Desayuno con AGRO 11/06/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/06/2015 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	349,3	0,4	MALASIA – PALMA	0,0	-1,1
CBOT ACEITE	746,5	-0,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	347,4	0,9	DALIAN -MAIZ	383,1	0,6
CBOT MAIZ	140,9	0,3
CBOT TRIGO	187,1	-1,6
FTSE EUROPA	0,25%		DÓLAR/EURO	1,1265	-0,55%
HANG SENG	0,83%		DÓLAR/YUAN	6,2067	0,02%
NIKKEI	1,68%		ORO LONDRES	1180,5	-8
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	64,92	-0,78

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Bajaron los futuros de trigo luego que EE.UU. aumentara las expectativas de cosecha: El rally en los futuros de trigo entraron en reversa cuando los oficiales estadounidenses elevaron su estimación para la cosecha nacional por arriba de lo esperado por el mercado, aumentando la presión también sobre los precios de la soja y el maíz. Los futuros de trigo comenzaron la mañana en Chicago operando más débil, en gran medida por ventas técnicas, después que el contrato de julio de Chicago no pudo, por segunda jornada consecutiva, romper por encima de su promedio móvil de 200 días, que había cerrado por arriba este año. Sin embargo, la caída de los precios se aceleró después de que el USDA, en su informe mensual, marco «mejores perspectivas para la cosecha de trigo duro colorado de invierno en las llanuras centrales gracias a las lluvias de final de temporada». Los funcionarios reconocieron que «los informes de cosecha temprana indican que algunas áreas que reciben lluvias excesivas tienen probabilidad de aumento de enfermedades». Sin embargo, levantaron por 34 M de bushels, a 2.121M de bushels su estimación para la cosecha de trigo nacional, llevándola casi 100 M de bushels arriba del resultado del año pasado. Fuente: Agrimoney

USDA publica datos negativos para el trigo y el maíz: El USDA considera que la oferta de soja estadounidense disminuye, mientras que las existencias finales de maíz aumentaron en el informe del miércoles. Como resultado, los mercados de maíz y soja CME Group cayeron 3 centavos de dólar, mientras que el trigo bajo 9 centavos. En su informe de junio de oferta y demanda el USDA fijó los stocks finales de maíz en EE.UU. 2014/15 en 1876 M de bushels versus la estimación previa de los analistas promedio de 1859 M de bushels, y la estimación de mayo de 1851 millones. Para el 2015/16, el stock de maíz de Estados Unidos se estima en 1771 M de bushels, frente a la estimación promedio de analistas 1779 M de bushels y la estimación de mayo 1746 M. Un salto los stocks finales de maíz de la nueva cosecha es por segunda vez en los últimos 11 años, y la primera desde 2007, según FC Stone. Para la soja, el USDA ve los stocks finales 2014/15 de Estados Unidos en 330 M de bushels versus las expectativas del mercado de 339 M de bushels, y se compara con la estimación de mayo de 350 M. Para la nueva cosecha, el stock final de soja de Estados Unidos será de 475 M de bushels, frente a la estimación previa promedio de 487 M de bushels, y la estimación de mayo del USDA de 500 M de bushels. Fuente: Agriculture

Productores de Canadá miran el cielo para que llueva y ayude a los cultivos: Los productores de las provincias de las praderas del oeste de Canadá están esperando las lluvias pronosticadas para el fin de semana para salvar los cultivos que luchan por crecer después de semanas de clima seco. La mayor parte de la tierra cultivable en Saskatchewan y Alberta, dos grandes productores de Canadá de canola y el trigo, han recibido menos del 40% de la precipitación promedio para el mes que terminó el 7 de junio, según Agricultura y Agroalimentación de Canadá. Algunas áreas no han recibido lluvia en más de un mes, dijo Clint Jürke, director de agronomía en el Consejo de Canola de Canadá. El país es el mayor productor y exportador mundial de canola, que se utiliza para hacer aceite vegetal. La canola también ha sufrido daños por escarabajos y gusanos cortadores y heladas generalizadas a finales de mayo que ha matado cultivos en una gran área. Los productores estuvieron obligados a realizar una de las mayores resiembras en las praderas que se recuerde, dijo Jürke. Fuente: AG Professional

 

• LOCALES

 

USDA reduce estimación de cosecha trigo 2015/16 Argentina a 11,5 M ton: La cosecha de trigo del ciclo 2015/16 de Argentina sería de 11,5 millones de toneladas, por debajo de los 12 millones que fueron previstos en mayo, según informó el Departamento de Agricultura estadounidense (USDA, por su sigla en inglés). A su vez, el organismo del país norteamericano también redujo su pronóstico de exportaciones de trigo 2015/16 de Argentina -un proveedor mundial clave del cereal- a 6,7 millones de toneladas, desde los 7, 2 millones previos.  Los productores argentinos ya comenzaron con la siembra del trigo, que fue estimada por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires en 4,1 millones de hectáreas. Fuente: Edición Rural

LA BCR aumento su estimación de producción nacional de soja y de maíz: Con respecto a los rindes la Guía Estratégica para el Agro de la Bolsa expresó: «se hicieron ajustes positivos en rindes, dando por resultado un promedio nacional record de casi 31 quintales. De esta manera, la soja 2014/15 arrojaría una producción de 60,1 M de toneladas. Con 56% de avance en las labores de cosecha en maíz, se ajusta también el número de maíz en 100 mil toneladas. Con un rinde nacional promedio de 76,2 qq/ha, se podría obtener una producción de 25,8 millones de toneladas en este 2014/15». Con respecto al trigo, el panorama sigue siendo negativo. El GEA volvió a enumerar las situaciones adversas que el cultivo enfrenta, o mejor dicho, que los productores afrontan. Con lo cual el informe sostuvo que «se proyectan 3,5 M ha como área sembrada con trigo en el 2015/16», lo cual representa un 20% menos que la del año pasado. Fuente: Infocampo

Por los datos del USDA bajaron los granos: Salvo en el caso del trigo, el mercado mostró otra cosa, ya que maíz y soja también perdieron terreno, justo en una jornada en que el petróleo alcanzó el valor más alto desde comienzos de mayo pasado, y el dólar retrocedió por tercera jornada consecutiva, esta vez 0.53% abajo respecto de una canasta de monedas. A grandes trazos el USDA redujo los stocks de soja nueva a 12.84 M tn (el mes anterior 13.60 M, el mercado esperaba 13.25 M). Además elevó los de maíz a 44.98 M tn (el mes anterior 44.34 M tn, el mercado esperaba 45.19 M tn). Por último ajustó hacia arriba las existencias finales de trigo a 22.14 M tn (21.57 M el mes pasado, el mercado esperaba 21.70 M tn), debido a que incrementó la producción del cereal en casi 900 mil tn. Si se considera la previa, lo de la soja era esperado, incluso el stock de la oleaginosa cayó más de lo previsto, y lo del maíz también, es más la suba de existencias está por debajo del feeling del mercado. Fuente: Revista Chacra

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos de menores stocks de la oleaginosa en Estados Unidos y la continuidad de las lluvias en las regiones productoras que demoran el avance de la siembra

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por los datos publicados ayer donde informan más stocks del aceite a los esperado por el mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 50-150 mil toneladas de cosecha vieja y de 100-250 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Las exportaciones se espera por debajo del registro de la semana previa para la vieja cosecha y para el nuevo ciclo

+ Los datos publicados ayer por el USDA continúan impactando en el mercado.

+ El comportamiento de los precios de la soja ayer fue levemente bajista a pesar de los datos que fueron soporte para la oleaginosa.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 14/15 en EE.UU. de 330 millones de bushels (8,98 millones de toneladas) debajo del promedio de 339 millones de bushels esperado por el mercado y de los 350 millones del reporte de mayo. Para el ciclo 15/16 el ajuste también fue a la baja desde los 500 M bushels a los 475 M (12,93 M ton) actuales.

