Desayuno con AGRO 15/04/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/04/19 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios de los granos van a ningún lado sin un evento climático: Las cifras de esta semana, en el informe de oferta y demanda del USDA del 9 de abril, fueron ligeramente más altas de lo esperado para el maíz y el trigo y ligeramente más bajas para la soja. A diferencia del informe de Área y Stocks del 29 de marzo, la volatilidad después del informe de abril fue discutible, y los precios terminaron el día de operaciones casi sin cambios. Quizás lo más importante es que las noticias negativas para el mercado del maíz podrían estar disminuyendo. Los últimos informes han reducido el uso de etanol, piensos y exportaciones, lo que resulta en un aumento de 1.700 a 2.035 mil millones de bushels. Aunque aún es más baja que los 2.140 mil millones del año pasado para el mismo período, la tendencia actual de aumentar los suministros de maíz ha mantenido los precios en un patrón de precios de lado a bajo. Las expectativas de 3.6 millones de acres adicionales también agregaron otra capa presión.
Esto deja muchas preguntas. ¿Por qué las reducciones en la demanda? ¿El USDA sobrestimó el uso o los eventos políticos han pasado factura? ¿Qué pasa con las preocupaciones sobre la disminución de las condiciones económicas mundiales? ¿Reducirá la demanda la peste porcina africana? La respuesta probable a todas estas preguntas es sí. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/grain-prices-go-nowhere-without-weather-event-analyst-says

Calma en el mercado de granos de EE.UU. antes de la tormenta: Si los mercados de granos casi lo han adormecido en los últimos meses, no está solo. Aparte de la gran caída que siguió al informe de siembras del 29 de marzo, los mercados han hecho solo movimientos incrementales hacia arriba o hacia abajo. Para la semana que terminó el 12 de abril, los precios del maíz y la soja bajaron unos centavos. Esto es a pesar del exceso de humedad y nieve que está desacelerando el trabajo de campo y el progreso de la siembra» El mercado es un mercado proactivo y mira hacia el futuro», dice Jerry Gulke, presidente de Gulke Group. “Vimos que este sistema meteorológico estaba llegando a través del Medio Oeste hace unos días. Entonces, cuando se materializa, los mercados dicen: «¿Y ahora qué? Esa es una vieja historia». Parte de la nueva historia es que los agricultores en algunas áreas están entrando al campo y avanzando en la siembra. La otra parte de la historia es que hay un montón de grano viejo en el almacenamiento para proporcionar una base de oferta. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/grain-markets-the-calm-before-the-storm/

La producción de granos en Brasil crece un 3,4% y llega a 235,3 M de ton: Con una variación positiva del 3,4% en relación a la cosecha pasada y un aumento de 7,7 millones de toneladas, la producción de granos en Brasil en el período 2018/2019 debe alcanzar 235,3 millones de toneladas. La marca de segunda mayor de la serie histórica puede ocurrir, si confirma el estudio realizado por la Compañía Nacional de Abastecimiento (Conab). Los datos son del 7º levantamiento divulgado este jueves. La soja, maíz, arroz y algodón se presentan como los principales cultivos producidos en el país, representando el 94,5% de la cosecha. El aumento de área, con excepción del arroz, contribuyeron a subir el 2,1% en relación a la cosecha anterior, llegando a la marca de 63 millones de hectáreas. En cuanto a la producción, la soja se estima en 113,8 millones de toneladas, pudiendo alcanzar el título de tercera mayor cosecha de la serie histórica, incluso con una reducción del 4,6% frente a la cosecha anterior, que ha sido hasta ahora el mayor récord. El área sembrada de la soja en esta cosecha creció el 1,8%, correspondiendo a la plantación de 35 millones de hectáreas. Fuente: Brasilagro   https://www.brasilagro.com.br/conteudo/producao-de-graos-cresce-34-e-chega-a-2353-milhoes-de-toneladas-.html

–         LOCALES

Acusan a petroleras de limitar la venta de gasoil barato al campo en plena cosecha: Con la cosecha que se espera récord ya iniciada, desde la Federación de Expendedores de Combustible y Afines de Córdoba (Fecac) advirtieron que hay petroleras que están entregando la misma cantidad de gasoil que hace un año, cuando la demanda era menor por la sequía. «En una semana podemos tener un punto de quiebre», dijo Gabriel Bornoroni, presidente de la de Fecac. Fuentes del sector petrolero explicaron a este diario que para poder afrontar el alza significativa de la demanda las empresas deberían importar, pero el precio internacional del petróleo «no se corresponde con la realidad del mercado local». Es decir, en los surtidores hay un atraso respecto de lo que debería costar el combustible. Por eso, la alternativa que ofrecen las petroleras es que los estacioneros vayan al mercado mayorista, donde los valores están más «alineados» con los internacionales. Es decir, son más caros. Fuente: La Nación

Las bolsas y el celu, a mano para una logística record: La cosecha gruesa puso quinta y está en boca de todos. Que el maíz ya está llegando en masa a los puertos, que va a haber 48 millones de toneladas, que la soja viene atrasada pero que apunta a 54 y que los dólares, tarde o temprano, tienen que aparecer. Pero de lo que no se habla es del cambio de paradigma invisible que las nuevas herramientas informáticas están generando en la logística y el comercio de granos y que hacen su debut oficial en esta cosecha récord. Se calcula que actualmente hay cerca de 200.000 camiones graneleros en la Argentina, y que en época de cosecha entre 10.000 y 12.000 camiones ingresan por día a los puertos del gran Rosario, por donde sale al mundo el 80 por ciento de la producción agrícola del país. Fuente: Clarin Rural

