Desayuno con AGRO 01/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 01/04/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	359,4	1,8	MALASIA – PALMA	0,0	1,6
CBOT ACEITE	672,0	2,0	DALIAN – SOJA	666,5	2,4
CBOT HARINA	362,2	2,0	DALIAN -MAIZ	401,8	0,0
CBOT MAIZ	149,1	1,0
CBOT TRIGO	189,1	1,1
FTSE EUROPA	0,89%		DÓLAR/EURO	1,0757	0,22%
HANG SENG	0,73%		DÓLAR/YUAN	6,1993	-0,02%
NIKKEI	-0,90%		ORO LONDRES	1181,25	-5,75
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	55,17	0,06

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

La oferta de maíz en EE.UU. al tope de lo esperado por analistas: Los stocks de maíz estadounidense al 1 de marzo subieron más de lo pronosticado hasta el nivel más alto desde 1987, sumando presión a las perspectivas de amplia oferta que redujo los precios en los últimos doce meses, según mostro el reporte del gobierno. Los productores y los almacenes tienen 7.745 millones de bushels de maíz para comenzar este mes, subiendo 10,5% respecto de los 7.008 millones del año pasado, según el reporte del USDA a partir de las encuestas realizadas a compañías agrícolas y productores. En promedio los analistas esperaban en una encuesta de Bloomberg unos 7.609 millones. La mayor oferta global de granos y oleaginosas ayudaron a llevar los costos de los alimentos al nivel más bajo desde 2010, con el índice de granos de Bloomberg bajando más del 25% en el año pasado. Un exceso de maíz, usado para el consumo forrajero y hasta para los combustibles alternativos, es una señal de menores costos para los productores de carne, incluso Tyson Foods y para los productores de edulcorantes y etanol como ADM. La oferta de maíz que mantienen los productores al 1 de marzo representa el 57% el total, subiendo desde el 55% del año pasado, según datos del USDA. El consumo total en los tres meses finalizados el 1 de marzo subió a 3.470 millones de bushels desde los 3.440 millones del año anterior. Fuente: Agweb

Perspectivas de siembra de maíz en EE.UU. muestra norte y sur dividido: La siembra temprana de maíz en Estados Unidos permanece retrasada en el sur por la persistentes lluvias, pero los productores en el norte esperan condiciones mas cálidas y secas que permitirán un rápido comienzo de la siembras. Los productores en el delta del Mississippi permanecen bien debajo de lo normal en las siembras al domingo pasado, con tan solo el 4% del maíz implantado en el estado de Mississippi comparado con l actividad del 39% en promedio, según el USDA. “Las condiciones continúan muy húmedas para comenzar la actividad en los campos”, según un scout del USDA en Mississippi mientras que otro afirma que “las probabilidades del 80% de lluvias en la semana mantiene a los productores fuera de lo campos y de la siembra”. Hay un periodo, que lleva a los productores a tomar tiempo para sembrar hasta mediados de abril para las siembras, mientras que si se supera por lluvias que se pronostican se impacta en las siembras de maíz del 2015. Fuente: Agrimoney

Productores paraguayos son los primeros y los últimos que cosechan soja en Sudamérica: Los productores de Paraguay son los primeros en cosechar soja en Sudamérica y los últimos en recolectarla. Son los primeros en cosechar porque tiene permitido comenzar las siembras tan temperado como el clima de primavera lo permite. Si las lluvias de primavera comienzan lo suficientemente temprano, ellos pueden comenzar la siembra de soja tan temprano como a comienzos de agosto. Este no es el caso de Brasil donde los productores no pueden comenzar a sembrar su soja hasta el 15 de setiembre. Las siembras tempranas de soja en Paraguay les permite comenzar a cosechar en diciembre, así es la primera soja que es cosechada e ingresa al mercado Sudamericano. Los productores paraguayos también siembran un significativo volumen de soja de segunda siguiendo la soja de primera. Se estima que los productores de Paraguay siembran aproximadamente unas 700.000 hectáreas de soja de segunda, que de lograrse alcana cerca del 22% de las 3.200.000 hectáreas que se siembran de soja en toda la temporada en el país. La soja de segunda comienza a ser cosechadas e ingresada en el mercado en abril. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Sorpresa del USDA por menos soja y más maíz de lo esperado: El comportamiento de los precios estuvo en sintonía con los datos publicados, siendo la soja la excepción por la expectativa de menores siembras en el 2015 a lo esperado inicialmente. El muy esperado informe del USDA sobre Intenciones de Siembra tuvo sorpresas para el mercado, con el impacto consecuente en los precios. En las jornadas previas los analistas de mercado publicaron sus estimaciones previas al informe y los operadores actuaron en los mercados para posicionase a las cifras que serían las primeras que se obtienen por encuestas a los productores estadounidense de cara al comienzo del ciclo 2015/16. En promedio se esperaba un aumento en el área de siembra de soja y una caída del área de maíz respecto del 2014, datos que se confirmaron con la publicación pero que también sorprendieron. Fuente: lorenadangelo.com

