Desayuno con AGRO 07/05/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/05/18 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	378,2	-2,8	MALASIA – PALMA	604,2	11,2
CBOT ACEITE	681,0	2,6	DALIAN – SOJA	585,2	3,0
CBOT HARINA	428,3	-5,6	DALIAN -MAIZ	268,7	0,2
CBOT MAIZ	159,1	-0,8
CBOT TRIGO	190,2	-3,2
FTSE EUROPA	0,86%		DÓLAR/EURO	1,1922	-0,31%
HANG SENG	0,23%		DÓLAR/YUAN	6,3668	0,07%
NIKKEI	-0,03%		ORO LONDRES	1.314,20	-0,50
S&P	1,28%		PETROLEO BRENT	75,51	0,64

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Más lluvias para esta semana podría impulsar a la suba al maíz: El viernes el maíz comenzó con un revés después de que no participaran los fondos. Esta fue una señal temprana de que este mercado estaba buscando un revés técnico. Obviamente, aparecieron tarde en el día, causando un cierre fuerte. Sin embargo, no hubo señales de compra de fondos, lo que permitió un pequeño revés técnico en la actualidad. La perspectiva de 6 a 10 días se suma a la cobertura del próximo sistema de lluvia previsto para esta semana. La lluvia adicional no ofreció mucha influencia. Sin embargo, si el próximo gran sistema de lluvia todavía está en el pronóstico el lunes, podríamos ver apoyo nuevamente para comenzar la semana. El ritmo de siembra también se vigilará de cerca para ver si cae más atrás del promedio de cinco años. El informe del ritmo de siembra del lunes fue un 10% por debajo del promedio de cinco años y el promedio de cinco años de la próxima semana es del 44%. Por último, la próxima semana también se enfocará en el informe del USDA que ofrece nuestra primera mirada al nuevo producto cosechado. La mayoría mirará esas noticias para apoyarlas, lo que significa que el maíz podría encontrar algún apoyo precomprador que conduzca al jueves. Inicialmente, el enfoque estará en los pronósticos del clima y el ritmo de siembra para comenzar la semana, así que veamos qué ofrecen esos y prepárense para el próximo informe del USDA. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/more-rain-events-could-push-corn-even-higher-next-week

Los compradores chinos de soja detienen las compras desde EE.UU. pero los embarques continúan: China podría no estar comprando soja de EE.UU., con Pekín amenazando con una fuerte tarifa para las importaciones.  Es decir, los importadores chinos no se registraron como principales compradores de soja de los EE.UU. En los datos de exportación del USDA durante la semana hasta el jueves pasado. De hecho, ya que terminaron «cancelando netas 133.700 toneladas en reventa y cambios de destino», como notaron Benson Quinn Commodities. (Las 416.300 toneladas vendidas por los EE UU., una cifra hacia el extremo inferior de las expectativas del mercado de 300,000-600,000 toneladas, se destinaron principalmente a México y Vietnam, que tomaron 74.200 toneladas, incluidas 66.000 toneladas cambiadas de China). Sin embargo, China se mostró como el principal destino de las exportaciones de soja de los EE. UU. en la última semana, lo que representa 193.100 toneladas de las 691.200 toneladas enviadas, que en realidad fue un máximo de cinco semanas. Ese es el mismo tipo de comportamiento que mostraron para el sorgo, luego de que Beijing en febrero revelara una investigación antidumping sobre las importaciones del grano de EE.UU., dando a entender los aranceles (que ahora se han impuesto, a través de un esquema de depósito de 178.6%). Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/chinese-soybean-buyers-halt-purchases-from-the-us-but-keep-up-shipments-59995

Los molinos de Brasil pueden necesitar importar trigo de EE.UU.: Los molineros de trigo en Brasil generalmente tienen que importar trigo de mayor calidad para satisfacer la demanda interna y generalmente importan la mayoría del trigo de Argentina. El clima en Argentina ha sido muy errático este año y ahora existe la preocupación de que no haya más trigo disponible de Argentina que lo que ya se ha comprometido hasta fin de año. Si ese fuera el caso, podría abrir la puerta para las importaciones de trigo de los Estados Unidos. Según un analista de la consultora Consultoria Trigo & Farinhas e informado en Agrolink, el Ministro de Agricultura argentino indicó en su sitio web que solo quedarán 5,3 millones de toneladas de trigo para vender en el país después de los 17,5 millones de toneladas de trigo de exportaciones contabilizadas. La próxima cosecha de trigo en Argentina se cosechará en diciembre y, de aquí en adelante, Argentina procesará aproximadamente 500.000 toneladas de trigo por mes y venderá a los exportadores aproximadamente 500.000 toneladas por mes. En otras palabras, Argentina necesitaría 8 millones de toneladas de trigo para satisfacer tanto a los molineros como a los exportadores hasta que la nueva cosecha esté disponible a fin de año, pero solo hay aproximadamente 5 millones de toneladas disponibles. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May4_18-Brazilian-Millers-may-Need-to-Import-US-Wheat

 

–         LOCALES

Sin tregua: de la sequía a caminos intransitables y daños en la soja por la lluvia: Después de cinco meses y medio de sequía, en varias zonas agrícolas ahora hay preocupación por las últimas lluvias, que dejaron caminos rurales intransitables, lo que dificultará continuar la cosecha y sacar la producción de los tambos. En muchos lotes de soja hay daños por exceso de humedad. Desde el 30 de abril último en la región llovió entre 180 y 240 milímetros. Las fuertes precipitaciones se registraron cuando resta por cosechar el 50 por ciento de la soja. El año pasado, la soja de primera allí rendía de 35 a 38 quintales por hectárea. Ahora el rendimiento va de 11 a 13 quintales. En tanto, la soja de segunda cayó de 31 a 5 quintales por hectárea. Fuente: La Nación

El trigo a punto de comenzar una campaña con un área record: Hace solo un mes, cuando el suelo de los lotes se agrietaba por el devastador efecto de La Niña, el destino del trigo era incierto. Ahora, las sembradoras están a punto de arrancar con tres buenas noticias: las reservas de humedad repuntaron por las intensas lluvias de las últimas dos semanas, los precios internacionales pintan favorables porque se proyecta una caída en los stocks globales del cereal y la relación entre el precio del trigo y el costo del fertilizante es la mejor en diez años. En este escenario, la superficie implantada podría crecer hasta las 5,9 millones de hectáreas, un área que supera el promedio histórico de implantación del principal cultivo invernal (5,6 millones de hectáreas), según una proyección del Instituto de Estudios Económicos y Negociaciones Internacionales de la Sociedad Rural Argentina. Fuente: Clarín

El 64% del gasoil que consume el campo está representado por impuestos: Por cada 100 litros de gasoil que consume el agro, unos 64 litros van al bolsón de los impuestos. Junto con los precios, el componente tributario se mueve y engorda mientras se agita el debate sobre la política de tarifas entre el Gobierno y el Congreso. La puesta al día de las tarifas del combo energético, que incluye gas y electricidad, impacta sobre el costo de los tambos, feedlots, granjas avícolas y porcinas, la agricultura bajo riego y una larga lista de agroindustrias. Nadie escapa a los impactos. Entre los más relevantes, la carga impositiva sobre el gasoil es un tema de agenda para las entidades de productores. Desde Cartez -que este viernes tendrá su reunión mensual de consejo directivo- y su central nacional CRA han planteado que el sinceramiento tarifario contemple en la coyuntura la situación de los productores en emergencia o desastre. En tal caso, que se permita descargar impuestos que gravan a los combustibles sobre otros tributos que recaen en la producción, como IVA o Ganancias. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores perspectivas climáticas en las regiones productoras de EE.UU. y  presionados por la falta de demanda de China.

+ China está dispuesta a aumentar su cuota de importación de aceite de palma de Indonesia en al menos 500.000 toneladas. China actualmente consume 5 millones de toneladas de aceite de palma.

+ En el mercado de Malasia fuerte suba del precio del aceite de palma, contagiando al aceite de soja

+ El mercado hoy espera el informe sobre el avance de las siembras en EE.UU. SE espera entre un 9/11% de avance

+ Los medios estatales chinos ven tono más optimista después de la reunión entre los EE. UU. Y China. China Daily informa sobre «acontecimientos positivos» destacando que el mayor logro fue el «acuerdo constructivo entre Pekín y Washington para seguir discutiendo asuntos comerciales polémicos, en lugar de continuar el aluvión bidireccional de aranceles».

+ El clima también es un factor de seguimiento para el mercado de la soja.

+ El mercado de posiciona al nuevo informe mensual de oferta y demanda del USDA del próximo jueves 10 de mayo

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 550 millones de bushels a 541 millones (14,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 535 millones de bushels (14,56 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 89,90 M ton de stocks finales de soja 2017/18 debajo de los 90,80 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 90,52 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2017/18 de 116,3 M de ton vs. las 115 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 38,7 M de ton vs. las 40M del informe anterior.

+ El impacto negativo sobre el mercado de la escala en las tensiones comerciales entre las dos mayores economías del mundo se vio agravado por el dato del informe semanal de ventas de exportación del USDA que mostró que China no sólo no compró soja norteamericana la semana pasada, sino que también cancelaron envíos por un total de 133.700 toneladas.

+ Continúan las lluvias importantes en las regiones productoras que nuestro país que demoran el avance de la cosecha

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 10.402 contratos en el mercado de Chicago al 1 de mayo, llevando la posición neta comprada a 149.355 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 3 de mayo estaba cosechado el 53% del área de soja (del total sembrado de 16.621.260 hectáreas) vs. el 48% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 18.056.462 ha)

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 15.754 ton de subproducto de soja, acumulando 4,94 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 500 ton de aceite de soja, acumulando 549 mil ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, debido a que las charlas entre los equipos de negociadores de China y Estados Unidos no generaron mayores avances en la resolución de los conflictos comerciales

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores perspectivas climáticas para el avance de la siembra en EE.UU. y contagio con los demás mercados que bajan.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la siembra del maíz, que en el anterior mostro un retraso en la actividad en los campos por el clima. Se espera entre un 30/31% de avance

+ En los Estados Unidos, las previsiones climáticas para el mes de mayo se muestran extremadamente favorables para el progreso de la siembra, especialmente para el Cinturón Agrícola del país. Una mezcla de lluvias regulares e incidencia solar ha moldeado el escenario meteorológico norteamericano

+ El último Monitor de Sequía de EE.UU., que cubre las condiciones hasta el 1 de mayo, tiene una huella de sequía que retrocede apenas un 0,27% hasta el 42,76%. El mapa actual todavía muestra una fea banda de color rojo oscuro en sur de las Planicies y en el sudoeste, lo que indica áreas clasificadas como D3 (extrema) o D4 (sequía excepcional, las dos categorías más severas. Al menos, podría ser posible un alivio en los próximos días, de acuerdo con las últimas previsiones de NOAA.

+ El mercado se posiciona para el informe mensual del USDA, con las primeras proyecciones para el ciclo 2018/19.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.182 millones de bushels a 2.178 millones (55,32 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 1.628 millones de bushels (41,35 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 195,18 M ton de stocks finales de maíz 2017/18 debajo de los 197,78 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 182,75 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2017/18 de 88,2 M de ton vs. las 92 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 32,3 M de ton vs. las 33 M del informe anterior.

+ En nuestro país durante el fin de semana hubo algunas lluvias y continúa el clima húmedo para los próximos días que retrasan la cosecha del cereal

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 3 de mayo estaba cosechado el 37% del área de maíz (del total proyectado de 8.994.890 hectáreas) vs. el 33% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 8.481.854 ha)

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 68.647 contratos en el mercado de Chicago al 1 de mayo, llevando la posición neta comprada a 220.874 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 150.485 ton de maíz, acumulando 7,98 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes  el maíz en Chicago cerró con bajas, ventas técnicas e influenciados por el tenor bajista en el mercado de soja que se replicó en los demás commodities agrícolas

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo de EE.UU.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU., con el reporte de calidad y avance de la siembra de primavera. Se espera entre un 25/30% de avance.

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. es un factor de seguimiento en el mercado del trigo

+ Las crecientes preocupaciones sobre el clima seco en países como Australia, Rusia y Canadá también han contribuido al repunte de los precios en los mercados de trigo, aunque los operadores plantean que es demasiado pronto para predecir el daño a los cultivos.

+ Los pronósticos de esta semana muestran que podría caer algo de lluvia en las Planicies del sur, afectadas por la sequía, entre ahora y el 11 de mayo, aunque parte de la región podría recibir solo 10mm o menos de precipitación total.

+El Mercado se prepara para la primera proyección de la campaña 2018/19 con el informe del USDA del próximo jueves

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 1.064 millones de bushels a 1.065 millones (28,99 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 930 millones de bushels (25,31 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 271,20 M ton de stocks finales de trigo 2017/18 debajo de los 271,22 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 269,18 M ton en promedio.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 23.833 contratos en el mercado de Chicago al 1 de mayo, llevando la posición neta vendida a 46.825 contratos.

+El agregado agrícola del USDA en Argentina estima una cosecha de trigo 2018/19 de 20M de ton.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 51.262 ton de trigo pan, acumulando 9,23 M de Ton en el ciclo 2017/18

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las subas registradas a lo largo de la semana, y presionados por las lluvias en la región sur de las planicies de los Estados Unidos,

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	04/05/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	377,5	-5,9	157,0	-0,3	193,8	-4,8
FOB MIN	420,0	-6,0	193,0	0,0	248,0	0,0
FAS TEORICO OF	336,4	-22,3	179,7	-9,9	233,0	-12,9
FAS MERCADO	318,0	-12,7	184,4	0,0	246,6	5,5
Datos en dolares oficiales