Desayuno con AGRO 17/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 17/02/20 a las 7:35 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las proyecciones del USDA de largo plazo mantienen bajos los precios del maíz y la soja: Los próximos 10 años podrían traer muy poco en el camino del aumento del rendimiento neto sobre el maíz y la soja, según las proyecciones a largo plazo del USDA publicadas el viernes. En su informe, el USDA realizó proyecciones que se extienden hasta 2029. Las proyecciones en este informe se prepararon durante julio de 2019 hasta enero de 2020, según el USDA. Se incluyeron varios temas en el informe, como productos agrícolas, comercio agrícola e indicadores agregados del sector, incluidos los ingresos agrícolas. Según el USDA, las proyecciones identifican las principales fuerzas e incertidumbres que afectan los futuros mercados agrícolas; perspectivas de crecimiento económico mundial a largo plazo, producción agrícola, consumo y comercio; y las exportaciones estadounidenses de los principales productos agrícolas y los futuros movimientos de precios. Las proyecciones también se pueden utilizar para analizar los impactos de escenarios de políticas alternativas, según el informe. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/usdas-longterm-projections-keep-corn-soybean-prices-low

Factores que podrían convertir a los mercados alcistas a finales de este año: A principios de este año, esperábamos que el USDA revisara las cifras de 2019 que reflejaban acciones ajustadas que justificaban una base sólida y diferenciales estrechos. También esperábamos vender cualquier incremento asociado con ese ajuste en la producción de 2020 y neutralizar cualquier posible impacto negativo que pudieran tener los acres más grandes. El USDA nunca hizo esa revisión, y ahora con Coronavirus, podemos estar observando el patrón opuesto. El coronavirus es lo que se conoce como un evento del cisne negro, algo que nadie vio venir. El mercado está teniendo en cuenta este evento de Black Swan y pronto tendrá en cuenta las proyecciones de superficie de 2020 de los comerciantes. Sospechamos de 94 a 95 millones de acres de maíz y de 84 a 86 millones de acres de soja. Dado el buen clima y una demanda conservadora de exportaciones, las existencias finales podrían saltar a 2.600 millones de bushels en maíz y más de 600 millones de granos de bushel. Esto dependerá de la siembra y el clima en crecimiento, la efectividad de las nuevas políticas comerciales de EE. UU. Y el dólar. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/factors-could-turn-markets-bullish-later-year

China: Banco ve ventas de soja de Brasil un 15% inferior en el 2020: Se espera que las exportaciones de soja de Brasil a China disminuyan en aproximadamente un 15% en 2020, lo que afectará las ventas al exterior del principal producto de exportación del país, que tiene el mayor mercado en China, evaluó Rabobank. La reducción se produce en medio de factores negativos para las exportaciones brasileñas, como el acuerdo comercial chino-estadounidense, la peste porcina africana, que reduce la demanda de soja, y ahora el coronavirus, cuyos efectos deberían sentirse a corto plazo, considerando un escenario sin descontrolar el problema de salud pública. Según los analistas de Rabobank, se espera que los envíos brasileños totales, estimados en 70 millones de toneladas a todos los destinos, en comparación con 74 millones en 2019, disminuyan menos (5.4%) frente a la expectativa de ventas reducidas a China. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/china-banco-ve-venda-de-soja-do-brasil-15-menor-em-2020.html

• LOCALES

Retenciones: el trigo nuevo pagara las consecuencias: Altos Fierro fue sede este miércoles de un nuevo tractorazo convocado por productores autoconvocados y la Mesa de Enlace provincial, en contra de la decisión del Gobierno nacional de subir las retenciones al campo. Fue el cuarto realizado en la provincia, desde que a mediados de diciembre el Poder Ejecutivo dispuso un aumento a los derechos de exportación de productos agropecuarios. Mientras esperan alguna señal del Gobierno y ratifican su vocación de dialogar, los productores sostienen que las consecuencias del actual esquema impositivo comenzará a verse en la próxima campaña agrícola. Y anticipan que el primer perjudicado va a ser el trigo. “Con el precio que tiene en la actualidad y el nivel de retenciones, el trigo ofrece dos caminos para la próxima siembra: menos tecnología, en el mejor de los casos, o directamente sacarlo de la rotación”, admitió Juan Vilar, productor de Rafael García y que también participó de la movilización. Fuente: Agrovoz

Destaca que la industria cárnica argentina puede ser sostenible y además generar energía: El Bife de Chorizo promedio en un restaurante de Buenos Aires pesa 350 gramos. Para procurar esa suculenta porción de carne se requieren aproximadamente cinco mil litros de agua; se deja en el plato unos 30 gramos del bife, estaría arrojando a la basura casi 430 litros de agua (Acorde a la Organización Mundial de la Salud el ser humano necesita 100 litros de agua al día para satisfacer sus necesidades de consumo e higiene). Según la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO), del total del agua dulce que se extrae en todo el mundo, el 70% se utiliza para el sector agrícola. El resto se reparte entre la actividad industrial (19%) y municipal o potable (11%). Estos datos obligan a buscar maneras de producir alimentos de forma más sustentable, sobre todo con una proyección de 9 mil millones de personas en el mundo para 2050. Fuente: Clarín Rural

La Rural dijo que no hay un plan que “torne previsible la economía” y pidió no intervenir el trigo: El presidente de la Sociedad Rural Argentina (SRA), Daniel Pelegrina, criticó al Gobierno porque, en su opinión, no tiene un plan que «torne previsible a la economía», se quejó de la falta de diálogo y rechazó cualquier intervención sobre el mercado de trigo. Pelegrina estuvo hoy en la exposición de la Sociedad Rural de Bariloche y allí pronunció un discurso donde abordó diversos temas. «No vemos en este sentido, un horizonte, un plan que torne nuestra economía previsible. Nos desconciertan mensajes y posiciones referidos a muchas materias esenciales para eso, como la resolución y el tratamiento de la deuda externa o el posicionamiento internacional en un país que necesita inserción comercial clara y permanente. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Día del Presidente, no hay mercados

+ El mercado de Chicago reabrirá el martes, siendo que toda la información oficial se demora un día en su publicación

+ Durante el fin de semana hubo nuevos casos detectados de coronavirus en China con más muertos

+ El sábado entró en vigencia el acuerdo comercial firmado entre China y EE.UU. En este sentido, EE.UU. retiró algunos de los aranceles punitivos implementados a China, cumpliendo con el acuerdo pactado. De esta forma, se espera que el país asiático incremente sus importaciones de soja estadounidense en las próximas semanas.

+ El presidente Donald Trump publicó el presupuesto fiscal propuesto por su administración para 2021, que «recortaría los fondos obligatorios y discrecionales para el Departamento de Agricultura de EE. UU. Y otras agencias federales al tiempo que aumentaría el gasto en infraestructura e iniciativas de defensa». Eso incluye cortar los fondos del seguro de cosechas en casi usd 25 mil millones.

+ La proyección a largo plazo del USDA estima que la superficie de siembra de soja será de 84 millones para 2020, y los años siguientes subirán a 86 millones. Estiman un aumento de 3.46% a 20/21 exportaciones de soja. Se proyecta que las exportaciones de harina y aceite disminuirán en 20/21 antes de recuperarse a largo plazo.

+ Las grandes estimaciones para la cosecha de soja 2019/20 de Brasil continúan llegando, la última de Abiove, que predice una producción total de 123,7 M de ton, con una tendencia del 0,7% por encima de su pronóstico de enero y alcanzando niveles récord. Sin embargo, Abiove redujo su pronóstico para las exportaciones brasileñas de soja en un 2% el mes pasado, a 73,5 M de ton.

+ El martes, la NOPA publicará su informe mensual de molienda de enero, donde las estimaciones previas de los analistas están en 173.75 M de bushels

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 5.487 contratos en el mercado de Chicago al 11 de febrero, llevando la posición neta vendida a 101.189 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 71.111 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 25,18 M de ton. Se autorizaron 3.351 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 4,97 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas ante el posicionamiento al feriado esperando que el acuerdo entre EE.UU. y China entre en vigencia con compras de productos agrícolas estadounidenses

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+Hoy no opera el mercado de Chicago

+ El mercado de maíz tiene su atención en la demanda de exportación y la situación de los cultivos en Sudamérica

+Las proyecciones a largo plazo del USDA para 2020/21 indican 94.5 M de acres de siembra para el maíz. Los siguientes años proyectados se vieron nivelados en 89 MA. Las estimaciones de producción muestran 15.545 bbu, lo que representaría un aumento del 12.82% año / año. Las existencias finales pronosticadas son 825 mbu más altas que las existencias finales proyectadas para 19/20 MY, ya que el USDA proyecta un traslado de 2.754 bbu para maíz de nueva cosecha.

+ Compradores chinos habían comprado entre 200 mil a 500 mil ton de maíz a Ucrania a principios de la semana pasada. «Las ventas de maíz ucraniano a China se llevan a cabo regularmente, pero está causando sorpresa que China continúe comprando en Europa, a pesar del coronavirus, en lugar de en Estados Unidos a pesar del acuerdo comercial de la Fase 1», según un operador europeo.

+ China ha vendido cerca de 1,3 M de ton de maíz para alimentar a las empresas procesadoras en sus provincias del sur para apuntalar los suministros y mantener la producción avanzando a raíz del brote de coronavirus.

+ Argelia compró 35 mil ton de maíz de origen opcional (pero probablemente provenientes de la Unión Europea o Ucrania) en una licitación. El grano se enviará a fines de marzo.

+ El parlamento de Canadá todavía tiene que aprobar el acuerdo comercial de USMCA, y su proyecto de ley para aprobar aún está probablemente a semanas de ser promulgado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 14.761 contratos en el mercado de Chicago al 11 de febrero, llevando la posición neta vendida a 117.187 contratos.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por lo sucedido en el mercado de trigo y por ventas técnicas que presionan las cotizaciones

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Sin chicago en el día de hoy, el mercado de trigo no cuenta con la referencia de EE.UU. pero los mercados europeos funcionan normalmente

+ El mercado de trigo sigue con la atención en el desarrollo de los cultivos de invierno en el hemisferio norte

+ FranceAgriMer informo que el trigo blando de Francia está un 65% de bueno a excelente, comparado con el 85% del año pasado

+ La superficie de siembra de trigo de la proyección a largo plazo del USDA fue de 45 m de acres, lo que sería 0.2 año / año más bajo. Esa menor siembra coloca las existencias finales previstas en 950 mbu para el 2020/21

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 7.866 contratos en el mercado de Chicago al 11 de febrero, llevando la posición neta comprada a 13.784 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 150 ton de trigo pan, acumulando 12,03 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias previo al feriado del lunes en Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago