Desayuno con AGRO 11/05/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Fuerte suba de los futuros de soja por los datos oficiales del USDA: Los ffuturos de soja se dispararon luego que el Departamento de Agricultura de Estados Unidos pronóstico caída de stocks de Estados Unidos y las reservas mundiales, gracias a una menor producción de América del Sur, y una mayor molienda de Estados Unidos. El USDA público su primer pronóstico de las existencias mundiales de cereales al final de 2016-17, en su informe mensual de mayo, así como la actualización de los stocks de la actual campaña. Para la temporada 2015-16, el cual se acerca a su fin, el USDA vio existencias de soja en 74,25 M toneladas, casi 3 M ton abajo del mes pasado, y alrededor de 2 M de toneladas más bajos de lo esperado por el mercado. Y para el final del 2016-17, el USDA prevé que las existencias bajen a 68.21 M de toneladas, un mínimo de tres años, y unos 5 M de toneladas por debajo de las expectativas de los analistas. El recorte de las existencias finales de 2015-16 fue el resultado de rebajas a la producción de América del Sur. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/soybean-futures-soar-as-us-officials-forcast-shrinking-world-stocks–9550.html

El reporte de mayo trajo las mejores noticias que se puede recibir desde la demanda.: En comparación con los informe de WASDE de mayo en los últimos años, el USDA mostro impulso de la demanda y de los precios de los cultivos llevando a los futuros de soja de hasta más de 50 centavos de dólar. «Esta es probablemente la mejor noticia que podría llegar desde el punto de vista fundamental,» dijo Jerry Gülke, presidente del Grupo Gülke. «Esto es emocionante cuando usted consigue esto en mayo. Esto es contrario a lo que ocurrió en los últimos dos o tres años, y puso a un montón de gente en guardia.» Ciertamente lo que sucedió en la soja, donde el mercado esperaba ver de 405 millones bu a 550 millones de bu en el arrastre de los granos de la nueva cosecha. El pronóstico que el USDA publicó hoy fue de 305 millones de bu., lo que provocó que los futuros de soja se disparan. «Esa es la mayor caída en un mes en el carryover que he visto tan temprano en el año, y ni siquiera han conseguido el cultivo sembrado o incluso cualquier tipo de problema climático que viene», dijo Gülke. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/may-report-brings-best-news-you-can-get-on-demand-side-naa-alison-rice/

El plan para la cosecha 2016/17 en Brasil se ve “timido” por los productores: El presidente de Brasil, Dilma Rousseff, y el Ministro de Agricultura de Brasil, Katia Abreu, anunció la semana pasada el Plan de Agricultura y Ganadería 2016/17, que comúnmente se refirió al plan de cosecha 2016/17. El año de «programa agrícola» en Brasil se compone principalmente de los tipos de interés subvencionados para préstamos a la producción y préstamos de inversión. El gobierno anunció un aumento del nivel de los fondos para los distintos programas de 8%, pero con tasas de interés mucho más altas que el año pasado. La financiación total para el Plan de cosecha 2016/17 fue puesto en R $ 202,8 mil millones, un 8% en comparación con los R $ 187,7 mil millones en 2015/16. La gran diferencia son las tasas de interés. El Plan del año pasado tuvo tasas de interés de 7,75% a 8,75%, dependiendo del tipo de préstamo y el individuo. El Plan de cosecha 2016/17 tiene las tasas de interés de 8,5% a 12% con gran parte del crédito que está disponible en las tasas de interés de mercado, que son mucho más altas. Fuente: Soybean And Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May10_16-Brazils-20167-Harvest-Plan-Viewed-as-Timid-by-Farmers

 

• LOCALES

 

Fuertes subas de precios por informe del USDA: El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos publicó su informe mensual de oferta y demanda de granos que arrojó pronósticos para la soja más pesimistas de los que esperaban los operadores privados, generando un rápido impacto en los mercados. En Chicago, el precio del poroto de la oleaginosa llegó a 395,74 dólares, sumando 21 dólares (5,6 por ciento) en una sola jornada. Alcanzó así el valor más alto desde septiembre de 2014. Según algunos datos reproducidos por la consultora Nóvitas, entre otros puntos salientes, el Usda bajó de 12,11 millones de toneladas calculados en abril a 10,89 millones los stocks esperados en la oleaginosa en Estados Unidos, mientras que a nivel mundial los redujo de 79 millones de toneladas a 74,25 millones.  Fuente: Agritotal

Aseguran que Argentina “necesita un programa nacional de seguros agrícolas”: El jefe UEN de Riesgos Agropecuarios y Forestales de La Segunda, Carlos Comas, concedió una entrevista al diario El Economista, en la que se refirió a los daños causados por las inundaciones y el papel de los seguros ante el cambio climático de los últimos tiempos. En cuanto a la cosecha de soja, que se vio afectada por el agua y registró pérdidas por miles de dólares, Comas aseguró que «en esta campaña no registramos ventas. Sucede que veinte días de lluvias en abril es algo inédito, jamás en la historia se dio una situación así, entonces el productor no contrató el seguro porque no estaba en sus planes que sucediera semejante catástrofe. Además, se trata de una cobertura muy cara, que incluye riesgos como el de la falta de piso, que impide el ingreso de las máquinas al campo para cosechar, tal como ocurrió en estas últimas semanas. Fuente: Infocampo

Unificaron el plazo de liquidación de divisas de todas las exportaciones argentinas: El gobierno nacional decidió terminar con la política discriminatoria en materia de plazos máximos de liquidación de divisas por exportaciones para establecer un solo criterio unificado para todos los sectores económicos. Hasta la semana pasada, por ejemplo, las compañías mineras contaban con un plazo máximo de 180 días para ingresar divisas al mercado local, mientras que las operaciones de las industrias del complejo exportador sojera tenían apenas 30 días. Pero ahora todas –todas– las operaciones de comercio exterior de todos los sectores tendrán un plazo de hasta 365 días, según lo dispuesto por la resolución 91/16 de la Secretaría de Comercio. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad del impacto de los datos publicados por el USDA donde se recortaron stocks en EE.UU.

+ Los datos publicados ayer por el USDA continúan impactando en el mercado

+La soja lidero la suba ayer con una mejora de 5,6% en un solo día como máximo desde octubre de 2010 por el ajuste a la baja del USDA de los stocks finales del ciclo 15/16 y las proyecciones del 16/17 son bajas

+ El recorte de la producción de soja en Sudamérica aumenta la expectativa de mayor demanda de EE.UU.

+ La producción de soja de EE.UU. para el 2016 se proyecta en 3.800M bushels (103,4 M ton) desde los 3.929 M del 2015.

+ La atención del mercado ahora se vuelve al avance de la siembra de primavera.

+ Hoy pronósticos de lluvias para el resto de la semana en el Medio Oeste pero en el pronóstico de 6-10 días se espera más seco pero frio en el Medio Oeste

+ El retraso de las siembras en el Medio Oeste favorece a la soja. La oleaginosa tiene una ventana más amplia para la siembra que el maíz. Si llueve más acres se pueden sembrar de soja

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 15/16 en EE.UU. de 400 millones de bushels (10,89 millones de toneladas) debajo del promedio de 423 millones de bushels esperado por el mercado y de los 445 millones del reporte de abril.

+ Los stocks de soja proyectados para 2016/17 en EE.UU. son de 305 millones de bushels (8,3 millones de toneladas) debajo del promedio de 405 millones de bushels esperado por el mercado

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 15/16 serán de 74,25 M ton desde los 79,02 M ton anteriores y los 76,28 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 68,21 M ton desde 73,23 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ SE ajustaron los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyectó una cosecha de soja 2015/16 de 99 M ton vs. las 100 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina estimo una producción de 56,5 M ton vs. las 59 M ton del informe anterior.

+El USDA para la campaña 2016/17 de Argentina calculó la producción de la oleaginosa en 57 millones de toneladas.

+ Los suministros mundiales y en Estados Unidos de soja serán más ajustados de lo previsto debido a cosechas menores a lo estimado en Sudamérica y al aumento de la demanda global, dijo el USDA

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 2,37 M de ton de soja, de las cuales 2,15 M de ton tienen como destino China.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 54.503 ton de subproducto de soja, acumulando 13,39 M ton en el 2016. SE autorizaron 586 ton de poroto de soja, acumulando 6,41 M ton en el 2016. SE autorizaron 7.125 ton de aceite de soja, acumulando 2,94 M de ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con fuertes subas, por la publicación de los datos mensuales del USDA que recorto los stocks de la oleaginosa en EE.UU. 2015/16 y la producción de Sudamérica

+ Se estima que los fondos compraron 29.000 contratos de soja, compraron 12.000 contratos de harina y compraron 8.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los mayores stocks proyectados por el USDA para el cereal 2016/17 en EE.UU.

+ Las subas de los precios del maíz también estuvieron relacionados a los datos del USDA pero el clima húmedo para esta semana ofrece un sostén adicional a los precios del cereal

+ El clima tormentoso continúa en el Medio Oeste para hoy con severas tormentas y pronóstico de inundaciones en partes del Medio Oeste y centro de las Planicies

+ Las siembras de primavera se pueden ver retrasadas por algunos días por las lluvias

+ En el pronóstico de 7 días se observan lluvias moderadas en el centro y sur del Medio Oeste

+ En el último pronóstico de 6-10 días continua favorable con posibilidades debajo de lo normal de humedad en el Medio Oeste pero arriba de lo normal en las Planicies

+ El USDA proyecto una producción de maíz 2016/17 para EE.UU. en 14.430M bushels (366,5 M ton) arriba de los 13.600 M bushels del 2015.

+ SE proyecta una gran cosecha de maíz pro el aumento del área de siembra. Sin embargo, la suba de los precios de la soja hace presumir algunos cambios de acres de maíz a soja

+Además la demora de las siembras por las lluvias favorecen a abandonar el maíz.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 15/16 en EE.UU. de 1.803 millones de bushels (45,80 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.841 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.862 millones del reporte de abril.

+ Los stocks de maíz proyectados para 2016/17 en EE.UU. son de 2.153 millones de bushels (54,69 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.294 millones de bushels esperado por el mercado

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 15/16 serán de 207,87 M ton desde los 208,91 M ton anteriores y los 205,80 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 207,04 M ton desde 211,56 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ SE ajustaron los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyectó una cosecha de maíz 2015/16 de 81 M ton vs. las 84 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina estimo una producción de 27 M ton vs. las 28 M ton del informe anterior.

+ El USDA proyecto para la campaña 2016/17 una producción de 34 millones de toneladas del cereal en Argentina.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 3,15 M de ton de maíz, de las cuales 218 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 15.000 ton de maíz, acumulando 20,47 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por las estimaciones del USDA que redujo los stocks de EE.UU. 2015/16 y recorto la producción de Brasil y Argentina

+ Se estima que los fondos compraron 18.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad en contagio con los demás productos después de los datos del USDA de ayer

+ El trigo solo fue seguidor de las subas de la soja en la jornada de ayer

+ Los amplios stocks mundiales del cereal para el 2015/16 y 2016/17 limitan la mejora de precios

+ La reducción proyectada en la producción de trigo 2016/17 del USDA para EE.UU. responde a la menor área se siembra pero compensado con mejores rindes proyectados

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 15/16 en EE.UU. de 978 millones de bushels (26,62 millones de toneladas) debajo del promedio de 981 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 976 millones del reporte de abril.

+ Los stocks de trigo proyectados para 2016/17 en EE.UU. son de 1.029 millones de bushels (28,01 millones de toneladas) arriba del promedio de 997 millones de bushels esperado por el mercado

+ Para el trigo 2016/17 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.998 M bushels (54,37 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado. La producción de trigo de invierno se proyectó en 1.427 M bu (38,83M ton)

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 15/16 serán de 242,91 M ton desde los 239,26 M ton anteriores y los 239,77 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 257,34 M ton desde 242,98 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA pronosticó la cosecha de  trigo de Argentina del ciclo 2016/17 en 14,5 millones de toneladas, por encima de los 11,3 millones recolectados en la campaña previa.

+ Los cultivos de trigo en EE.UU. están en buenas condiciones

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 725 mil de ton de trigo, de las cuales 277 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de trigo pan, acumulando 2,19 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  sostenidos por las estimaciones del USDA que lidero la mejora de la soja y contagio al cereal

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	10/05/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	395,4	21,1	149,0	4,2	165,9	1,7
FOB MIN	406,0	20,0	179,0	4,0	200,0	0,0
FAS TEORICO OF	263,8	10,8	160,1	3,7	180,6	-0,1
FAS MERCADO	274,0	17,6	196,8	0,0	175,7	7,0
Datos en dolares oficiales