Desayuno con AGRO 08/06/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/06/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	345,4	0,8	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	759,5	-7,3	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	337,3	1,2	DALIAN -MAIZ	383,7	0,0
CBOT MAIZ	142,6	0,7
CBOT TRIGO	191,3	1,3
FTSE EUROPA	-0,03%		DÓLAR/EURO	1,1136	0,21%
HANG SENG	0,21%		DÓLAR/YUAN	6,2058	0,05%
NIKKEI	-0,02%		ORO LONDRES	1173,4	8,8
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	62,98	-0,33

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Bajos precios cuestionan las optimistas siembras de maíz: Un doble golpe de bajos precios y el clima húmedo está socavando las expectativas finales para siembras de maíz de Estados Unidos, elevando el potencial de que la oferta del grano caiga más de lo esperado la próxima temporada. Un fuerte ritmo inicial de siembras había provocado un consenso de que el área de maíz de Estados Unidos no caería en 1,4 millones hectáreas hasta las 89.2 M de hectáreas que había previsto el USDA. Sin embargo, la hipótesis está llegando a la cifra debido a las lluvias que han reducido la superficie plantada en algunos estados, como Kansas y Missouri, a muy por debajo del ritmo promedio – en un momento cuando se está cerrando la ventana de siembras y los bajos precios del maíz están reduciendo el incentivo plantar. Las siembras tardías de maíz tienen el riesgo de ser golpeadas por el calor y la seguía en el periodo sensible de polinización en el verano. Richard Feltes de RJ O’Brien marca «que en el 2015 el área de maíz no podrá realizarse plenamente», en términos de satisfacer las expectativas del USDA. Ted Seifried dijo que «los precios bajos de este año han cuestionado el incentivo» para conseguir la ultima siembra. «Las fuertes lluvias en algunas de las zonas más atrasadas en Missouri y Kansas no están permitiendo tener el maíz sembrado”, agrego. Fuente: Agrimoney

Productores brasileros retrasan compras de insumos por falta de créditos: Un estudio realizado por el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (IMEA) indicó que los productores en el estado están siendo muy lentos para comprar sus insumos necesarios para la campaña 2015/16. En general, a finales de abril los agricultores en el estado compran aproximadamente el 70% de sus insumos. A finales de abril pasado, se habían comprado sólo el 22% de sus insumos (semillas, fertilizantes y agroquímicos). Eso implica que los productores en el estado todavía necesitan comprar R $ 12 mil millones de productos en comparación con el año pasado cuando necesitaban todavía adquirir R $ 3,8 mil millones en productos a finales del mes de abril de 2014. El ritmo lento de compra se debe a una serie de factores que incluyen: la falta de crédito disponible, la incertidumbre sobre el nuevo Plan de cosecha 2015/16, los bajos precios de las materias primas, un deterioro de la economía brasileña, y las fluctuaciones monetarias. Fuente: Soybean and Corn Advisor

OPEP acuerda mantener suministro pese a temor de exceso de oferta: La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) acordó el viernes mantener su política de producción por otros seis meses, pese a las advertencias de un posible segundo golpe a los precios del crudo cuando algunos países miembros como Irán se preparan a aumentar sus exportaciones. Finalizada la reunión, en la que aparentemente no hubo discrepancias, el ministro de Petróleo de Arabia Saudita, Ali al-Naimi, dijo que la OPEP renovó su techo para la producción en apoyo de un tratamiento de shock al mercado decidido en noviembre, que termina con los recortes de suministro para apoyar los precios. «La decisión tomada en noviembre fue la correcta», dijo el ministro de Energía de Emiratos Árabes Unidos, Suhail bin Mohammed al-Mazroui, más temprano. El grupo se reunirá de nuevo el 4 de diciembre, dijo Naimi. Fuente: Reuters

 

• LOCALES

 

Los precios futuros de trigo 2015/16 reflejan una victoria de Scioli: En las últimas semanas el precio del contrato Trigo Buenos Aires Enero 2016 del Matba comenzó a derrumbarse ante la perspectiva de que la polarizacion entre los candidatos presidenciales Mauricio Macri y Daniel Scioli termine favoreciendo al kirchnerismo. El contrato Trigo Enero 2016, que dos meses atrás llegó a ubicarse en torno a los usd 150 por ton, el viernes pasado cerró en 133,5 u$s/tonelada (el nivel más bajo desde que comenzó a cotizar) con una posición abierta equivalente a 40.500 toneladas. El FAS teórico del trigo Enero 2013 –considerando un FOB de usd 233 por ton– se ubica actualmente en torno a 165 u$s/tonelada, lo que implica una retención efectiva del 36% (versus un derecho de exportación nominal del 23%) con el valor futuro actual. Fuente: Valor Soja

Llego la hora de asumir el fin de ciclo para los altos precios de la soja: La tarea no es grata, pero sí necesaria. Ya es tiempo de bajar de la posición central de la repisa el cuadro con la pizarra de la Bolsa de Chicago que inmortalizó el precio récord de la soja, de 650 dólares por tonelada. Fue el 4 de septiembre de 2012; pero vivir de recuerdos y añoranzas puede ser riesgoso. En estos tiempos, donde el viento pega de frente, la soja en la Bolsa de Chicago deambula entre los 335 y los 355 dólares por tonelada, pero el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) advirtió en su último informe mensual de oferta y demanda de granos en el nivel mundial que durante la nueva campaña 2015/2016 el valor de la oleaginosa puede llegar a tocar un piso de «303 dólares por tonelada», en una proyección de precios que tiene, según el organismo, un techo de 358 dólares. Fuente: LA Nación

La nueva campaña: ideas para presupuestar con eficiencia: La presupuestación para encarar cada nueva campaña es una variable que requiere de la integración de distintos factores técnicos y económicos. En este sentido, cuando la coyuntura es complicada, armar un presupuesto financiero requiere una tarea de análisis bien pormenorizado. Luis Negruchi, ex presidente de la regional de Venado Tuerto de Aapresid y asesor privado en esa zona, comenta que en el sur santafesino los productores están trabajando más intensamente en determinar rendimientos por ambientes. “Debido a diferentes problemáticas del sistema, como así también los puntuales de cada campaña, los productores y técnicos buscan ser más minuciosos en sus decisiones y más ajustados en los manejos”, destaca el técnico. Estos factores son decisivos en cada hectárea y a partir de ello hay que pensar en el margen al que se puede aspirar. Fuente: Clarin

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos a la espera del informe de los cultivos que muestre que esta demorado el avance de la siembra en Estados Unidos por el clima

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por datos del país sobre la palma que están generando toma de ganancias

+ Hoy se espera la publicación del informe del USDA donde mostrará el avance de la siembra de la oleaginosa así como el primer informe sobre la condición de los cultivos implantados

+ Los futuros de soja en Chicago finalizaron el viernes con bajas pero el análisis semanal fue positivo para las cotizaciones

+ En el mercado hay preocupación sobre una posible demora en el avance de la siembra

+ Los pronósticos muestran más lluvias en el Medio Oeste al comienzo de la semana luego de un fin de semana de lluvias, con algunas inundaciones y fuertes tormentas, especialmente en Iowa

+ Rumores que circulan hablan de campos en el Medio Oeste que necesitan ser resembrados por las abundantes lluvias

+ Los futuros de aceite de soja también dieron soporte al poroto de soja durante la semana pasada mientras que la harina de soja bajo. La diferencia está en el impacto del mayor uso de biodiesel que usaría más aceite de soja.

+ Para el reporte mensual del USDA que se conocerá se miércoles los analistas esperan menos stocks finales de soja 2014/15 y 2015/16.

+ El ajuste que se espera es por incremento de las exportaciones. Los compromisos totales están en aproximadamente 40M bushel (4%) arriba de la estimación del USDA de mayo para todo el año comercial 2014/15.

+ Farm Futures estima que los stocks alcancen los 340 M busheles este año frente a los 350 M bu que estimo el USDA en mayo. Para el ciclo 2015/16 estima 475 M bu vs. los 500 M del USDA.

+ Una ola ártica perjudicó gravemente los cultivos de canola al sureste de Canadá. Se espera una caída en el área cosechable al mínimo para los últimos cinco años. La menor la oferta de este grano, molido para producir un aceite que compite con el de soja, podría desviar la demanda hacia este último.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 13.617 contratos en el mercado de Chicago al 2 de junio, llevando la posición neta vendida a 79.374 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por la firmeza del dólar que deja los precios con un saldo apenas positivo para la primera semana de junio. Las ventas técnicas se dispararon cuando la posición con vencimiento en julio se acercaron a la barrera de los u$s 350 por tonelada.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, estuvieron neutros en contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con el trigo que lidera las mejoras ante la demora en el avance de las siembras por el clima donde hubo lluvias en los últimos días que demora la implantación final del cereal.

+ SE espera el informe sobre la condición de los cultivos de maíz, con expectativas de una reducción en la categoría de bueno a excelente así como que no haya terminado la siembra del cereal

+ Al domingo pasado había 3 M acres sin sembrar, de los cuales los operador estiman que algunos no entran al circuito comercial del grano

+ Los rindes promedio bajan para el maíz sembrado en junio en comparación con aquel sembrado en abril y mayo.

+ Hubo lluvias durante el fin de semana en el Medio Oeste y los pronósticos continúan para los primeros días de la semana. Hubo fuertes tormentas y algunas inundaciones

+ Los pronósticos de largo plazo reducen la cantidad de lluvias y muestran temperaturas más cálidas que ayudara al desarrollo de los cultivos del cereal

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas estiman aumento en los stocks finales del cereal para este año y el próximo ciclo. Para el 2014/15 se espera un aumento de 15M bushels.

+ El cereal opero la semana pasada como seguidor del trigo y la soja

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 2.644 contratos en el mercado de Chicago al 2 de junio, llevando la posición neta vendida a 176.210 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por la acción vendedora tiene que ver con una aceleración en el alza de la divisa norteamericana producto de un favorable reporte de empleo en Estados Unidos

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por preocupación por el clima en las distintas regiones productoras del cereal en el mundo. En Estados Unidos las lluvias retrasan la cosecha e impactan sobre la calidad del cereal.

+ Se espera el informe de la condición de los cultivos de trigo por parte del USDA donde se muestre deterioro de las plantas

+ El trigo registró toma de ganancias el último día de la semana pasada por la firmeza del dólar

+ Hay reportes de bajos rindes por el impacto del clima en los cultivos de trigo que están siendo cosechados en el sudeste de las Planicies.

+ El clima está retrasando la cosecha temprana del cereal en algunas zonas, con reporte de menores trigos a cosechar con bajos rindes

+ Los pronósticos señalan clima más seco que permitirá el secado de los campos para el avance de la cosecha pero el fin de semana hubo lluvias en algunas zonas

+ La atención del mercado de trigo está en la calidad y la cantidad de trigo que se está pudiendo cosechar.

+ Informa proyecta que la producción total de trigo en Estados Unidos será de 2.143 M bushels (58,32 M ton), de los cuales 867 M será trigo duro colorado de invierno, 411 M de trigo blando colorado de invierno y 202 M trigo blanco. La producción total de trigo de invierno será de 1.481 M bushel, bajando 5 M bu respeto del mes anterior. Esta producción es mayor al proyectado por el USDA en mayo. Se presume que las lluvias mejoraron los rindes más que del daño que pudo provocar.

+ Se prevé que el fenómeno de El Niño se extienda más allá de este año y sea más crudo que lo esperado para las regiones de Asia que tradicionalmente sufren de sequía bajo dicha circunstancia.

+ LA Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura estima que la producción mundial del cereal podría caer hasta un 1,4% en la campaña 2015/16 como producto del sistema meteorológico.

+ Preocupación por el desarrollo del cima en distintas regiones productoras de trigo del mundo, entre ellas Estados Unidos, Rusia, India y la Unión Europea.

+ El panorama climático europeo se presenta mixto, con Francia recibiendo lluvias que vendrían mejor a los productores rusos y alemanes, lo cual da un ligero soporte adicional a los precios del trigo

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 2.735 contratos en el mercado de Chicago al 2 de junio, llevando la posición neta vendida a 96.325 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el impacto del alza del dólar que pudo más que las preocupaciones acerca de la condición de los cultivos de Kansas, Texas y Oklahoma.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo

CIERRE AL	05/06/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	344,6	-3,2	141,8	-1,3	190,0	-2,5
FOB MIN	355,0	-3,0	171,0	-2,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	231,5	5,2	119,5	-1,4	154,9	0,1
FAS MERCADO	210,8	-0,9	108,7	-0,6	109,3	0,0
Datos en dolares oficiales