Desayuno con AGRO 06/07/18

Desayuno con AGRO 06/07/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 06/07/18 a las 7:45 hs.

Precio VAR usd Precio VAR usd
CBOT SOJA 307,2 0,2 MALASIA – PALMA 559,6 -4,2
CBOT ACEITE 627,6 0,0 DALIAN – SOJA 0,0 0,0
CBOT HARINA 363,2 1,4 DALIAN -MAIZ 267,6 0,0
CBOT MAIZ 134,7 -0,5
CBOT TRIGO 185,1 -0,1
FTSE EUROPA -0,17% DÓLAR/EURO 1,1706 0,13%
HANG SENG 0,47% DÓLAR/YUAN 6,6486 0,15%
NIKKEI 1,12% ORO LONDRES 1.255,40 -3,30
S&P 0,86% PETROLEO BRENT 76,6 -0,79

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El etanol de China se pone en duda a medida que aumenta la batalla comercial con EE.UU: El ambicioso impulso de China para usar biocombustibles en automóviles en todo el país para 2020 está en duda debido a las preocupaciones sobre el suministro de materias primas como el maíz, complicado por una creciente disputa comercial con Washington, dicen productores y analistas. En septiembre del año pasado, el gobierno delineó planes radicales para lanzar el uso de etanol en la gasolina a nivel nacional para 2020, en parte para digerir sus enormes reservas de maíz. Los productores controlados por el estado, como la Corporación Estatal de Desarrollo e Inversión de China (SDIC), los agronegocios COFCO y Jilin Fuel, se apresuraron a elaborar planes para invertir miles de millones de yuanes para duplicar la producción en el mercado automotriz más grande del mundo. Pero desde entonces, solo un proyecto importante – la planta de 300.000 toneladas por año de SDIC en la provincia de Liaoning en el noreste de China – ha recibido el visto bueno para comenzar la construcción. Tres grandes planes de expansión de los principales productores están paralizados debido a que las compañías no cuentan con la aprobación del gobierno, según afirman tres fuentes con conocimiento directo de la situación. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-ethanol/chinas-ethanol-push-in-doubt-as-u-s-trade-dispute-widens-idUSKBN1JV0RP

El principal exportador de soja, Brasil, se podría volver hacia las importaciones: La disputa comercial entre EE. UU. Y China está convirtiendo el mercado mundial de la soja en un problema que podría hacer que el principal exportador, Brasil, recurra a las importaciones. Con los precios brasileños beneficiándose de la disputa, la nación sudamericana podría aprovechar maximizando las ventas al principal importador, China. Pero para hacerlo, tendrá que recurrir a la vecina Argentina para comprar harina de soja, un ingrediente clave necesario para alimentar a su industria avícola, de acuerdo con JPMorgan Chase & Co. Brasil podría incluso considerar la importación de soja a un precio más bajo de lo que los exporta, dijo Andre Pessoa, jefe de Agroconsult en Sao Paulo. La tensión comercial que está afectando a los mercados de cultivos en el último mes escalará si el presidente Donald Trump aplica aranceles sobre $ 34 mil millones de productos chinos como estaba previsto el viernes, con China prometiendo igual represalia. Los Estados Unidos es el segundo mayor proveedor de soja de China y los envíos podrían reducirse a más de la mitad si se promulgan los aranceles. Eso beneficiaría a Brasil, que ya es el principal proveedor de China. “Tendremos que ver que la harina de soja de Argentina ingrese a Brasil” para satisfacer la demanda de alimentos balanceados, dijo Tracey Allen, analista de JPMorgan en Londres. “Esa es, en realidad, la única forma de permitir que el flujo máximo de exportación de soja de Brasil se traslade a China y abastecer la demanda interna”. Fuente: AgUPDATE https://www.agupdate.com/markets/market_news/spat-may-see-top-soy-exporter-brazil-turn-to-imports/article_62df1638-8069-11e8-a65d-e78fc649a246.html

En Brasil, la exportación de soja sigue firme a pesar de la disparada del flete: El aumento del costo del flete y la desaceleración de las ventas de los agricultores no frenaron las exportaciones de soja de Brasil en medio de la creciente demanda de China, que busca alternativas a los productos de EEUU. Los embarques de soja llegaron a 10,4 millones de toneladas el mes pasado, un alza del 13% en relación a junio de 2017, según datos del Ministerio de Desarrollo. Las exportaciones retrocedieron un poco en relación a las 12,4 millones de toneladas registradas en mayo, que suele ser el auge de la temporada con la conclusión de la cosecha. La cosecha de 2018 fue la mayor ya vista en el país, pero la huelga de camioneros paralizó las entregas a los puertos durante 10 días en mayo y llevó al gobierno a imponer un flete mínimo que elevó el costo de transporte del campo al mercado. Los productores también redujeron las ventas en la expectativa de mejores precios de la soja y de más claridad sobre los fletes, lo que obligó a exportadores a recurrir a sus existencias. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-de-soja-segue-firme-apesar-da-disparada-do-frete.html

 

–         LOCALES

El PBI de la soja caerá un 26%: Al momento de poner en valor los efectos de la sequía, se observa que las pérdidas no sólo se visualizaron en el eslabón primario. La disminución del área y la producción tuvieron consecuencias negativas a lo largo de toda la cadena de soja, con caída en la molienda, disminución en la venta de algunos insumos, menor provisión de servicios asociados y un retroceso en las exportaciones proyectadas tanto para el grano como para los subproductos. La molienda de la oleaginosa, tan importante para la generación neta de divisas del país, dado que la harina, el aceite y el biodiesel de soja explican en conjunto el 25% de las exportaciones nacionales, caería a los menores niveles en la última década. Fuente: LA Nación

Para la FAO, Argentina va hacia una década fuerte en cereales y etanol: La Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura, conocida mundialmente como FAO, espera que la región siga siendo un importante proveedor mundial de diversos productos básicos alimenticios. Además, advierten que representaría entre el 56 y el 59% del comercio mundial de soja y azúcar, y el 30% del comercio mundial de carne para 2027.  Para el organismo, las actuales políticas comerciales de Argentina, como la eliminación de los impuestos a la exportación de maíz y trigo, “deberían alentar la producción orientada a la exportación”.  Fuente: Agritotal

Llega el primer barco con soja de Estados Unidos en 20 años: Este jueves se prevé que ingrese al puerto de Vicentín, en San Lorenzo (Santa Fe), el primer barco cargado con soja producida en Estados Unidos en 20 años. Según pudo establecer de operadores y entregadores del mercado de Rosario, se trata de un buque cargado con 29.310 toneladas que partieron desde el Golfo de México y arribarán a esta terminal ubicada al norte de Rosario.  Cabe recordar que, a principios de abril, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (Usda) dio a conocer dos envíos de soja estadounidense hacia Argentina por 120 mil toneladas cada una, a las que se sumaron luego otra más de 120 mil y otra de 130 mil. En total, son 490 mil toneladas formalmente anunciadas, pero las importaciones totales llegarían a 600 mil este año, estiman fuentes del mercado.  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por algunas compras ante los pronósticos climáticos de altas temperaturas en las regiones productoras pero limitadas por la disputa comercial entre EE.UU. y China

+ El mercado de soja tendrá su atención en lo que suceda con China respecto de la imposición efectiva del arancel de importación a la soja estadounidense del 25%.

+ El gobierno chino dice que impondrá un arancel extra de importación del 25% a más de 500 productos estadounidenses, incluida la soja, a partir de hoy en represalia por los aranceles de Estados Unidos a los productos chinos lo que se espera que disminuya la demanda china de envíos desde los EE.UU.

+ La incertidumbre sobre los aranceles hacen que muchos operadores estén retirados del mercado, reacios a realizar compras

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-500 mil toneladas de cosecha vieja y de 200 a 400 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Las actuales exportaciones de soja estadounidense se mostraron mejor de lo normal en las pasadas semanas, ya que compradores del producto distintos de China aparecieron para comprar la oleaginosa más barata.

+ Informa proyecta que la cosecha de soja de EE.UU. en el 2018 podría alcanzar un rinde promedio de 49,8 bushels por acre, unos 0,3 b/a arriba del reporte anterior, con una proyección de producción de 4.280 M de bushels (116,5 M de ton)

+ Las importaciones de soja de la UE totalizaron 13,4M de ton al 30 de junio, bajando un 5% debajo del año pasado. Las importaciones de aceite de palma bajaron un 1%  pero las importaciones de harina de soja subieron 3% en el mismo periodo.

+ En Brasil las exportaciones de soja durante junio totalizaron las 10,42 M de ton, subiendo 13,26% respecto del año pasado pero bajando 15,63% respecto de mayo.

+ Brasil podría tener que importar semillas oleaginosas de Estados Unidos este año para satisfacer la demanda de los procesadores locales, dijo el jueves un ejecutivo de la asociación de exportadores Anec. Si la demanda china de soja brasileña aumenta debido a una guerra comercial con los Estados Unidos, los procesadores locales pueden tener que recurrir a la importación de 500,000 a 1 millón de toneladas de los Estados Unidos.

+ China en una licitación semanal vendió 283.559 ton de soja de sus reservas, el 56,7% del volumen total ofrecido.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires dio por finalizada la cosecha de soja 2017/18 con un volumen de producción que asciende a 36 millones de toneladas, reflejando una caída interanual del 37,4 % y ubicándose como la producción más baja desde la sequía 2008/09.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 21.475 ton de aceite de soja, acumulando 1,72 M ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 164.179 ton de subproductos de soja, acumulando 10 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el impacto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China que afecta al comercio de la oleaginosa

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas ante la incertidumbre sobre los resultados de la disputa comercial entre EE.UU. y China

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-800 mil toneladas de cosecha vieja y de 300 a 500 mil toneladas de cosecha nueva.

