Desayuno con AGRO 03/01/18

Desayuno con AGRO 03/01/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 03/01/18 a las 5:30 hs.

Precio VAR usd Precio VAR usd
CBOT SOJA 351,7 0,8 MALASIA – PALMA 635,4 11,9
CBOT ACEITE 739,6 3,7 DALIAN – SOJA 469,4 0,0
CBOT HARINA 346,1 0,6 DALIAN -MAIZ 284,5 15,2
CBOT MAIZ 139,4 0,3
CBOT TRIGO 160,1 0,8
FTSE EUROPA 0,04% DÓLAR/EURO 1,2044 -0,13%
HANG SENG 0,15% DÓLAR/YUAN 6,5015 0,15%
NIKKEI -0,08% ORO LONDRES 1312,05 -0,75
S&P 0,83% PETROLEO BRENT 66,49 -0,08

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Mercado pesado para el 2018 en los granos: Cuando comenzamos un nuevo año, siempre es una buena idea mirar hacia atrás a lo que acaba de pasar en 2017. El maíz tuvo un rendimiento récord en 2017, después de un rendimiento récord en 2016, por lo que los suministros son más que adecuados en casi 2.500 millones de bushels. La demanda de maíz es buena, pero con los grandes suministros debido a los rendimientos récord, la demanda simplemente no está creciendo lo suficientemente rápido como para agotar todo ese grano. La soja también tuvo un buen rendimiento en 2017, aunque no es tan buena como el rendimiento récord de 2016. Aun así, hemos acumulado reservas de soja a pesar de una demanda mayor a la anticipada en los últimos años. De hecho, por primera vez en años, se proyecta que tendremos más de 400 M de bushels, y esta vez probablemente ocurrirá (a diferencia de años anteriores cuando lo proyectaron, pero luego la demanda fue mayor de lo esperado y nunca ocurrió). Este año, la demanda es en realidad más pequeña de lo proyectado hasta el momento, y por primera vez vemos que el USDA comienza a aumentar las existencias finales debido a la demanda LENTA. Desafortunadamente, a menos que esta situación cambie, es probable que veamos más aumentos en las existencias finales de soja. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/heavy-lifting-ahead-for-2018-grain-markets

Los fondos de coberturas comienzan 2018 con record de posición vendida en productos agrícolas: Los fondos de cobertura frente al 2018 registraron una posición neta vendida en los productos agrícolas, chocando con las ideas de que el año podría ser sólido para las materias primas en su conjunto, a juzgar por las valoraciones relativas y los pronósticos económicos y cambiarios. Los fondos de dinero, un proxy para los especuladores, elevó su posición corta neta en futuros y opciones en los 13 principales productos agrícolas estadounidenses, desde maíz a azúcar, por 11.946 contratos en la semana hasta el 26 de diciembre, según datos del Commodity Futures Trading Comisión. El cambio hacia la posición corta, que se benefician cuando los valores caen, superan las apuestas largas, que se benefician cuando los precios suben, en 331.777 contratos, el mayor en datos que datan de 2006. Las apuestas cortas resultaron en general una fórmula ganadora para los inversores el año pasado, con el subíndice Bcom ag terminando el año con una caída del 11.9%, en su cierre de año más bajo desde su lanzamiento en 1991 Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/hedge-funds-head-into-2018-record-short-in-ags—despite-hopes-for-commodities-upturn-48252

Brasil exporta record de 68 M de ton de soja en el 2017: Las exportaciones de soja de Brasil crecieron cerca de 32 por ciento en 2017 frente al 2016 y alcanzaron un récord de 68,15 millones de toneladas, de acuerdo con datos divulgados por la Secretaría de Comercio Exterior (SECEX), del Ministerio de Industria , Comercio Exterior y Servicios (MDIC). El volumen quedó ligeramente por encima de lo esperado por la Asociación Brasileña de las Industrias de Aceites Vegetales (Abiove), que preveía embarques de 67,8 millones de toneladas, y refleja la voluminosa cosecha del año pasado. El mayor exportador mundial de la oleaginosa, Brasil cosechó en la temporada 2016/17 un récord de aproximadamente 114 millones de toneladas, en medio de condiciones climáticas consideradas por el mercado como “perfectas”. Fuente: Notícias Agrícolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/205318-brasil-exporta-recorde-de-68-mi-t-de-soja-em-2017-venda-de-milho-chega-a-quase-30-mi-t.html#.WkwVf0xFzIW

 

–         LOCALES

A pesar de la cosecha record, la liquidación de divisas bajo 10,5%: La liquidación de divisas por parte de las empresas exportadoras de cereales, oleaginosas y derivados cayó un 10,5 por ciento en 2017, hasta los 21.399 millones de dólares, a pesar de la cosecha récord. Así lo precisaron hoy los números reportados por la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que representan un tercio de las exportaciones argentinas. Ambas cámaras empresarias informaron que durante la última semana del año (entre el 26 y el 29 de diciembre) las empresas del sector liquidaron la suma de 390.290.452 dólares. Asimismo, el monto liquidado desde comienzos de año hasta el 29 de diciembre ascendió a u$s 21.399.084.083. Fuente: Edición Rural

Senasa avanza en la simplificación de trámites: El Ministerio de Agroindustria a través del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa) avanzó en la simplificación de la operatoria de algunas de sus prestaciones para productores, industriales y usuarios. Según indicó en forma oficial, en la primera etapa de simplificación, por unificación o eliminación, los trámites se redujeron de 280 a 199, los aranceles bajaron de 1790 a 1176 al agruparlos según el tipo de operación y, por depuración normativa, los 188 registros se encuentra en una instancia de disminución hasta alcanzar los 122. Fuente: Infocampo

Estudio internacional afirma que eliminar el glifosato aumentaría la contaminación: Un estudio publicado por investigadores de Inglaterra y Estados Unidos afirma que, si se eliminara el uso del glifosato a nivel mundial, no sólo se perjudicaría la producción de numerosos granos y alimentos sino que también se afectaría el ambiente.  La investigación, difundida por Taylor & Francis y traducida por Manual Fitosanitario, se titula “La contribución del glifosato a la agricultura y el impacto potencial de las restricciones en el uso a nivel global” y recuerda que los cultivos genéticamente modificados para resistir este herbicida incrementaron 200 veces la superficie de hectáreas que ocupan en el mundo, de 0,7 millones en 1996 a 147,9 millones en 2015. Si finalmente todas las naciones adhirieran a eliminar su uso, los productores perderían 6,76 billones de dólares y la producción de soja caería en 18,6 millones de toneladas, mientras que la de maíz perdería 3,1 millones, y la de canola, 1,44 millones.   Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima en Argentina donde zonas productoras de soja continúan necesitando humedad

+ Las recientes lluvias en Argentina fueron escasas para mejorar la situación de los cultivos en muchas zonas productoras

+ Los pronósticos climáticos continúan mostrando precipitaciones para el fin de semana en nuestro país pero con cobertura baja y poco milimetraje

+ El reporte de inspección de embarque de soja en EE.UU. mostro registros debajo de la semana pasada y del año pasado a la misma fecha, en un 28% inferior.

+ El reporte mensual del USDA de molienda de soja reporto un procesamiento de 174M de bushels, cerca de lo esperado por los operadores

+ En Brasil se reportaron exportaciones de soja durante el mes de diciembre por 2,356 M de ton, arriba de los 2,143 M de noviembre y alcanzando un nuevo record para el mes.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 95.050 ton de subproducto de soja del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 22,31 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, influenciados por las preocupaciones respecto al clima en la zona núcleo de nuestro país, principal exportador mundial de harina y aceite de soja

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.139.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.500 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de soja, compraron 500 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas al comienzo del año

+ El cereal encuentra impulso en la demanda pero limitada por la gran oferta disponible del cereal en manos de los productores

+ El clima en las regiones productoras de Sudamérica también es un elemento de sostén para los valores dado que se espera menor humedad en las regiones productoras en las próximas semanas

+ En Sudamérica son necesarias precipitaciones para mejorar la situación de los cultivos que sufren altas temperaturas y bajas lluvias durante la polinización

+  El reporte de inspección de embarque de maíz en EE.UU. estuvo debajo de la semana pasada y del año pasado. En fin de año la actividad baja por los feriados.

+ El reporte del USDA de procesamiento de maíz mostro uso del cereal por 525 M de bushels para etanol y otros usos industriales durante noviembre, del total 475,7M fueron para la producción de etanol, subiendo 1,2% respecto de octubre y un 5,25% arriba del 2016.

+ LA UE aumento la producción estimada de maíz a 64,6 M de ton desde las 62,2 M de ton.

+ En Brasil se reportaron exportaciones de maíz durante el mes de diciembre por 3,994 M de ton, arriba de noviembre

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 100.784 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 24,66 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas,  por contagio con las subas en los precios de los futuros de trigo y de soja

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 683.898 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras de coberturas de posiciones ante el clima adverso en las regiones productoras de EE.UU.

+ El trigo lidero las subas en la primera jornada del 2018, contagiando al resto de los productos

+ El mercado del cereal encuentra sostén en el clima que afecta las regiones productoras de trigo de invierno

+ La gran parte del trigo de invierno continúa afectado por bajas temperaturas en el Medio Oeste y en las Planicies que pueden afectar al cultivo con muerte de invierno por la inadecuada cobertura de nieve

+ El clima en el centro del EE.UU. continúa mucho más frio de lo normal y así lo hará para el resto de la semana antes de que regrese temperaturas más normales al comienzo de la próxima semana.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo debajo dela semana pasada y del 2016 a la misma fecha.

+La UE recorto la proyección de exportaciones de trigo 2017/18 desde 27 M de ton a 26M de ton, ajustando también la producción a la baja en 500 mil ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 102.000  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 4,42 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  motivados por el frío que amenaza los cultivos del sur de las planicies norteamericanas

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 274.506 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-400 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL 02/01/2018
Mercados SOJA Var usd MAIZ Var  usd TRIGO  Var usd
CBOT 350,9 1,2 139,1 1,0 159,3 2,4
FOB MIN 361,0 1,0 163,0 2,0 177,0 0,0
FAS TEORICO OF 260,5 0,4 147,6 0,0 160,9 -2,0
FAS MERCADO 256,1 1,6 145,6 0,0 161,7 0,0
Datos en dolares oficiales