteamericanas de cereal.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago