Desayuno con AGRO 18/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 18/11/2015 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	318,5	1,0	MALASIA – PALMA	493,7	8,2
CBOT ACEITE	610,4	4,9	DALIAN – SOJA	589,7	1,1
CBOT HARINA	319,2	1,2	DALIAN -MAIZ	292,5	1,6
CBOT MAIZ	142,8	0,3
CBOT TRIGO	178,9	-0,2
FTSE EUROPA	-0,38%		DÓLAR/EURO	1,0674	0,29%
HANG SENG	-0,34%		DÓLAR/YUAN	6,3864	0,10%
NIKKEI	0,09%		ORO LONDRES	1079,2	-1,6
S&P	-0,13%		PETROLEO BRENT	44,5	0,93

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Región del Mar Negro recorta área de granos de invierno, Ucrania con menos cosecha: Rusia y Ucrania, los productores de trigo que lideran la región del Mar Negro, han reducido su área de siembra de trigo de invierno en 2016 debido al clima seco, dijeron analistas y operadores, señalizando más riesgos de los cultivos y en las exportaciones del año próximo. Se espera que los dos países juntos exporten 38,5 millones de toneladas de trigo en la presente campaña de comercialización 2015/16, lo que representa casi una cuarta parte del comercio mundial de trigo, de acuerdo con el pronóstico del USDA. El clima excesivamente seco en el este, centro y sur de Ucrania ha llevado a los agricultores a finalizar la siembra de invierno, dejando alrededor de 11 por ciento del área sembrada, según mostro el Ministerio de Agricultura. «La siembra se ha completado y la situación es muy mala. Todavía tenemos cuatro regiones enormes donde los cultivos se encuentran en muy mal estado,» dijo Tetyana Adamenko, jefe del departamento de la agricultura en el centro meteorológico estatal de Ucrania a Reuters. Fuente: AG Professional

El maíz de China hará recortar las importaciones de etanol, pero no de azúcar: La campaña de China para impulsar el consumo nacional de maíz y reducir sus enormes existencias del grano, ve una amenaza a un auge de las importaciones de etanol, pero no a las compras de azúcar, dijo Green Pool Commodities. Tom McNeill, director de la consultora de azúcar y biocombustibles de Australia, dijo que las importaciones de etanol de China – con pronóstico con subas de 17 veces a 441m de litros en 2015 – debe «caer muy fuertemente» el año que viene como un cambio por parte de Pekín hacia el fomento de la producción a partir maíz que comienza a dar sus frutos. La producción de etanol de China, estancada en 8.86bn litros este año, se incrementará en un 3,6% a 9.18bn de litros en 2016 por la implementación de medidas que aumenta la producción de etanol, en un intento por frenar las importaciones de petróleo y fomentar el consumo de su enorme arsenal de maíz. El USDA la semana pasada subió por 23.8m de toneladas a 114.4m toneladas – equivalente a más de la mitad del total mundial – su previsión para las existencias de maíz de China al cierre del ciclo 2015/16. «Ha habido una mejora significativa en la utilización de la capacidad en el etanol de maíz,» dijo Sr. McNeill en el seminario Organización Internacional del Azúcar en Londres. Fuente: Agrimoney

En el G-20, Dilma alerta sobre exceso de subsidios agrícolas: La presidenta Dilma Rousseff hizo el domingo durante la reunión del G-20 en Turquía una alerta a los riesgos de la concesión de los subsidios agrícolas que causan distorsiones en los mercados y dijo que Brasil quiere atraer inversiones para su sector de infraestructura. Según el Blog do Planalto, el Presidente señaló el riesgo de que los países responden a la caída de los precios de las materias primas con la concesión de las subsidios agrícolas clasificados como «distorsivos» y llamó la atención sobre la importancia de salvaguardar la producción de los pequeños agricultores en los países pobres. En la reunión entre los líderes de las 20 principales economías, Rousseff también dijo que Brasil está listo para atraer capital extranjero para sus inversiones en infraestructura y desea, en 2018, para aumentar al 1,8 por ciento del PIB el porcentaje de proyectos infraestructura que contiene el capital privado en el producto interno bruto (PIB). Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