+ El ajuste de los stocks se produce a partir del aumento de las exportaciones y la molienda estadounidenses

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 14/15 serán de 83,70 M ton desde los 85,54 M ton anteriores y los 85,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 93,22 M ton desde los 96,22 M ton del informe de mayo y de los 96M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, la producción de soja 2014/15 de Brasil se proyectó en 94,5 M ton sin cambios respecto de la estimación previa, mientras que para Argentina aumento a 59,5 M ton vs. las 58,5 M de ton del informe anterior.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario aumento su proyección de producción de soja nacional a 60,1 M ton por un ajuste a la suba en los rindes promedio record de casi 31 quintales cuando falta aun cosechar 600 mil hectáreas

+ Hoy se espera la actualización de la proyección de la CONAB de Brasil

+ En Estados Unidos continua la preocupación sobre la siembra de los acres de soja que restan implantar. Hay rumores que circulan donde muchos campos en el Medio Oeste deben ser resembradas por las abundantes lluvias

+ Los pronósticos continúan mostrando abundantes lluvias para el resto de la semana en el Medio Oeste

+ En el pronóstico a siete días aparecen más lluvias en el oeste del Medio Oeste y en el centro de las Planicies, que podría continuar afectando la siembra delos cultivos de primavera, como la soja

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, recuperando parte de lo que habían perdido a inicios de la rueda y siendo los que presentaron la menor caída relativa en la jornada por los datos publicados por el USDA en su informe mensual

+ El USDA anuncio ventas de soja estadounidense por 128.500 ton a destinos desconocidos, unas8.500 ton corresponden al embarque 2014/15 y unas 120.000 ton para el 2015/16.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y quedaron neutros en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando sin cambios, por el impacto del informe del USDA donde aumento los stocks finales del cereal en Estados Unidos pero sostenido por el clima que continúa con muchas lluvias. SE recorto el uso de maíz para etanol pero el informe semanal mostro una producción record

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-600 mil toneladas de cosecha vieja y de 50-200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Las exportaciones se esperan igual que la semana previa para la presente campaña pero mejores para el próximo ciclo

+ El reporte del USDA fue mayormente bajista para el cereal por el aumento de los stocks finales estadounidenses.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 14/15 en EE.UU. de 1.876 millones de bushels (47,65 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.859 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.851 millones del reporte de mayo. Para el ciclo 15/16 el ajuste también fue a la suba desde los 1.746 M bushels a los 1.771 M (4,99 M ton) actuales.

+ El ajuste responde a un menor consumo de maíz proyectado para producir etanol por el aumento de la eficiencia de las plantas productoras

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 14/15 serán de 197,01 M ton desde los 192,50 M ton anteriores y los 192,50 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 195,19 M ton desde los 191,94 M ton del informe de mayo y de los 191,90 M ton esperado en promedio por los operadores.

+Con el aumento en las estimaciones de producción del presente ciclo, en especial en los principales exportadores (cabe resaltar un incremento de 3 millones de toneladas en la cosecha brasileña) resulta un aumento de los stocks que se trasladan al próximo año sin que se prevea un crecimiento en el uso durante el mismo.

+ Para Sudamérica, la producción de maíz 2014/15 de Brasil se proyectó en 81 M ton, subiendo desde los 78 M ton respecto de la estimación previa, mientras que para Argentina aumento a 25 M ton vs. las 24,5 M de ton del informe anterior.

+La Bolsa de Comercio de Rosario informo que con el 56% de la cosecha de maíz 2014/15, se ajustó el nivel de producción en 100 mil toneladas. Con un rinde nacional promedio de 76,2 qq/ha, se podría obtener una producción de 25,8 millones de toneladas.

+ Hoy se publica el informe actualizado de la CONAB donde se esperan ajustes en la producción de maíz.

