Desayuno con AGRO 11/07/18

Desayuno con AGRO 11/07/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/07/18 a las 7:55 hs.

Precio VAR usd Precio VAR usd
CBOT SOJA 307,7 -5,4 MALASIA – PALMA 544,1 -13,4
CBOT ACEITE 633,8 -2,9 DALIAN – SOJA 0,0 0,0
CBOT HARINA 365,5 -3,1 DALIAN -MAIZ 266,5 2,2
CBOT MAIZ 132,3 -1,5
CBOT TRIGO 178,1 -2,7
FTSE EUROPA -1,21% DÓLAR/EURO 1,1719 -0,23%
HANG SENG -1,29% DÓLAR/YUAN 6,678 0,66%
NIKKEI -1,19% ORO LONDRES 1.250,70 -4,70
S&P 0,35% PETROLEO BRENT 77,22 -1,64

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La guerra comercial global será una bendición para los granos del Mar Negro: El conflicto comercial entre Estados Unidos y China podría impulsar aún más las ya en pleno auge de las exportaciones de granos y semillas oleaginosas de la región del Mar Negro, dijeron operadores y analistas. Se abren nuevas oportunidades para vender trigo, maíz y soja a China e incluso a la Unión Europea para los principales exportadores de la región, Rusia, Ucrania y Kazajistán, cuya ascendencia reciente ya ha terminado con el dominio total de los EE. UU. en mercados como Nigeria y México. Estados Unidos y China impusieron aranceles por cada 34.000 millones de dólares en importaciones el viernes, y Pekín acusó a Washington de desencadenar la “guerra comercial a gran escala”. La participación de la región del Mar Negro en el mercado internacional de trigo aumentó a alrededor del 37 por ciento en 2017/18, según el Consejo Internacional de Granos, superando holgadamente a Estados Unidos y Canadá en conjunto. China es el principal productor de trigo del mundo, pero todavía importa alrededor de 4 millones de toneladas de granos cada año. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-russia-grain/global-trade-war-to-be-a-boon-for-black-sea-grain-idUSKBN1K01EX

Precios en los cultivos para mantener en las bodegas: Los granos son baratos después del mes de junio, cuando pasamos de máximos anuales a mínimos tempranos. Algunos jugadores del mercado vendieron millones de bushels de soja en el mes de junio, con ventas implacables que ni siquiera permitieron el rebote de los gatos muertos, por lo que los granos son tan populares. Este vendedor parecía más decidido a bajar los precios de la soja (y todos los granos) que a obtener el mejor precio por sus posiciones largas. ¿Quién podría ser ese jugador? Con los precios de la soja $ 2 más bajos y el maíz 80 centavos más bajo que el mes pasado, ahora tenemos una situación en la que la soja de EE. UU. Tiene un precio un 20% más bajo que la soja brasileña. Esa diferencia de $ 2 es interesante, ya que es muy similar al arancel de 25% que se ha impuesto a la soja de EE. UU. (Y ninguna a la soja brasileña). Así que tenemos precios de mercado ahora cerca de los mínimos del año (e incluso de varios años), con precios básicamente en stocks por ahora. El problema es que los precios podrían permanecer en los almacenes hasta que algo cambie en la línea de exportación, o en la línea de producción para los cultivos de EE.UU. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/prices-to-remain-in-the-cellar

El Congreso de Brasil a punto de votar tarifas de fletes más altas: Una comisión del Congreso en Brasilia aprobó la semana pasada tentativamente las mayores tasas de flete y el Congreso brasileño tiene previsto votar esta medida esta semana. La cámara inferior votará primero, seguida de la cámara superior. Después de esta semana, el Congreso brasileño estará en receso hasta más adelante en agosto. Si no se produce una votación positiva o negativa esta semana, las tasas de flete más altas se mantendrán en el futuro inmediato y la comercialización de granos y el movimiento de granos seguirán siendo lentos. Incluso si el Congreso brasileño aprueba las tasas más altas, no es seguro si eso resolvería el impasse debido a litigios en curso. Los litigantes han argumentado que si las tarifas de flete se establecen como ley, se les negaría su derecho a negociar en el mercado sobre las tarifas de flete. Por su parte, los camioneros independientes argumentaron que necesitan las tasas más altas para cubrir sus gastos. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul10_18-Brazilian-Congress-set-to-Vote-on-Higher-Freight-Rates

