Desayuno con AGRO 17/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 17/03/2015 a las 07:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	355,0	-1,1	MALASIA – PALMA	580,7	-16,5
CBOT ACEITE	665,1	-4,9	DALIAN – SOJA	676,0	1,6
CBOT HARINA	356,0	-0,8	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	148,7	-0,5
CBOT TRIGO	188,8	-0,1
FTSE EUROPA	0,32%		DÓLAR/EURO	1,061	0,39%
HANG SENG	-0,20%		DÓLAR/YUAN	6,25	-0,21%
NIKKEI	0,99%		ORO LONDRES	1150,75	-6,25
S&P	1,35%		PETROLEO BRENT	53,37	-0,57

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Implicancias de la estimación de stocks de maíz al 1 de marzo: El NASS del USDA publicara su estimación de stocks de maíz al 1 de marzo el día 31 de marzo. Esta estimación se basa en la información censada de los almacenamientos comerciales y en una encuesta a una muestra de los principales productores de maíz. La estimación de stocks provee información necesaria para calcular la magnitud del uso forrajero y residual de maíz durante el segundo trimestre (dic-feb) del presente año comercial. Esta estimación deriva del cálculo del consumo total de maíz en Estados Unidos durante el trimestre y la estimación del consumo de la categoría no forrajera en el uso. La magnitud del uso forrajero y residual usado en el trimestre, combinado con la estimación del uso durante el primer trimestre, provee una evaluación de la proyección del USDA del uso forrajero y residual del maíz para todo el ciclo comercial. Con dicha información hay datos incompletos de uso no forrajero de maíz durante el trimestre y la figura del uso forrajero y residual de maíz no es consistente año tras año, con las expectativas del mercado sobre los stocks con un amplio rango y con el mercado reaccionado inesperadamente a las estimaciones. SE analiza la formación de la expectativa de la estimación de los stocks en el artículo. Fuente: Farmdoc Daily

Fondos de coberturas recortan sus apuestas alcistas a los productos agrícolas: Los fondos de cobertura recortaron sus apuestas a un aumento de precios de los commodities agrícolas al segundo nivel más bajo de record, gracias a más posiciones bajistas en granos y en soja, y un record de posición neta vendida en azúcar. Los fondos de dinero, una aproximación a los especuladores, recortaron su posición neta comprada en futuros y opciones de los 13 principales productos agrícolas que se comercializan en Estados Unidos, desde algodón hasta ganado, por casi 84.000 contratos en la semana que finalizó el pasado martes, según datos del CFTC. LA reducción muestra una posición total neta comprada de 49.700 contratos, la segunda información más baja desde el 2006. La posición más bajista fue tomada a mediados de agosto del 2013, cuando los fondos de cobertura estuvieron con una posición neta vendida, significando que la posición vendida, con ganancias cuando los pecios bajan, exceden la posición comprada, con beneficios cuando los precios suben, de un total de 2.686 contratos. Fuente: Agrimoney

El dólar ayuda pero las ventas de soja de Brasil continúan retrasadas: La reciente suba del dólar estimulo las ventas de soja de la nueva campaña en Brasil, elevando expresivamente los precios en reales, pero sin embargo no fue capaz de reducir el atraso en la comercialización en comparación con los dos últimos años, apuntaron analistas. La comercialización de la safra 2014/15 de soja en Brasil llego al 43% del total esperado, informo la consultora Safras & Mercado, ante el 57% de la misma fecha del ciclo 2013/14 y el 62% del 2012/13. El desfasaje de 14 puntos porcentuales en relación a un año atrás se mantiene relativamente estable desde enero. Los analistas y los productores dicen que los negocios están más difíciles este año porque los agricultores, capitalizados por safras lucrativas en años anteriores están esperando mejores precios en Chicago. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

Confirmada la segmentación de las retenciones: En cadena nacional, la presidenta Cristina Fernández de Kirchner confirmó que la segmentación de las retenciones es una realidad. «Por decisión del gobierno y articulado con Federación Agraria», anunció CFK. Luego fue el turno del ministro de Economía quien explicó como funcionará la nueva segmentación. El beneficio sería hasta 700 toneladas de producción. Se trataría de un esquema ideado hace un tiempo por los directivos de la Federación Agraria Argentina que se lo presentó a los colaboradores del ministro de Economía a principios de año. Fuente: Infocampo

Argentina cuenta con 287 empresas dedicadas al corretaje de cereales: La República Argentina cuenta con 287 empresas de corretaje de cereales. Se adjunta en el cuadro N° 1 la nómina de los corredores clasificados según la provincia donde se encuentra localizada su casa oficial o domicilio legal, aunque muchas de estas firmas cumplen funciones en diversos puntos del país y en los diferentes nodos portuarios (Rosario, Bahía Blanca, Quequén, etc.) El cuadro se ha confeccionado por información que suministra el Registro Único de la Cadena Agroalimentaria (RUCA) dependiente del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca. La provincia de Buenos Aires detenta la mayor cantidad de operadores de corretaje, reuniendo casi la mitad de estos agentes a nivel nacional, situándose éstos especialmente en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La provincia de Santa Fe por su parte, también presenta una alta concentración de estos operadores, cercana al 41% del total nacional, de los cuáles más del 85% tienen su sede en la ciudad de Rosario. Fuente: ON 24

Costos crecientes y menores ingresos golpean a frigoríficos: La industria frigorífica hace tiempo que no genera buenas noticias. Desde 2006, cuando el Gobierno nacional decidió en marzo de ese año suspender por primera vez las exporta­ciones del sector e intervenir en el mercado, los frigoríficos tienen más tristezas que alegrías para contar. Con casi 10 años de peripecias sobre sus espaldas, en sector enfrenta una nueva crisis. Esta vez de rentabilidad. La abrupta caída que refleja el ­valor de los subproductos de la faena –en especial el cuero– colocan a la industria con ingresos similares a los de hace un año. Un indicador agravado por los costos que se actualizan al ritmo de la inflación. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por desalentadores datos de molienda en EE.UU. ante la mayor oferta en Sudamérica por el avance de la cosecha. SE espera también una caída de la demanda de harina de soja.

+ Las proyecciones de stocks de soja estadounidense continúan siendo grandes para Estados Unidos que se suma a la gran cosecha que ingresa al mercado de Sudamérica. Si los productores estadounidenses aumentan el área en primavera la presión a los precios será mayor. La historia sugiere que puede haber alguna mejora en algún momento del mercado para cortar la caída.

+ Hubo algunas lluvias durante el fin de semana en Brasil para la cosecha pero continúa avanzando. Hay nuevos pronósticos de precipitación para la próxima semana

+ El clima en Argentina es mayormente seco luego de las pasadas lluvias que provocaron inundaciones, con pronósticos de continuar seco en la próxima semana

+ Con el avance de la cosecha de soja en Brasil, se mantiene límite de mejora a los precios de Estados Unidos

+ SE estima que la cosecha de soja en Brasil haya alcanzado el 50% durante el fin de semana y hay rumores que los productores aumentaron fuertemente el volumen de soja vendido en los últimos días

+ La gripe aviar en Arkansas continua siendo factor de seguimiento para el mercado. El USDA trabaja con el estado para tomar medidas para que la gripe no se extienda y que tampoco genere preocupación en países que compran aves. Pollos y pavos son importantes consumidores de harina de soja.

+ Próximo informe clave para la soja es el de stocks trimestrales al 1 de marzo y el de perspectivas de siembra del USDA del 31 de marzo.

+ El NOPA informo una molienda mensual de soja en febrero de 146,97 M bushels, debajo del promedio esperado por los analistas y dentro del rango de 143.2 a 160.5 M, con datos de stocks de aceite mayor a lo esperado de 1.322 M pounds según el limite esperado por las encuestas previas al mercado.

+ El dato de molienda fue 3,8% superior al mes de febrero del año pasado, recordando que el mes tiene tres días menos de molienda que en enero, implicando una caída respecto del mes anterior por menor operatoria.

+ La harina de soja está más débil en el mercado estadounidense ante la expectativa que en las próximas semanas, la salida de la oferta sudamericana haga tambalear su posibilidad de colocar la mercadería.

+ Según el jefe ejecutivo de Wilmar, se espera de los márgenes de molienda de soja de China permanezcan positivos debido a la reciente caída en las importaciones. LAS compras externas de soja de China cayeron a niveles “más de lo normal” y determinando volatilidad en el mercado. El ejecutivo también agrego que la demanda de soja de China podría ser más lenta en el próximo año o dos debido a la austeridad que se espera en el país. “El consumo de harina estará bajando, debido a la menor demanda. Pienso que la tasa de crecimiento este año o dos años será más baja que los años anteriores”, agrego Kuok.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante las perspectivas de mayores siembras de la oleaginosa en Estados Unidos de los próximos meses

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 583.944 ton en línea con lo esperado por el mercado y debajo de los 625.713 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y quedaron neutros en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por la competencia que encuentra el cereal estadounidense en el mercado exportador, con precios más bajos de Ucrania y el comienzo del ingreso de la oferta de Sudamérica. Bajan los precios el etanol que ajustan los márgenes de la industria

+ El mercado de maíz estuvo presionado por la inspección de embarque estadounidense por estar debajo de lo esperado y del registro anterior

+ Recordemos que el maíz tiene que “comprar acres” frente a la soja este año. Lo que sucede es que con las bajas de la oleaginosa el cereal también puede bajar pero lo tiene que hacer en menor monto.

+ Las lentas ventas de los productores están impulsando a los procesadores a aumentar los basis entre 2 y 3 centavos para conseguir el grano. En la soja las bases están más estables por menor demanda de exportación que se volcó a Sudamérica

+ Los costos de los fletes aumentaron con destino al Golfo por las temperaturas más cálidas que provocan un rápido descongelamiento de la nieve que causa inundaciones y hace más lento el movimiento de barcazas en los ríos Ohio y Mississippi

+ Además las lluvias en el sudeste, que estaban retrasando la siembra temprana de maíz, pueden reducirse a fines de esta semana con pronósticos de clima más seco en la región.

+ En Texas el avance de la siembra de maíz alcanza el 11%, debajo del 25% de promedio de otros años a esta época por el clima húmedo

+ La gripe aviar en Arkansas puede resultar bajista para el maíz por la idea de menor uso para consumo forrajero

+ Ayer comenzó en Brasil el uso del 25% de etanol para mezclar, arriba del 25% anterior. UNICA, la asociación brasilera de la industria de caña de azúcar, estima que la demanda podría aumentar en un billón de litros. También reporto que las actuales existencias y la producción de fuel puede abastecer el incremento de la demanda.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por los datos de las inspeccione de embarque estadounidenses

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 735.311 ton cuando el mercado esperaba un rango de 900 mil a 1 M ton y debajo de los 1.180.686 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, mayormente con subas por la preocupación sobre el clima seco en las regiones productoras de Estados Unidos donde faltan lluvias y los pronósticos no son muy alentadores

+ El gobierno argentino anuncio que se reintegrará una pequeña parte de las retenciones que se cobran a la exportación de cereales y oleaginosas a un universo de algo más de 46.000 agricultores de hasta 700 toneladas. Se trata de un fondo de reintegros $ 2500 millones para este año (5% del total que se espera recaudar por retenciones), por lo que a cada productor le tocará un promedio de unos $ 54.150 anuales o $ 4500 al mes, a pagarse desde el próximo 15 de abril de manera directa en la cuenta bancaria.

+ La preocupación sobre el estado de los cultivos de trigo en Estados Unidos ayuda a subir los precios del cereal, especialmente en Texas, Kansas y Oklahoma

+En Texas se reportó que el trigo está en un 51% de bueno a excelente con 11% de pobre a muy pobre, ambos aumentando respecto de la semana previa cuando el 50% estaba de buenos a excelente. En Oklahoma el cultivo de trigo está en un 40% de bueno a excelente y el 16% de pobre a muy pobre, mostrando una caída del 2% en la primera categoría pero también reduciendo un 1% en el pobre a muy pobre respecto de la semana previa.

+ El clima permanece seco en las Planicies, donde el trigo de invierno despertara pronto de la dormancia en primavera. Las lluvias se pronostican para la región esta semana pero en el pronóstico de largo alzo se vuelve a las condiciones secas

+ En el pronóstico a 7 días los mapas de clima muestran lluvias avanzando hacia el norte y oeste. En los pronósticos oficiales de 6-10 días y de 8-14 días se marcan precipitaciones por arriba de lo normal en el norte de las Planicies, con lluvias que ya se produjeron ayer.

+ Analistas estiman que las áreas claves productoras de trigo no recibirán las lluvias suficientes para recargar la humedad de los suelos. “Los cultivos están en problemas actualmente y podrían continuar con bajas en los ranking por los actuales pronósticos climáticos”, señalaban

+ En las principales regiones productoras de trigo de invierno del Mar Negro, sur de Rusia, pueden recibir más precipitaciones esta semana luego que las tormentas pasaran de largo en la región la semana pasada. Las regiones productoras de trigo en China también muestra necesidad de lluvias, pero hay pronósticos para los próximos días

+ La consultora IKAR dijo que el clima cálido y seco en la parte europea de Rusia aumenta la preocupación sobre los cultivos de invierno.

+ El mercado también encontró soporte en la debilidad del dólar, que permite que las exportaciones estadounidenses estén más competitivas a compradores externos.

+ LA Unión Europea continua siendo un agresivo vendedor de trigo, en el acumulado del año se aprobaron licencias para exportar 24,4M ton vs. 22,7 M ton del año anterior.

 

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por sexta vez en las últimas siete ruedas por preocupación por el clima seco en las Planicies que puede afectar el desarrollo de trigo de invierno que está despertando de la dormancia

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 519.392 ton, en línea con lo esperado por el mercado y arriba de los 376.210 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo

 

CIERRE AL	16/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	356,1	-1,8	149,2	-0,6	188,9	4,4
FOB MIN	370,0	-69,0	167,0	-1,0	230,0	0,0
FAS TEORICO OF	222,2	-5,8	116,4	-0,8	157,7	0,0
FAS MERCADO	239,1	-9,1	104,7	-2,3	102,5	2,3
Datos en dolares oficiales

El FOB mínimo de soja MINAGRI empalmó la cosecha, con valores de la nueva campaña