+ El clima continúa siendo el factor de atención del mercado del cereal

+ En el pronóstico a siete días continúan las lluvias en el Medio Oeste, con partes de Iowa, que ya tiene mucha agua acumulada, recibiendo nuevas precipitaciones

+ Hay pronóstico de 6-10 días que reducen el monto de las lluvias y aumentan las temperaturas

+ Hay algunos comentarios de problemas en los cultivos de maíz por las lluvias pero peor está la soja que todavía no se terminó de sembrar

+ El informe semanal del EIA muestra una producción de etanol que aumento 20.000 barriles por día respecto del informe previo, alcanzando un nuevo record de 992.000 barriles por día. Los stocks de etanol fueron 0,9% superior a la semana anterior.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, acompañaron parcialmente la caída del trigo, ajustado a la baja fundamentalmente por perspectivas implantadas por el informe mensual de oferta y demanda del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 14.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento proyectado en la producción del cereal en Estados Unidos para el 2015/16 cuando el mercado espera que el impacto del clima se sienta en los rindes y la calidad. El clima continua siendo desfavorable con muchas lluvias

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de -300-100 mil toneladas de cosecha vieja y de 200-400 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Las exportaciones de trigo se esperan mayormente en baja respecto de la semana anterior, para ambos registros, viejo y nuevo ciclo.

+ Luego del cierre, GASC lanzo una licitación para embarque a mediados de julio. El mercado está a la expectativa de ver cuán agresiva es la oferta de Rusia mientras que los precios indican que es la opción más barata en el mercado

+ Los datos del USDA continúan impactando en el mercado luego de incrementar la producción proyectada para Estados Unidos en el 2015/16.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 14/15 en EE.UU. de 793 millones de bushels (21,58 millones de toneladas) arriba del promedio de 712 millones de bushels esperado por el mercado y de los 709 millones del reporte de mayo. Para el ciclo 15/16 el ajuste también fue a la suba desde los 793 M bushels a los 814 M (22,15 M ton) actuales.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 14/15 serán de 200,41 M ton desde los 200,97 M ton anteriores y los 200,30 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 202,40 M ton desde los 203,32 M ton del informe de mayo y de los 201,70 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA reduce su proyección de stocks finales de trigo a nivel global, reflejando los problemas que un año Niño podría implicar para los productores de oriente.

+ Para el trigo 2015/16 en Estados Unidos se proyectó una producción de 2.121 M bushels (57,73 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 2.110 M bushel y de los 2.087 M del informe de mayo.

+El USDA incremento la producción de trigo duro colorado de invierno más de lo esperado a 887 M bushels (24,14M ton) desde las 853 M de mayo y coloco la producción total de trigo de invierno en 1.505 M bushels (40,96 M ton) desde las 1.472 M previas.

+ El USDA informó que las lluvias al final de la temporada ayudaron al trigo de invierno pero la calidad del grano puede ser dañada si continúa el clima húmedo que desarrolla enfermedades

+ Continúan las severas tormentas desde el centro de las Planicies al Medio Oeste para mañana y se pronostican más lluvias con posibilidad de inundaciones en Kansas, Nebraska y Iowa.

+ SE están reportando enfermedades en campos que se están cosechando de trigo.

+ Hay pronósticos de clima seo en Texas pero las lluvias volverían el fin de semana

+ La Bolsa de Comercio de Rosario proyecta un área de siembra de trigo en Argentina 2015/16 de 3,5 M ha, lo que indica un fuerte retroceso del área a nivel nacional. Podría sembrarse inclusive menos que en el ciclo 2012/13.

+ El USDA proyecto una producción de trigo de Argentina 2015/16 en 11,5 M ton disminuyendo 500 mil ton respecto del informe anterior pero 1 M ton respecto del ciclo 2014/15.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, con su mayor caída en las últimas dos semanas por una fuerte corrección que se intensificó con la publicación del informe mensual del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de trigo

CIERRE AL	10/06/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	348,9	-0,7	140,6	-3,1	188,7	-6,9
FOB MIN	359,0	-1,0	167,0	-5,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	224,6	1,8	116,4	-3,7	154,8	0,2
FAS MERCADO	211,6	-2,2	108,5	1,9	110,2	0,0
Datos en dolares oficiales