 

–         LOCALES

Semillas: que dice el documento de consensos y disensos del sector privado: a Mesa de Semillas que integran entidades del agro, la industria semillera y exportadores le presentó hoy al ministro de Agroindustria, Luis Miguel Etchevehere, un documento con consensos y disensos para que pueda abrirse el debate en el Congreso. Según pudo saber el diario, luego del documento presentado hoy se hará una redacción final para que, en el marco de reuniones con los legisladores, se trate en la Cámara baja como insumo para un proyecto de ley. En Agroindustria estuvieron CRA, la Sociedad Rural Argentina, Coninagro, ASA, Ciara-CEC, Aapresid, Aacrea y los diputados Atilio Benedetti (presidente de la Comisión de Agricultura de Diputados), Pablo Torello y Facundo Suárez Lastra. A la reunión no asistió Federación Agraria. Fuente: LA Nación

Control de trazabilidad en el sector granario: El Ministerio de Agroindustria, a través de la Dirección Nacional de Control Comercial Agropecuario, realizó inspecciones en Córdoba y Buenos Aires, donde se detectaron innumerables infracciones a la normativa que regula los parámetros de trazabilidad de granos y subproductos derivados. En la localidad de Lozada, Córdoba, una cerealera deberá explicar un importante faltante de maíz asentado en los libros oficiales, hasta tanto se le suspendió la titularidad de más de 200 toneladas del cereal. En la localidad cordobesa de Despeñaderos se detectó que una planta de alimentos balanceados le cedía su matrícula intransferible a tres empresas que operaban en la firma sin la correspondiente matrícula de Registro Único de Operadores de la Cadena Agroindustrial (RUCA). Fuente: Súper Campo

El precio de la leche solo cubre el 73% del costo de producción: Confederaciones Rurales Argentina (CRA) aseguró que la lechería sigue profundizando sus pérdidas, debido a los efectos del clima y de la devaluación del peso.  En ese marco, y de acuerdo con los números difundidos por la entidad, la brecha entre precio de venta y costo de producción genera que el precio de hoy solo cubre el 73 por ciento del costo de producción y provoca una descapitalización del orden del 27 por ciento. “El sector de la producción láctea viene sufriendo una crisis prolongada con frentes múltiples que empujan la actividad a un callejón sin salida”, advirtió la entidad confederada a través de un comunicado.  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la continuidad de la guerra comercial con China que impacta en el mercado, luego que el gobierno de Trump impusiera nuevos aranceles

+ Los mercados de granos están bajo presión por la  medida que CME aumenta los requisitos de margen en los contratos de maíz y soja.

+ La administración Trump elevó la apuesta en su guerra comercial con China, diciendo que aplicaría aranceles del 10 por ciento sobre un valor extra de 200 mil millones de dólares en importaciones chinas. La administración lanzó una amplia lista de productos chinos que propone ser golpeada con aranceles, incluidos cientos de productos alimenticios, tabaco, carbón, productos químicos y neumáticos, alimentos para perros y gatos y productos electrónicos de consumo, incluidos componentes de televisión.

+ Los precios de la soja en Chicago continúan presionados por la existencia de los aranceles de importación de soja estadounidense a China

+ El clima favorable en las regiones productoras de EE.UU. es un factor que impacta también en los precios del mercado

+ En el último pronóstico a 7 días se observan lluvias concentradas en gran parte de Nebraska, Iowa y Minnesota para el comienzo de la próxima semana, con alguna humedad adicional en el este del cordón maicero.

+ El mercado también se posiciona al informe mensual del USDA que se publicara el próximo jueves 12 de julio.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de soja 2018 de Estados Unidos en promedio de 4.314 millones de bushels (117,41 M ton), arriba de los 4.280 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 48,6 b/acre vs. 48,5 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 385 millones de bushels a 471 millones (12,82 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 507 millones de bushels (13,80 millones de toneladas) vs. los 505 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 91,76 M ton de stocks finales de soja 2017/18 debajo de los 92,46 M  del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 88,15 M ton en promedio vs. los 87 M ton del informe de junio.

+China puede aumentar las importaciones de soja de otros países para reducir la dependencia de comprar en los Estados Unidos, dijo el presidente del comerciante de granos del estado, COFCO, en una entrevista con el periódico oficial del Partido Comunista.

+ La CONAB divulgó su nuevo informe de estimaciones para la producción total de la soja brasileña 2017/18, que se elevó a 118,8 millones de toneladas, unas 830 mil toneladas arriba de la estimación anterior.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras de oportunidad mientras que las buenas perspectivas climáticas en el Medio Oeste de los EE.UU. ejercen presión sobre el mercado pero los compradores de ocasión impiden que los precios desciendan bruscamente

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la guerra comercial entre EE.UU. y China y las buenas condiciones climáticas en EE.UU. para los cultivos de maíz

+ El presidente Trump ha lanzado una nueva lista de productos a la que se le cobrará un arancel del 10%, calentando la guerra comercial.

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. de maíz son mayormente favorables para la etapa de desarrollo de cultivo

+ El clima para completar la semana será estacionalmente normal en gran parte del centro de los EE. UU., con un bolsón de clima moderadamente más frío de lo normal que persiste en partes de la región de los Grandes Lagos durante este periodo.

+ Los últimos mapas acumulativos de precipitación de cinco días de la NOAA muestran que partes de Nebraska, Iowa, Minnesota y Wisconsin podrían recibir la mayor cantidad de lluvia adicional entre el sábado y el domingo.

+ Con buen clima acompañando los cultivos, aumentan las perspectivas productivas para el 2018. SE espera un aumento en el informe mensual del USDA del jueves.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de maíz 2018 de Estados Unidos en promedio de 14.269 millones de bushels (362,45 M ton), arriba de los 14.040 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 175,4 b/acre

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 1.577 millones de bushels a 1.712 millones (43,49 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 2.107 millones de bushels (53,52 millones de toneladas) vs. los 2.102 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 191,42 M ton de stocks finales de maíz 2017/18 debajo de los 192,69 M  del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 156,27 M ton en promedio vs. los 154,69 M ton del informe de junio.

+CONAB de Brasil disminuyo su estimación de producción de maíz 2017/18 en un total de 2,08M de ton a 82,92M de ton, con una baja de 2,21 M de ton del maíz de safrina que proyecto en 56,01M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 21 ton de maíz, acumulando 14,51 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de las previsiones de lluvias beneficiosas para impulsar las cosechas y de temperaturas más suaves en el corazón de la franja de maíz de los EE.UU., con tres cuartas partes de los cultivos de ese país en estado bueno o excelente

+ El USDA reportó ventas de 113.000 ton de maíz a Egipto para el 2017/18 y 2018/19 (53 mil). Además de una cancelación de 152.000 ton de sorgo 2017/18 a México.

+ Se estima que los fondos vendieron 14.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con las demás bajas de los mercados ante noticias de nuevos aranceles

+ El mercado del cereal está presionado por las buenas condiciones de los cultivos de primavera en EE.UU. y el avance de la cosecha de invierno

+ Las condiciones climáticas son favorables para todos los cultivos del cereal

+ Los operadores se posicionan al reporte del USDA del jueves

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de trigo total 2018 de Estados Unidos en promedio de 1.858 millones de bushels (50,57 M ton), arriba de los 1.741 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.196 M bushels (32,55 M ton), arriba del volumen respecto del 2017.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 18/19 desde los 1.064 millones de bushels a 1.065 millones (29 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 272,46 M ton de stocks finales de trigo 2017/18 arriba de los 272,37 M  del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 265,05 M ton en promedio vs. los 266,16 M ton del informe de junio.

+ El mercado exportador del trigo continúa con mucha competencia, con oferta de distintos países

+GASC de Egipto compro 175.000 ton de trigo de Rusia en su última licitación

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 116 ton de trigo pan, acumulando 10,99 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y por la mejora en la condición de los cultivos de primavera en los Estados Unidos, y ante perspectivas negativas para las exportaciones del país del norte, que se acentúan a partir de la firmeza del dólar

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL 10/07/2018
Mercados SOJA Var usd MAIZ Var  usd TRIGO  Var usd
CBOT 313,1 0,1 133,8 -2,3 179,9 -6,7
FOB MIN 380,0 2,0 162,0 -2,0 247,0 0,0
FAS TEORICO OF 286,3 -6,7 148,0 -4,8 229,5 -4,5
FAS MERCADO 283,0 -7,6 150,6 -3,6 210,4 -0,7
Datos en dolares oficiales