Desayuno con AGRO 04/04/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 04/04/2016 a las 8:00 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	338,6	1,2	MALASIA – PALMA	700,7	5,6
CBOT ACEITE	764,6	5,1	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	301,4	1,2	DALIAN -MAIZ	240,0	-1,2
CBOT MAIZ	138,7	-0,7
CBOT TRIGO	175,2	0,4
FTSE EUROPA	0,48%		DÓLAR/EURO	1,1366	-0,20%
HANG SENG	-1,34%		DÓLAR/YUAN	6,4796	0,46%
NIKKEI	-0,25%		ORO LONDRES	1215	1,4
S&P	0,63%		PETROLEO BRENT	38,66	-0,01

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El reporte de acres de maíz cambio la dinámica del mercado.: Después de la sacudida mucho más grande de las siembras de maíz esperada del jueves, el mercado parece estar dirigido en su mayoría a la baja, con sólo un rebote para el maíz al final de la semana. «El mundo cambió para el maíz ayer», dijo Jerry Gülke, presidente del Grupo Gülke en Chicago. «Cuando se estima el número de acres en 93,6 millones, podría terminar el próximo año de alrededor de 2.400 M de bushels de existencias finales,» dijo Gülke, advirtiendo que aun cuando el maíz finalmente pierda un millón de acres a favor de la soja, no va a ayudar mucho. «Necesitamos un problema de rendimiento de los cultivos relacionados con el clima», dijo. «Esa no es una buena posición para estar.» Aun así, el maíz subió ligeramente en los mercados en lo que parece haber sido un «rebote técnico». El consejo de Gulke? Si los agricultores estaban cubiertos antes del informe, pueden decidir si (o cuando) los precios bajan más para embolsar ganancias de cobertura en maíz y sembrar soja. «En 2007, la última vez que hicimos grandes cambios en el maíz, las superficies plantadas de maíz en realidad se hizo más grande y más pequeño en la soja», advirtió Gülke. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/corn-acreage-report-changes-dynamic-for-market-farmers-naa-debra-beachy/

La producción mundial de granos puede bajar en el 2016/17, un poco según el IGC: El mundo verá «otra temporada de la amplia disponibilidad de granos» la próxima temporada, según el Consejo Internacional de Cereales, que pronóstico un descenso de la producción – pero no lo suficiente para forzar una disminución de las “pesadas” reservas mundiales. El grupo, en su primer pronóstico completo para la cosecha mundial de cereales en 2016-17, estimo 1.997 M de toneladas, otra vez por debajo de 2 mil millones de toneladas por primera vez en cuatro años. Sin embargo, la producción a ese nivel, baja un modesto 9 M de toneladas en el año, se mantendría en línea con el consumo – es decir, sin disminución de las reservas mundiales de cereales, que se pronostican el cierre de esta temporada en un máximo de 29 años de 466 millones de toneladas. «El consumo mundial se prevé mantenerse fuerte, pero en medio de la abundancia de suministros, las existencias finales probablemente se mantendrá en niveles elevados,» dijo el consejo. «Las proyecciones preliminares para 2016-17 apuntan a otra temporada de granos a nivel mundial de amplia disponibilidad”. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/world-grain-output-to-fall-in-2016-17—a-little-says-igc–9469.html

El clima desafía alta productividad de soja en Brasil: Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Bahía y Rio Grande do Sul están en la lista de estados que tienen sus productividades afectados por el clima .La evaluación por parte de la Asociación Brasileña de Productores de Soja (Aprosoja), advierte sobre la posibilidad de que los resultados de los cultivos 2015/16 no coincidan con las estimaciones debido a un exceso de lluvias durante la cosecha y los períodos de sequía en el desarrollo del cultivo. El presidente de la Asociación, Almir Dalpasquale no descarta la pérdida de cosechas en algunas zonas. «Consideramos ideal el volumen medio de 1200 mm para todo el ciclo. Nos damos cuenta de que esta cifra ya ha sido superada en Mato Grosso do Sul y Mato Grosso, por ejemplo, que ha llegado a 2500 mm, dañando parte de la cosecha. Tuvimos un escenario ideal para una cosecha perfecta de nuevos record, pero por el momento somos dependientes de las condiciones climáticas «, dice Dalpasquale. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/clima-desafia-alta-produtividade-da-soja-alerta-aprosoja-brasil.html#.VwG4uGzmrIU

• LOCALES

 

Más lluvias en otoño y con la mira puesta si luego aparece La Niña: «Hace dos meses que no puedo entrar al campo en camioneta», se queja un productor del sur de Santa Fe, muy afectado por los excesos hídricos. Es una historia repetida. Muchos agricultores de la región pampeana tienen por delante la cosecha de granos gruesos 2015/16 y, simultáneamente, mucha agua en los campos y en los caminos, que obliga a salir con media carga de los camiones o, peor aún, ni siquiera poder entrar a cargarlos. Lo que pase en las próximas semanas será crucial para concretar la recuperación económica de muchos de ellos, que deben insumos del actual ciclo agrícola y, en algunos casos, del anterior. Lo que depare el tiempo también genera inquietudes en torno de la siembra 2016/17. «El fenómeno El Niño no terminó: no fue el más importante de los últimos 100 años como vaticinaron algunos servicios de pronósticos, pero tuvo gran intensidad y será más largo que lo normal, por lo que seguirá haciendo sentir sus efectos en las próximas semanas», expresó el consultor Eduardo Sierra. Fuente: LA Nación

Cayo fuerte la participación del Estado en la renta agrícola: Durante los últimos años, los productores reclamaban la fuerte participación que el Estado tenía sobre la rentabilidad de los productores agroganaderos. El último Índice FADA, elaborado por la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina, trae una noticia positiva para las finanzas de los productores. Según este índice, de cada 100 pesos de renta generados a través de una hectárea, 67,7 pesos, es decir, un 67,7 por ciento es lo que el Estado se lleva o reasigna con sus políticas. Esta participación, en relación al de hace seis meses, es 27 puntos más baja, cuando alcanzaba el 94,1 por ciento. Diversas medidas, como la corrección cambiaria y los cambios en los derechos de exportación, modificaron el escenario respecto a septiembre. Fuente: Clarin

La Nación evalúa propuestas sobre estándares de trigo: Una propuesta a ser consensuada entre los privados de la cadena triguera y el Gobierno nacional está siendo analizada para alcanzar un nuevo sistema estándar para la comercialización y segregar por calidad el cereal, para beneficio de los actores. El presidente de la Bolsa de Cereales de Córdoba, Luis Macario, adelantó este punto durante su mensaje en la Jornada Agrovoz que se concretó el pasado miércoles en Córdoba, y que contó entre otros disertantes con el presidente de la Federación de la Industria Molinera, Diego Cifarelli, y el secretario de Agregado de Valor de la Nación, Néstor Roulet. La comitiva del Gobierno provincial estuvo encabezada por el secretario de Agricultura, Juan Cruz 
Molina. El asunto referido a un nuevo estándar, dirigido a ordenar e incentivar a los productores en función de los niveles de calidad exigidos por la industria y la exportación, fue abordado esta semana en Córdoba. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras a partir de los datos del USDA donde se proyectan menos siembras de soja en EE.UU. Las lluvias retrasan el avance de la cosecha en Sudamérica

+ El mercado de la soja continúa con el soporte de los datos del USDA de la semana pasada

+ Durante el fin de semana hubo fuertes lluvias en regiones productoras de Argentina y algunas leves en Brasil

+ Los futuros de soja de la nueva campaña en Chicago recibe el soporte de la relación con el maíz diciembre para no perder más terreno de siembra.

+ El ratio entre la soja nueva y el maíz nuevo se mantenía en nivel neutral antes del reporte del jueves pasado, luego por los datos publicados mostro un fuerte impulso en favor de la soja.

+El mercado comienza a ver el próximo informe mensual del USDA del próximo 12 de abril con un ajuste a la baja de los stocks de soja por mejores cifras de exportaciones y molienda

+ El USDA reporto molienda de febrero en 154.6 M bushels, levemente debajo de lo esperado basado en los datos del informe de la industria privada de NOPA del mismo mes y del dato de enero. Los stocks de aceites aumentaron y el de harina disminuyo

+ Datos de la economía de China con fuerte indicador de Manufactura, ayuda a la soja

+ El IGC aumento su estimación de producción mundial de soja 2015/16 en 2 M ton a 323 M ton. La producción mundial 2016/17 se proyecta en 320 M ton.

+ AgRural estima que el cultivo de soja de Brasil 2015/16 está un 60% vendido a fines de marzo, subiendo un 7% respecto del año pasado a la misma fecha y aumentando 5% desde fines de febrero

+AgRural estima que la cosecha de soja está un 76% completa

+ La cosecha de soja en Rio Grande do Sul llegó a una 25% del área sembrada en el Estado esta semana, con una productividad de casi 50 bolsas por ha, informó Emater.

+ Las exportaciones de soja de Brasil totalizaron 8,375 M ton en marzo, el cuarto dato mensual record. En el acumulado del año se totalizan 15,573M ton subiendo un 105% respecto del mismo periodo del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 24.902 contratos en el mercado de Chicago al 29 de marzo, llevando la posición neta comprada a 40.454 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 29.475 ton de subproducto de soja, acumulando 7,29 M ton en el 2016. Se autorizaron 23.325 ton de aceite de soja, acumulando 1,81 M ton en el 2016. Se autorizaron 13.000 ton de poroto de soja, acumulando 2,47 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, sostenidos por las compras de fondos y las estimaciones del USDA del informe del jueves

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos del USDA donde se proyectan mayores siembras en EE.UU y baja del petróleo

+ Los bajos precios del maíz por las estimaciones del USDA motivaron compras el último día de operaciones.

+ El mercado del cereal continuara presionado por los datos del USDA pero ahora con la atención en el clima y como avanza la siembra

+ Hoy se publicara el primer informe semanal del USDA sobre los cultivos

+ Pronósticos climáticos señalan que desde mediados de abril se esperan lluvias por arriba de lo normal desde Saint Louis hasta el este del cordón maicero

+ El USDA reporto que 420,8M bushels de maíz fueron usados en las plantas de etanol en febrero, levemente por arriba de lo esperado y también con un gran uso del sorgo como insumo. SE utilizaron 21.2 M bushels, subiendo un 75% respecto de febrero.

+ El lGC aumento su estimación de producción mundial de maíz y de stocks finales para el próximo año. La producción mundial de maíz 2015/16 se proyecta en 972M ton, subiendo 3 M ton desde el mes anterior. Para el 2016/17 proyecto una suba hasta los 993 M ton.

+Oil World estimo que la producción de maíz de Argentina en el 2017 será de 33M ton, con un 26% de incremento en el área sembrada.

+ En Brasil se informaron exportaciones de maíz durante marzo por un total de 2,024M ton, el record máximo para el mes de marzo, el primer mes de su año comercial. El año pasado se habían embarcado 675 mil ton.

+ Corea del Sur compro 272.000 ton de maíz pero de cualquier destino para entrega de julio a agosto. Las ofertas de Sudamérica están siendo las más bajas con destino a Asia.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 46.569 contratos en el mercado de Chicago al 29 de marzo, llevando la posición neta vendida a 142.012 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 40.000 ton de maíz, acumulando 17,94 M Ton en el 2016.

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por una recuperación técnica y cobertura de posiciones luego operar en baja durante toda la rueda

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos del USDA de la semana pasada y el impacto del clima en las regiones productoras estadounidenses

+ Hoy se publicará el primer reporte nacional sobre el estado de los cultivos de trigo por parte del USDA, dando el primer ranking de los estados desde noviembre

+ Muchos estados ya publicaban sus análisis de condición de los cultivos de trigo duro colorado de invierno

+ El cereal finalizó la semana con subas por los datos del informe del USDA y el clima en las regiones productoras de Estados Unidos

+ El clima se mantiene como un foco de atención para los cultivos de invierno luego de varios eventos adversos para los cultivos. Hay algunos leves signos visibles de daños en los cultivos que emergieron

+ En los modelos climáticos se espera que continúe el clima seco en las Planicies durante las próximas dos semanas, mientras que en Texas y Oklahoma puede haber lluvias

+ El IGC aumentó su proyección de producción mundial de trigo 2015/16 en 2 M ton a 734 M ton. La producción 2016/17 se proyecta con bajas en 713 M ton, la más baja desde el 2012/13.

+ Los stocks finales se estiman con bajas a 211 M ton en el próximo año, debajo de los 214 M ton del 2015/16.

+ Oil World estima un incremento del 0,7 M ha la siembra de trigo en Argentina en el 2017, con una producción en 14 M ton.

+ FranceAgriMer estima que el 92% del trigo de Francia está en condiciones de buenas a excelente, el nivel más alto de los últimos cinco años.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 6.251 contratos en el mercado de Chicago al 29 de marzo, llevando la posición neta vendida a 121.228 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 212.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 3 M Ton en el 2016. Se autorizaron 50.145 ton de trigo pan, acumulando 2 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, en continuidad de la suba a partir del informe del USDA del jueves donde se proyectó menor siembra en EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de trigo

CIERRE AL	01/04/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	337,4	2,8	139,4	1,0	174,8	0,8
FOB MIN	341,0	1,0	163,0	0,0	196,0	0,0
FAS TEORICO OF	220,4	5,4	146,0	0,9	177,9	2,3
FAS MERCADO	210,8	2,0	149,6	0,0	139,4	0,0
Datos en dolares oficiales