Desayuno con AGRO 05/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 05/01/2016 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	319,9	2,3
CBOT ACEITE	663,8	3,7
CBOT HARINA	293,0	2,9
CBOT MAIZ	139,4	1,0
CBOT TRIGO	169,0	0,6
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,04%		DÓLAR/EURO	1,08	-0,29%
HANG SENG	-0,65%		DÓLAR/YEN	118,97	-0,40%
NIKKEI	-0,42%		ORO LONDRES	1077	2
S&P	-1,55%		PETROLEO BRENT	36,38	-0,22%

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Perspectivas positivas para los precios del maíz, dice Morgan Stanley: Las perspectivas de los futuros de maíz son «positivas», gracias a la necesidad de estimular a los agricultores estadounidenses para elevar las siembras, dijo Morgan Stanley, incluso cuando los precios tocaron un bajo nivel. Los precios del maíz tiene dos retos – el primero el aumento de los tipos de interés en Estados Unidos en casi una década, y la eliminación de las restricciones a las exportaciones y la moneda argentina – que ya tiene volcado en los mercados de granos, dijo el banco. Y con el crudo Brent, que impacto en los mercados de commodities, ahora aparece haber tocado fondo, en las previsiones de Morgan Stanley, «los riesgos al alza a medio plazo entran en juego.» Estos potenciales ayudan a los precios más altos que a los niveles actuales están por debajo de los costos marginales de producción, lo que implica un desincentivo para las siembras. Sin embargo, el maíz, en particular, requiere mayores siembras de Estados Unidos para prevenir una caída en los inventarios del país que el banco cree que podría caer hasta el equivalente a menos del 10% del consumo en 2016-17, desde el 12,7% al cierre de esta temporada. «Los futuros de maíz se pueden beneficiar en el mediano plazo, los precios deben subir para incentivar el crecimiento superficie necesaria para evitar apretados stocks estadounidenses en 2016/ 17», dijo Morgan Stanley. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/corn-price-prospects-positive-says-morgan-stanley–9146.html

Bajan al mínimo de 9 años los precios de los granos por la gran oferta global: Los precios del trigo, maíz y soja bajaron al mínimo de nueve años bajo el clima beneficioso en Latinoamérica impulsado por preocupaciones de superabundancia de suministros globales que se expandirá, mientras que la caída de los activos arrastró a la baja las materias primas. El Bloomberg Grains Subindex cayó un 2,1 por ciento a 38,77, el más bajo desde el 15 de septiembre de 2006. Las lluvias beneficiosas impulsó las perspectivas de los cultivos en Brasil y los exportadores de Argentina están aumentando los envíos, en parte después de menores aranceles. Las acciones mundiales tuvieron la mayor caída para comenzar el año en al menos tres décadas, dirigidos por la baja en China. «Es sólo una culminación de todo,» dijo Don Roose, presidente de US Commodities en West Des Moines, Iowa. LA lluvia en las próximas dos semanas recargará la humedad del suelo en Brasil y aumenta las perspectivas de rendimiento después de condiciones secas en diciembre que amenazo los cultivos de maíz y soja, según Joel Widenor, el director de Commodity Weather Group LLC. El clima más seco en el sur de Brasil, Paraguay y norte de Argentina en la próxima semana ayudará a las plantas. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/grains-fall-to-nine-year-low-on-global-supply-glut-equity-rout-blmg/

Créditos y precios desafían los agronegocios este año en Brasil: Después de una década de buenas olas, la agroindustria puede sufrir turbulencias de este año. La industria probablemente no va a sentir los efectos de la profundización de la recesión como el resto de la economía, pero el productor que no hace ajustes en el gasto y ajusta el lápiz pasará malos tiempos. El escenario cambió radicalmente para la agroindustria. Las influencias vienen no sólo de las incertidumbres políticas y económicas que afectan al país, sino también del exterior. Los precios de los principales commodities están cayendo en dólares y una reversión de este escenario es poco probable, a menos que exista todavía una catástrofe en la cosecha 2015/16 en América del Sur. La presión sobre los precios internacionales está dado por las existencias mundiales de cereales. Además, el aumento en las tasas de interés en los Estados Unidos y la apreciación del dólar deben conducir los fondos para migrar de los commodities a otros activos financieros. Internamente, los costos de producción aumentan. El dólar, que fue el motor del sector en 2015, puede servir como un peso este año. Crédito caro y escaso y clima adverso completan la lista de cuestiones que generan una gran incertidumbre para el sector, especialmente para la cosecha 2016/17 Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/credito-e-precos-desafiam-agronegocio-neste-ano-no-brasil.html#.Vor63mzSnIU

 

 

 

• LOCALES

 

El gobierno no intervendrá para mejorar el precio a los productores de trigo: A pesar de los reclamos de los productores por no poder capturar el “precio lleno” del trigo, el Gobierno descartó hoy intervenir en el mercado. En una conferencia de prensa realizada en el ministerio de Agroindustria, el Secretario de Agricultura y Ganadería, Ricky Negri sostuvo que tras la liberación del tipo de cambio y la eliminación de los ROEs y las retenciones, las autoridades esperan que el mercado «se acomode de a poco». Mientras tanto, aseguró, irán «observando» el desempeño de las operaciones.  En otro orden, el funcionario se mostró disconforme con el ritmo del ingreso de divisas de las exportadores de granos. «Creíamos que a esta altura la liquidación iba a ser mayor y estamos por debajo de lo que pensamos», subrayó. Fuente: Infocampo

Para CRA los mercados del trigo y el girasol siguen a la deriva: Si bien en los primeros días el gobierno nacional ha hecho valiosos esfuerzos fiscales tomando medidas en la dirección correcta a través de la eliminación de los derechos de exportación (salvo en soja que está gravada con el 30% del precio internacional) a través del decreto 133/2015 y la reciente resolución conjunta 4/2015 que deja sin efecto la los ROEs (resolución 543/2008), volviendo al sistema de Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior, vemos con preocupación la continuidad de las distorsiones en el mercado de granos de Argentina que generan descuentos de precios a los productores, atentando contra la necesaria normalización de los mercados, poniendo en riesgo el éxito de las medidas adoptadas. En el caso de trigo (en particular el trigo Cámara), los compradores ofrecen 130 dólares por tonelada cuando podrían estar pagando al menos 160 dólares, lo que representa una quita del 20%. Fuente: Agritotal

Pronostican una cosecha de soja que estará cerca de las 60 M ton: La cosecha de soja de la Argentina del ciclo 2015/16 sería de cerca de 60 millones de toneladas, según sostuvo este lunes Jesús Silveyra, subsecretario de Mercados Agropecuarios. Por otra parte, también aportó los números estimados para la producción de maíz de la misma temporada, que sería de 26 millones de toneladas. Argentina es el principal exportador mundial de aceite y harina de soja, y el cuarto de maíz.  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas ante una mayor tranquilidad en el mercado de China

+ En China continúa las bajas en los mercados accionarios pero son modestas, hasta -0,3%

+ CME declaro fuerza mayor en todas las estaciones de embarque de soja por las inundaciones causadas por el rio Illinois

+ Los mercados continúan presionados del impacto de las bajas en China y la caída del petróleo ante la tensión política entre Irán y Arabia Saudita

+ Los datos de la economía de China continúan mostrando debilitamiento que impacta en la demanda de productos de importación

+ El clima continúa siendo favorable en las regiones productoras de Brasil, que recibe mas lluvias en Mato Grosso para la próxima semana

+ La inspección de embarque de soja fue superior a la semana previa y cerca del máximo esperado por el mercado y arriba de lo necesario para alcanzar el pronóstico anual del USDA

+ El reporte mensual de molienda de semillas oleaginosas del USDA mostro datos por 165.768 M de bushels que fueron procesadas durante noviembre, levemente debajo del promedio estimado por el mercado 166.675. El informe del NOPA había sido de 164.4 M bushels.

+ El mercado comienza a posicionarse al informe mensual del USDA que se publicara el próximo martes 12 de enero con los datos de oferta y demanda, stocks trimestrales y resume de cultivos de verano.

+ SE espera que China importe 83 M ton de soja en 2015/16, arriba del dato del USDA de 80,5 M ton. Sin embargo, se espera que las exportaciones de Estados Unidos aporte poco al incremento proyectado.

+ Las exportaciones de soja de Brasil fueron menos importante durante el mes, se reportaron embarques por 731.000 ton, menor a lo esperado pero arriba de los 139.000 ton de diciembre de 2014.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 29.318 contratos en el mercado de Chicago al 29 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 103.618 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por datos desalentadores sobre la marcha de la economía de China y la mejora de las condiciones climáticas en buena parte del área agrícola de Brasil

+ El USDA informo cambios de destinos de exportación de soja por 217.000 ton de soja de destino desconocidos a los Países Bajos para entrega 2015/16

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.510.834 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1 a 1,3 M ton y arriba de los 1.343.651 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras con rebote a partir de las pasadas bajas a pesar de los pobres datos de exportaciones que se están registrando

+ El mercado del cereal recibe presión del comportamiento del petróleo

+ El reporte de molienda del USDA mostró que el uso de maíz para producción de combustible fue de 435 M bushels, bajando respecto de los 441,5 M bu en octubre pero arriba de los 433,9 M de noviembre del año pasado. El uso de sorgo aumento un 20% respecto de octubre y 171% respecto de noviembre de 2014.

+ El reporte de inspección de embarque de maíz fue debajo de lo esperado por el mercado y de lo necesario para alcanzar el pronóstico anual del USDA, bajando un 40% en la semana respecto del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 22% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Falta de competitividad del cereal estadounidense en el mercado internacional, cuyos precios siguen por encima de los ofrecimientos argentinos. Los valores FOB en Golfo de México se ubicaron el jueves en u$s 163/ton, u$s 7/ton por encima del maíz argentino.

+ Las exportaciones estadounidenses encuentra competencia de la oferta de Argentina luego de los cambios en la política de exportación

+ Brasil informó que las exportaciones de maíz batieron un récord de 6,27 M ton en diciembre, frente a 4,76 M ton en noviembre y 3,41 M ton en el mismo período del año 2014. A lo largo del año 2015 las ventas externas brasileñas totalizaron 28,92 M ton.

+ En Sudáfrica los precios del cereal continúan subiendo ante la persistencia de clima seco y pobres condiciones para el desarrollo de la campaña 2015/16. El ministro de agricultura reconoció que el país deberá recurrir a importaciones en mayo y junio si la sequía continúa empeorando.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 55.189 contratos en el mercado de Chicago al 29 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 180.192 contratos.

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por el pobre desempeño de las exportaciones de Estados Unidos durante la última semana y ante el fortalecimiento del dólar y la caída del precio del petróleo

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 324.566 ton cuando el mercado esperaba un rango de 475-600 mil ton y debajo de los 566.835 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad ante preocupación de daños en los cultivos del Mar Negro aunque limitada por mejores condiciones de los cultivos en Estados Unidos

+ La caída de los demás mercados y la gran oferta global del cereal afecta a los precios en todos los mercados

+ Hay algunos reportes de condiciones de los cultivos de trigo de invierno en Estados Unidos. En Illinois el trigo esta un 58% de bueno a excelente, bajando 9% respecto del a última estimación en noviembre del 2015. En Kansas las condiciones mejoraron 6% a 54% de B/E pero la categoría de pobre a muy pobre paso de 2% al 8%. En Nebraska bajo 4 puntos a 59% de B/E y en Dakota del Sur subió 2% a 71% B/E.

+ Las inundaciones a causa de los ríos del Medio Oeste parece estar disminuyendo pero pueden continuar en el bajo Mississippi.

+ En Estados Unidos ha mejorado la situación de las regiones productivas del centro y sur, afectadas por el exceso de precipitaciones. El tránsito por el río Mississippi volvió a abrirse sobre el final de la semana pasada, aunque todavía hay restricciones en función del tamaño de las embarcaciones.

+ Los pronósticos climáticos muestran más lluvias y nieve en el Medio Oeste a partir del miércoles y en el pronóstico de 6-10 días muestran probabilidades de lluvias por arriba de lo normal hasta mediados de enero

+ El reporte de inspección de embarque estuvo cerca del máximo del rango esperado por el mercado pero debajo de lo necesario para alcanzar la estimación anual del USDA. El acumulado esta un 12% debajo del año pasado a la misma fecha

+ Preocupación por problemas en la carga de 180.000 ton de trigo de Francia a Egipto, por letras de créditos

+ Zonas de producción de trigo de Rusia y Ucrania tuvieron bajas temperaturas pero con baja o nula cobertura de nieve en los cultivos durante el fin de semana

+ En algunas zonas de Rusia se detectan amenazas para los cultivos de invierno, aunque por ahora no se registraron daños significativos.

+ UkrAgroconsul aumento en 1 M ton a 14 M ton el pronostico de exportaciones de trigo de Ucrania 2015/16, con una cosecha de 24,8 M ton y con stocks de 2,84 M ton.

+ Hay varias licitaciones abiertas para comprar trigo. Un comprador de Corea del sur esta buscando 60.000 ton de trigo forrajero. Taiwán busca 88.750 ton de trigo de Estados Unidos para embarque en febrero y marzo. Etiopia busca 70.000 ton de trigo de origen opcional

+ Hoy se espera el resultado de la licitación de compra de 360.000 ton de trigo por parte de Marruecos

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 12.764 contratos en el mercado de Chicago al 29 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 118.470 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el fortalecimiento del dólar y la elevada competencia que se observa en el mercado global

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 348.273 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton y debajo de los 434.767 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de trigo

CIERRE AL	04/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	317,6	-2,5	138,4	-2,8	168,4	-4,3
FOB MIN	334,0	-4,0	154,0	-2,0	190,0	0,0
FAS TEORICO OF	207,5	-0,2	137,8	0,4	172,7	2,8
FAS MERCADO	225,7	-3,8	137,7	1,1	130,1	0,0
Datos en dolares oficiales