+Las temperaturas que estuvieron en niveles máximos en muchas partes del centro de los EE.UU. durante los últimos días, comenzarán a normalizarse según los promedios estacionales y a temperaturas inferiores a lo normal para este fin de semana.

+ En cuanto a las precipitaciones, no se pronostica mucho para los próximos siete días en Corn Belt, aunque algunas partes de Nebraska, Kansas, Minnesota, el centro de Illinois y el norte de Indiana podrían ver adicional entre ahora y el 12 de julio.

+ La consultora Informa actualizó su estimacion de datos para la cosecha de maíz 2018 de  EE.UU. para obtener un rinde de 176 bushels por acre, subiendo 1,5 b/a respecto de la estimacion anterior.LA producción se proyecta en 14.392 M de bushels (365,6 M de ton).

+ En la tarde de ayer renunció el administrador de la EPA de EE.UU., Scott Pruitt, siendo designado Andrew Wheeler para reemplazarlo a partir del lunes.

+ En el reporte semanal de la EPA indico la producción de etanol por 1.067 M de barriles por día al 29 de junio, bajando 5.000 barriles por día respecto de la semana previa. Los stocks subieron 301.000 barriles a un total de 21,975M de barriles.

+ China vendió 1,088 M de ton de maíz de sus reservas estatales, alcanzando un 27,06% del total ofrecido.

+ Las importaciones de maíz de la UE continuaron aumentando, hasta un 30% arriba del año pasado a la misma fecha, un total de 17,1 M de ton al 30 de junio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 63% a  nivel nacional, aumentando 7,4% en la semana. La Institución mantiene la proyección de producción de maíz con destino grano comercial para la campaña 2017/18 en 32.000.000 Tn, 7 MTn menos que las recolectadas la campaña previa (Campaña 2016/17: 39 M Tn).

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 120.000 ton de maíz, acumulando 14,48 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, ventas técnicas y siguiendo la caída en los valores de la soja, con descensos limitados por las preocupaciones sobre el calor excesivo en el cinturón maicero del Medio Oeste de los EE.UU

+ El USDA reporto la venta de privados de 137.000 ton de maíz 2018/19 a Corea del Sur.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas a la espera de definiciones en la disputa comercial entre EE.UU. y China

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-500 mil toneladas

+ Las esperanzas de una menor producción mundial pueden dar esperanzas de exportación de Estados Unidos un leve impulso en los próximos meses. Pero los precios globales más altos también podrían levantar el mercado de EE. UU.

+ En las regiones productoras de EE.UU. hay lluvias que están retrasando la cosecha de trigo que se está moviendo hacia el norte

+ En el pronóstico de 6-10 días se observan condiciones secas para el norte de las Planicies, con temperaturas arriba de lo normal y humedad baja en dicho periodo.

+ El mercado de trigo encuentra soporte en la reducción de producción de trigo que observan en algunas regiones productores del mundo, especialmente en la UE

+ Informa Economics estima que la producción de trigo 2018 de EE.UU. puede totalizar 1.869 M de bushels (50,8 M de ton), incluyendo la estimación de trigo de invierno de 1.192 M bushels, 604 M de bushels de trigo de primavera y 74 M de trigo duro.

+ Informa bajo su estimación de producción de trigo de Rusia 2018/19 a 67 M de ton, bajando 6 M de ton respecto de la estimacion anterior

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE para el 2017/18 bajo 16% respecto del año pasado, alcanzando  las 20,3 M de ton al 30 de junio.

+ La Unión Europea podría cosechar casi 6 M de toneladas menos de trigo este año después de que los cultivos en el norte del bloque sufrieran una primavera cálida y seca, así como signos tardíos de daños en los cultivos en el principal productor de la Unión, Francia, según mostró un sondeo de Reuters.

+ Japón está buscando 79.770 ton de trigo de EE.UU. y Australia

+ Argelia compro 660.000 ton de trigo de origen opcional

+ Irak compro 100.000 ton de trigo de Australia en su última licitación.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 79,2% a  nivel nacional, aumentando 6,5% en la semana pero todavía con un adelanto de 6,5% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,1 M ha, subiendo un 39% respecto del ciclo anterior

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 903 ton de trigo pan, acumulando 10,99 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, como consecuencia de las preocupaciones en relación al clima que afecta los cultivos en Europa.

+ Se estima que los fondos compraron 8.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL 05/07/2018
Mercados SOJA Var usd MAIZ Var  usd TRIGO  Var usd
CBOT 307,0 -3,1 135,2 0,3 185,2 4,6
FOB MIN 368,0 0,0 160,0 1,0 247,0 0,0
FAS TEORICO OF 281,4 0,3 146,6 -0,1 230,2 -0,2
FAS MERCADO 276,9 2,5 149,1 0,0 209,5 1,8
Datos en dolares oficiales