Solo se paga la patente del 12% de la implantación de soja: La venta de semilla de soja fiscalizada, la campaña anterior, fue del 15% de lo sembrado, y las perspectivas en un año duro como el actual, con costos crecientes y precios internacionales fríos, augura que caerá más. “Estamos proyectando que apenas el 12% de la soja que se implante pagará por la tecnología”, indicó Alfredo Paseyro, titular de la Asociación de Semilleros Argentinos (ASA) en diálogo con PERFIL, al abordar uno de los temas que más sacuden a la industria semillera nacional. Sucede que en el mercado de las llamadas “autógamas”, entre las que se encuentran –además de la soja– el trigo y también especies forrajeras como la alfalfa, un productor puede volver a sembrarlas (algo que está legalmente contemplado) con el grano obtenido de sus propias cosechas, a diferencia de lo que sucede con los híbridos como el maíz, en los que no hay otra opción que volver a comprar semillas año a año. Fuente: Super Campo

Que se puede lograr procesando 1M ton más de maíz: Si Principio del formulario

en la provincia de Córdoba se industrializaran un millón de toneladas de maíz más al año, se podrían producir alimentos para 1,2 millones de personas y generar 1.200 nuevos puestos de trabajo extra. Estos son algunos de los datos que, en el marco de la Segunda Convención de Maíz de Córdoba, presentó el economista Gonzalo Agusto, del Departamento de Información Agroecnómica (DIA) de la Bolsa de Cereales de Córdoba, y que forman parte de un informe de dicha entidad que habla sobre el potencial que tiene la transformación del maíz en otros productos. Según Agusto, de las 9,6 millones de toneladas promedio de maíz que produce Córdoba anualmente, sólo se procesa el 25 por ciento. La cifra es baja, además, en relación con el promedio nacional, que es del 43 por ciento; y con los principales productores mundiales como Estados Unidos (88 por ciento), China (97 por ciento), Brasil (74 por ciento) o Ucrania (46 por ciento). Fuente: Agrovoz

El potencial exportador del campo, en riesgo: La potencial expansión futura de la producción de granos en la Argentina constituye, a la vez, una oportunidad para el mayor bienestar del país con el incremento en el ingreso de divisas, y un obstáculo, porque podría colapsar la insuficiente e ineficiente infraestructura para canalizar su comercialización internacional, como sucede con los accesos a los puertos. La falta de desarrollo de infraestructura, por ausencia de inversiones, genera un estrés logístico que podría desembocar en un cuello de botella, de difícil o imposible solución rápida, como eventualmente requeriría una mayor producción del campo. Sin embargo, es posible comenzar a eliminar esos impedimentos, aunque previamente es factible, y más inmediato, remover trabas burocráticas, a veces también originadas en decisiones discrecionales y sin fundamentos legales que las avalen. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por lentas venas de productores estadounidenses y el clima en regiones de Sudamérica donde no queda claro si faltan lluvias o son excesivas con el retraso de las siembras.

+ Los futuros de aceite de palma están operando con subas en Malasia por el comportamiento de la moneda local y la menor producción en Indonesia

+ Los productores estadounidenses realizan pocas ventas a la espera de mejores precios para sacar granos de los almacenes. Los elevadores dijeron que la situación genera mayores precios físicos por parte de los procesadores que necesitan el grano

+ Los cultivos en Sudamérica continúan recibiendo buenas lluvias, aunque está haciendo más lenta la implantación en algunas partes de Brasil

+ El oeste y partes del centro de Mato Grosso y noroeste de Mato Grosso do Sul tiene pronosticadas altas temperaturas y escasas lluvias en las próximas dos semanas, esperando que se mantengan pobres las condiciones de los cultivos durante ese periodo

+ Safras dijo que la siembra en Brasil está en un 56% vs. el 42% de la semana anterior y el 68% del promedio

+ AgRural dijo que al viernes la siembra de soja en Brasil alcanzaba el 60%

+ Oil World reporto que en los estados de Mato Grosso, Minas Gerais, Goias Bahia continúan experimentando déficit de humedad. Estos estados tienen el 45% del área de siembra de soja. Hubo lluvias debajo de lo normal en setiembre y octubre en esas áreas y si reciben pocas lluvias en noviembre, los cultivos estarán afectados.

+ Los pronósticos climáticos en Argentina son favorables para los cultivos.

+ La atención del mercado está en el clima en Sudamérica y en la demanda de exportación

+ Algunos analistas estiman que las importaciones de soja de China en noviembre serán de 7,2-8 M ton vs. los 5,53 M ton en octubre.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 5.000 ton de aceite de soja, acumulando 5,25 M de Ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, impulsados por cobertura de posiciones vendidas, la aparición de problemas sanitarios en la campaña brasileña debido al exceso de precipitaciones y compras de oportunidad de los fondos especulativos.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, vendieron 500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la mejora del petróleo luego de las pasadas bajas ante las pocas ventas por parte del productor estadounidenses.

+ El progreso de la cosecha en Estados Unidos estuvo en línea con lo esperado por el mercado, siendo el último reporte esperado por parte del USDA

+ SE cosecho el 96% en los 18 estados productores de maíz al domingo, dos puntos arriba del promedio del promedio de los cinco años. En Ohio la cosecha finalizo la semana pasada mientras que en Indiana, Kansas, Minnesota y Carolina del Norte finalizara esta semana.

+ Los productores estadounidenses retienen el grano de maíz en los silos a la espera de mejores precios

+ La demanda de los procesadores en el interior de Estados Unidos sigue siendo firme ante la retracción de la oferta de parte de los productores norteamericanos. La gran capacidad de almacenaje permite diferir ventas, en un contexto en el que la llegada del invierno no impone demasiadas exigencias financieras.

+ En el Medio Oeste se esperan lluvias esta semana, que pueden mejorar la humedad para la próxima primavera.

+ El clima en Sudamérica está siendo beneficioso para los cultivos. Hay pronósticos de lluvias en regiones productoras de Argentina y Brasil

+ El progreso de la siembra de maíz de Brasil alcanza el 75% comparado con el 92% del año pasado

+ Lluvias pronosticadas de 7-10 días en Sudáfrica, están mejorando las perspectivas de siembra luego de los iniciales retrasos

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por compras ante un volumen negociado bajo y volatilidad del mercado es reducida, denotando el escaso interés de los especuladores en este producto durante las últimas ruedas.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora del clima en las regiones productoras del cereal

+ Hubo lluvias en el centro y sur de las Planicies pero se espera el regreso del clima seco

+ Los cultivos de trigo de invierno mejoraron según el reporte del USDA antes de entrar a la dormancia

+ Los mapas climáticos muestran lluvias decentes en Rusia y Ucrania para esta semana. Las lluvias llegan luego del clima seco en el momento de siembra que genera comentarios de que las precipitaciones llegan demasiado tarde para los cultivos. El clima seco ya tuvo impacto.

+ También está recibiendo lluvias las regiones productoras del este de Australia

+ Pronosticadores de EE.UU. dijeron que las condiciones de trigo en Estados Unidos, Candad, Europa, Australia y China son favorables

+ Reportes señalan que Ucrania perdió el 23% del área sembrada de invierno de colza, trigo y cebada, solo sembrando 7,23 M de hectáreas

+ Ucrania espera aumentar la siembra de primavera en 27% a 8,27 M hectáreas

+ En el mercado sigue habiendo preocupación por la expectativa de una caída en el saldo exportable de Ucrania para 2016. La firma UkrAgroConsult recortó su proyección de cosecha nueva en 8% hasta 17,5 M ton, advirtiendo que la superficie implantada con cereales de invierno se encuentra en su nivel más bajo de los últimos 10 años.

+La demanda mundial de trigo sigue muy cauta y con poca agresividad.

+ Japón está buscando comprar 114.941 ton de trigo de calidad de Estados Unidos y Candada para entrega en febrero. Los resultados se conocerán el jueves

+ Jordania busca comprar 100.000 ton de trigo y cebada. Las ofertas de trigo serán hasta hoy para embarque la segunda mitad de febrero a la primera semana de marzo

+ Corea del Sur rechazo todas las ofertas de la licitación para comprar 34.900 ton de trigo de Estados Unidos debido a los precios arriba de lo esperado 

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, afectados por la mejora en la condición de los cultivos de invierno en Estados Unidos, el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas y la amplia oferta global en el mercado de exportación.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 279.013 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y debajo de los 282.551 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 en contratos de trigo

CIERRE AL	17/11/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	317,5	1,7	142,5	0,8	179,1	-2,4
FOB MIN	347,0	1,0	168,0	1,0	205,0	0,0
FAS TEORICO OF	207,6	0,2	117,3	0,8	139,8	0,1
FAS MERCADO	249,0	5,2	125,5	0,0	134,9	0,0
Datos en dolares oficiales