El trigo va por un nuevo record productivo: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires presentó sus estimaciones de producción para la campaña de ‘fina’ (trigo y cebada) que se iniciará con la siembra en mayo y culminará en diciembre con una cosecha con super-números para el cultivo principal. La BCBA proyectó que el trigo se sembrará en 6.400.000 hectáreas, 200.000 más respecto de la campaña anterior, y que se recogerán 20.600.000 toneladas, 8,4% más (19,1 mill/ha): los números más altos en la historia. En tanto, el otro cultivo de ‘fina’, la cebada, ocupará 1.000.000 de hectáreas (igual) para obtener 4 millones de toneladas, en este caso, 200.000 menos que la campaña anterior. Fuente: súper Campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ El mercado de soja sigue la evolución del clima en las regiones productoras del medio oeste. Si no se siembra maíz, muchos acres se volcaran a la soja

+ Los stocks de soja para Estados Unidos se encuentran actualmente en una cifra récord producto de la retirada de la demanda china por la disputa comercial

+ China confirmó un nuevo brote de peste porcina africana en la región occidental de Xinjiang, llegando a los 120 casos reportados en distintas regiones del país. La expansión de la fiebre podría implicar un recorte en la demanda futura de soja de China, el mayor productor de cerdos del mundo y principal importador mundial de soja.

+ El avance de la cosecha de soja en Sudamérica donde se prevén importantes campañas suma presión a los precios.

+ Hoy se publicara el informe mensual de la NOPA, donde los analistas esperan una molienda de soja de marzo de 168.028 M de bushels en promedio, bajando respecto del reporte anterior

+ China informo que las importaciones de soja durante marzo totalizaron las 4,91 M de ton, con un acumulado del 2019 de enero a marzo bajando 14,4% respecto del año pasado, hasta un total de 16,75 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 6.767 contratos en el mercado de Chicago al 9 de abril, llevando la posición neta vendida a 84.961 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 219.174 ton de subproducto de soja, acumulando 2,18 M de ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 1.446 ton de aceite de soja, acumulando 1,01 M de ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 102.000 ton de poroto de soja, acumulando 1,29 M de ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, donde pesaron más los amplios stocks finales estimados para Estados Unidos que las preocupaciones sobre el retraso en la siembra de la oleaginosa en el Medio Oeste estadounidense dado el clima adverso.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en el avance de la siembra del cereal en EE.UU. que se espera en el informe del USDA de hoy

+ Hoy se espera el reporte sobre el avance de la siembras en EE.UU. con expectativa de mostrar demora respecto de otros años a la misma fecha.

+ Para el mercado de maíz es relevante la evolución del clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ La semana pasada las tormentas de nieve y fuertes vientos azotaron a las Dakotas y Minnesota mientras que importantes lluvias se extendieron sobre todo el Valle de Ohio. L

+ os excesos hídricos provocan la saturación de los suelos en gran parte del Medio Oeste superior y el Cinturón Maicero, que en combinación con la importante cobertura de nieve en algunas zonas, se prevé retrase la siembra del maíz esta primavera.

+ El avance de una gran cosecha en Brasil y Argentina presiona los precios del maíz en el mercado de referencia de Chicago

+ Las exportaciones de maíz de EE.UU. están limitadas por la competencia de Argentina, con precios más bajos ofrecidos en el mercado exportador

+ SE espera que en EE.UU. aumente la demanda de etanol en las próximas semanas por demanda estacional, sin todavía la confirmación del uso de E15 por parte de la EPA

+ La consultora Strategie Grains espera que los productores en la Unión Europea siembren cerca de 4% más de hectáreas de maíz este ciclo, alcanzando las 8,7 M de hectáreas y anticipando una mayor producción en un 2% hasta los 63 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 24.525 contratos en el mercado de Chicago al 9 de abril, llevando la posición neta vendida a 294.352 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 60.000 ton de maíz, acumulando 13,29 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas hacia el final de la sesión de operaciones. La incertidumbre acerca del impacto que tendrá el prolongado período de lluvias y nevadas en las principales zonas productivas de Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas ante la menor demanda del cereal estadounidense ante la gran competencia global

+ El mercado de trigo sigue presionado por la gran oferta global pero importa en EE.UU. las condiciones climáticas en las regiones productoras

+ Durante el fin de semana las condiciones fueron más frías de lo normal, antes de tener una tendencia ligeramente superior a la normal a mediados de esta semana. Los próximos días podrían traer bastante humedad a partes del cinturón de maíz oriental, medio sur y sureste, cayendo lluvias hasta el 17 de abril, según el último mapa de precipitación acumulada de cinco días de NOAA.

+ Las subas del mercado están limitadas por los altas existencias de trigo tanto en Estados Unidos como a nivel mundial convalidadas por el USDA en el informe mensual de la semana pasada

+ Egipto compro 240.000 toneladas de trigo, incluyendo 180.000 toneladas originadas en Rumania y 60.000 toneladas de trigo de Ucrania. A pesar de que en mitad de sesión la licitación abierta por Egipto creaba expectativas positivas para las exportaciones estadounidenses.

+El precio Fob del trigo estadounidense fue el más bajo en la licitación de compra de Egipto pero al sumarle el flete al destino quedo desestimado por alto

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 800 contratos en el mercado de Chicago al 9 de abril, llevando la posición neta vendida a 85.872 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas por parte de los fondos de inversión por coberturas de posiciones antes del fin de semana

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago