Desayuno con AGRO 02/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/04/2015 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

EE.UU. subestimo cosecha de maíz 2014 pero sobreestimo la soja: Fue el rinde record de maíz en Estados Unidos del año pasado el mayor que nunca antes se haya reportado? Los oficiales de Estados Unidos podrían haber subestimado la producción domestica de maíz el año pasado pero sobre estimado la producción de soja, dijeron los inversores, luego de la publicación de los inventarios que hizo bajar los precios futuros del maíz. El USDA sorprendió al mercado el martes cuando, en un informe largamente esperado de inventarios, mostro que los stocks domésticos llegaron a 7.750 M bushel, cerca de 130 M bu más que los esperados por los inversores. Los datos, que llevaron a los futuros de maíz a bajar un 5%, sugiere que el consumo de maíz fue menor al esperado, con volúmenes usados para el consumo forrajero de todas las fuentes con datos desalentadores, con los mercados de exportación y etanol monitoreado de cerca con los datos que se publican. Societe Generale dijo que la información “puede sugerir que la demanda forrajera en Estados Unidos no se recuperó tan rápido como se esperaba, a pesar de la expansión de los sectores de porcino y avícola”. Rabobank dijo que el reporte “sugiere que el USDA podría recortar el uso forrajero/residual para el 2014/15”, cuando se publique el reporte mensual en la próxima semana. Fuente: Agweb

La gigante COFCO explora acuerdos en Estados Unidos: En unos pocos años COFCO, o China National Cereals, Oils & Foodstuff Corp, ha gastado billones en adquirir activos agrícolas en el mundo para llegar a convertirse en una de las principales compañías de alimentos en el mundo con activos que procesan alimentos en cinco continentes. La compañía creció más allá de los granos incluyendo en todos los eslabones de la cadena de oferta alimenticia de China, desde el campo hasta el plato, incluyendo aceites vegetales orgánicos, harina, leche, aditivos libres de panceta y una marca de vinos. Ahora el gigante chino está volviendo su atención en los Estados Unidos. Está buscando a compañías de Estados Unidos que puedan realizar acuerdos que incluyan terminales de granos en Estados Unidos, puertos, asociaciones o adquisiciones según el jefe de COFCO de Norteamérica. “Queremos están más involucrados en otras partes del mundo, especialmente en América, donde los granos se producen, embarcan y exportan a otros mercados como China”, dijo Paul Liu en un reportaje a The Wall Street Journal. Fuente: Soyatech

Debilidad del real estimula ventas de soja en Brasil 2014/15 y 2015/16: La moneda brasilera finalizó la semana pasada operándose a 3,24 reales por dólar, al nivel más débil de los últimos 12 años. La debilidad de la moneda brasilera y la subsecuente suba de los precios en el mercado doméstico estimulan las ventas de soja de Brasil de la actual cosecha y de la futura. Según un relevamiento realizado por AgRural al viernes pasado, la cosecha de soja 2014/15 de Brasil estaba vendida en un 53% que representa un 10% debajo del año pasado a la misma fecha. A fin de febrero, los productores brasileros habían vendido el 40% de su cultivo, que representaba un 17% más lento respecto del año anterior. En la región del centro oeste de Brasil (incluyendo los estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul y Goias), la cosecha de soja 2014/15 estaba un 62% vendido y un 40% en los estados del sur (incluyendo los estados de Paraná, Santa Catarina y Rio Grande do Sul). La cosecha está casi completa en la región centro oeste mientras que continua avanzando en el sudeste de Brasil. Fuente: Soybean and Corn Advisor

• LOCALES

Suben estimación de producción nacional de soja y maíz: Buenas condiciones climáticas registradas sobre el centro y sur de la región agrícola permitieron avanzar con la cosecha de soja, mientras que el sector norte del país recibió lluvias que interrumpieron el proceso de déficit hídrico relevado sobre la región NEA. Al presente informe la cosecha logró cubrir el 7 % de la superficie apta, permitiendo calcular un avance intersemanal de 3,2 puntos porcentuales. El rinde medio nacional se ubicó en 43,1 qq/Ha, cayendo 2,2 qq/Ha durante los últimos siete días como consecuencia del avance de cosecha sobre regiones más distantes a los núcleos productivos. Pese a esta reducción, el rinde medio nacional continúa siendo elevado, y junto con las elevadas perspectivas previstas para los cuadros aún en pie, permiten incrementar la proyección de producción nacional a 58.500.000 toneladas. De concretarse este volumen, se alcanzaría un nuevo récord nacional de producción. Fuente: Agritotal

Dictan la conciliación obligatoria para aceiteros: Los trabajadores representados por la federación nacional de aceiteros levantaron ayer el paro por tiempo indeterminado que habían iniciado para reclamar la apertura de la negociación salarial. La huelga se levantó luego de que el Ministerio de Trabajo de la Nación dictara la conciliación obligatoria y de que se pautara para el próximo martes una reunión con los representantes de Ciara y Carbio, que agrupan a las empresas del sector. Ese día prevén comenzar la discusión del reclamo presentado para elevar el salario mínimo de la actividad 1a4.931 pesos, lo que representa un aumento del 42%. El convenio aceitero venció el martes pasado. Fuente: LA Capital

Piden al gobierno que intervenga por el cobro de regalías de Monsanto: La Federación Agraria Argentina (FAA) reclamó que el gobierno nacional intervenga para impedir el cobro de regalías por el «derecho intelectual» sobre las semillas transgénicas a Monsanto, la transnacional de tecnología agropecuaria. La medida comienza a regir desde hoy. «La Federación Agraria tiene una posición histórica en defensa del uso propio de la semilla para los agricultores, estamos de acuerdo con aceptar y que los productores tengan acceso a la tecnología, pero la Federación Agraria ha rechazado el tema de las regalías extendidas, y un sistemas de contratos que sean leoninos para los agricultores», señaló Omar Príncipe, titular de Federación Agraria. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas y contagio con la caída del petróleo

+ Hoy en el último día de operaciones en Chicago antes del feriado largo y se espera posicionamiento de los fondos

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 150-450 mil toneladas

+ El mercado de la soja continúa con el soporte de los datos publicados por el reporte del USDA del martes, ayudado por la mejora de los precios del petróleo

+ Los fondos parecen retornar a la soja, con la esperanza de encontrar subas a partir del impacto del clima. Con record en área de siembra, es difícil ver una suba sostenible en el tiempo.

+ Los especuladores efectuaron cobertura de posiciones vendidas. Desde el punto de vista técnico el mercado se mostró notablemente fuerte. Por momentos los operadores rompieron parte de sus posiciones de spreads de soja-maíz.

+ Siete estados de EE.UU. sembrarían un record de soja en base el informe de intenciones. Estos son: Kentucky, Minnesota, New York, Ohio, Pennsylvania, Dakota del Sur y Wisconsin. Las principales bajas respecto del 2014 están en Kansas y Nebraska.

+ La atención del mercado se vuelve al clima de primavera para las siembras en Estados Unidos y el avance de la cosecha en Sudamérica.

+ El límite a los mejores precios está dado por la gran cosecha en Sudamérica que avanza con muy buen estado.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires aumentó su proyección de cosecha de soja 2014/15 a 58,5 M ton desde las 57M ton del informe anterior justificado en la obtención de rindes más altos. La cosecha logro cubrir el 7 % de la superficie apta, con un avance intersemanal de 3,2 puntos porcentuales.

+ Los embarques desde Argentina pueden ser más lentos por las medidas que fuerzas en las terminales portuarias y en las fábricas de procesamiento

+ El agregado Agrícola del USDA en Brasil estima que la cosecha de soja 2015/16 será de 94 M ton. El área de siembra será de 31,1M ha, bajando 1% desde el área del 2014/15. Las exportaciones 2015/16 de soja se proyectan en un récord de 48M ton, subiendo 4% respecto de la estimación 2014/15.

+ El Ministro de Comercio de Brasil informo que las exportaciones de soja totalizaron 5,59M ton en marzo, vs. las 868.700 ton en febrero pero debajo de las 6,24 M ton en marzo del 2014.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por tercera rueda consecutiva hasta alcanzar los valores más elevados en una semana. Los fondos reaccionaron ante la previsión de área sembrada del USDA inferior a la de analistas privados

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en sintonía con la baja del petróleo y todavía el impacto de las mayores siembras a lo esperado del cereal en Estados Unidos

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-700 mil toneladas

+ Los precios del maíz recuperaron parte de las perdidas pasadas cuando el día del informe del USDA tuvieron la peor caída porcentual en un día desde setiembre del 2013

+ La suba de los precios del petróleo ayudo a todos los commodities, no siendo el maíz una excepción que encontró soporte adicional de los datos sobre el etanol.

+ El reporte semanal del EIA mostro una caída de la producción diaria de etanol y menores stocks del producto, que dio soporte a los precios del etanol y contagio al maíz. Sin embargo, este puede ser un factor limitante para el maíz como señal de una menor demanda del grano.

+ Se reportó una producción promedio diaria de etanol de 952.000 barriles, bajando 1.000 desde la semana anterior. Los stocks ajustaron a 20,5 M de barriles desde los 21,3 M de la semana anterior. También la EIA confirmo una caída mayor a la esperada de los inventarios de gasolina.

+ Luego del cierre del mercado, el USDA informo que 395,8 M bushels de maíz fueron usados en febrero para la producción de etanol, bajando desde los 445,7M de enero.

+ El USDA reporto en su informe mensual una producción de 1.650 M de ton de DDG en febrero vs. los 1.863 M en enero.

+ El clima jugara un papel importante en las siembras de primavera. Gran parte del Medio Oeste esta con buena humedad y los pronósticos sugieren más en las próximas semanas.

+ La tercerea caída anual del área de siembra de maíz en Estados Unidos es una buena noticia para los consumidores de cerveza, ya que los productores escapando de los bajos precios se vuelen a la cebada, el sorgo y otros cultivos. Los productores anticiparon una siembra de 3,3M acres de cebada en el 2015, subiendo un 9,5% respecto del año anterior, según el USDA.

+ Los stocks del maíz en los campos fueron 519 M bushels más que el año pasado, sugiriendo que los productores tendrán que vender con subas de precios o construir más almacenes.

+ El Ministro de Comercio de Brasil informo que las exportaciones de maíz totalizaron 675.400 ton en marzo, vs. las 1,1M ton en febrero pero arriba de las 577.700 ton en marzo del 2014.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de maíz registró un progreso 3,9 puntos porcentuales, elevando la superficie recolectada al 11,4 % a nivel nacional, elevando a 23 M ton la estimación de producción nacional del ciclo 2014/15.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, rebotando tras las caídas de ayer frente al rebalanceo de carteras de los fondos especulativos y la recuperación del precio del petróleo.

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias antes del fin de semana largo en Estados Unidos con pronósticos climáticos de algunas lluvias pero con otras zonas con clima seco para los cultivos de trigo.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-300 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+El trigo registro ayer coberturas de posiciones vendidas por la debilidad del dólar y condiciones climáticas secas en las regiones productoras de Estados Unidos

+ Los fondos habían comenzado la semana con una fuerte posición vendida en futuros en Chicago y antes de un fin de semana de tres días decidieron cerrar parte de sus posiciones

+ Hay pronósticos de lluvias en el centro y este de Kansas esta semana, con el regreso al clima cálido en el pronóstico de 6-10 días.

+ El mercado sigue la evolución del clima, con lluvias esperadas en las Planicies en el fin del día anterior pero con falta de concreción durante la jornada de ayer

+ El trigo en el oeste de Nebraska está mostrando señales de muerte de invierno, según el Nebraska Wheat Board. Algunos campos tienen entre el 60-80% de daño, con menos impacto en el 40-50% de los campos. La humedad permanece escasa y en parte del estado se esperan lluvias y tormentas para hoy.

+ Rusia aumento los precios de soporte del trigo 2015 en un esfuerzo de mejorar los resultados de los productores que registraron subas en los insumos para poder obtener buenos rindes.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por coberturas de posiciones vendidas. El clima se mantiene seco en las principales regiones productoras de Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de trigo