SE paralizo la comercialización de granos en el sur bonaerense: El martes se registró una actividad limitada en acopios, fábricas aceiteras y terminales portuarias argentinas debido al paro nacional convocado por la CGT opositora liderada por Hugo Moyano. Adhirieron al paro –en protesta por la aplicación del impuesto a las Ganancias a escalas de salarios bajos carcomidos por la inflación– el personal que integra el Centro de Patrones y Oficiales Fluviales (encargados del amarre de buques), el Sindicato Único de Portuarios Argentinos (estibadores), la Unión de Recibidores de Granos (Urgara) y la Federación de Trabajadores del Complejo Industrial Oleaginoso y Desmotadores de Algodón de la República Argentina. En las terminales portuarias de la zona de influencia de Rosario se registraron por la mañana ingresos de 2563 camiones versus 6342 del lunes. Fuente: Valor Soja

La rentabilidad cayó más del 50%: En campo arrendado el quebranto es generalizado en todos los cultivos. En provincia de Buenos Aires, según publicó Ámbito Financiero, el rinde de indiferencia para cubrir costos totales en trigo es de 71 qq/ha, en soja de 2ª de 27 qq/ha, en maíz de 131 qq/ha, en girasol de 30 qq/ha, y en soja de 1ª de 41 qq/ha. “Estos no son alcanzables para el promedio de la zona, sino sólo en los lotes de mayor productividad, y para planteos técnicos que requieren una mayor inversión”, sostiene el matutino porteño. En Santa Fe, como en el resto del área agrícola, la situación es similar y se agrava a medida que nos alejamos de los puertos. “Hay que partir de la base que si bien en determinadas zonas va a ser buena la campaña desde el punto de vista agronómico, eso no implica que la rentabilidad del productor también sea buena”, le dijo a Campolitoral la CPN Ana del Río, de CARSFE. Fuente: Revista Chacra

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad de la mejora de ayer por el reporte del USDA de siembra de soja en el 2015 menor a la esperada por el mercado. Además los stocks muestran que viene bien la demanda

+ Hoy es el último día de negocios de la semana en Argentina mientras que en Chicago mañana la operatoria es normal y recién el viernes está cerrado el mercado

+ Los datos de ayer del área de siembra de soja sorprendieron al mercado ayudando a los precios de la oleaginosa

+ Los stocks fueron mayores al promedio pero debajo del análisis de muchos operadores que estiman que la cosecha de soja 2014 fue inferior al dato estimado a partir del dato publicado por las existencias.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2015 para la soja proyecto 84,64 M acres (34,25 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 85,91 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 83,70 M acres.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de soja fueron de 1.334 millones de bushel (36,31 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.346 millones de bushel esperado por el mercado pero arriba de los 994 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El foco del mercado luego de los acres de siembra y los stocks trimestrales se mueve al clima que acompaña a los productores estadounidenses para comenzar las siembras de primavera.

+ El comienzo de la siembra de primavera todavía está a algunas semanas y la actividad en los campos del Medio Oeste es muy poca

+ La atención continúa en el avance de la cosecha de soja en Sudamérica, que tiene muy buen ritmo.

+ Los embarques de soja desde Argentina pudieron verse afectado por el paro de transportistas que incluyó también a portuarios

+ El paro en Argentina tuvo poco impacto en el mercado donde hubo negocios de los principales granos de la cosecha gruesa que continúan recolectándose

+ Oil World estimo que la producción global de soja 2014/15 será de 312,8 M ton vs. la estimación anterior de 312,2 M ton y frente a las 281,8 M ton del 2013/14.

+ Oil World estimo que la producción de soja 2014/15 de Estados Unidos es de 108 M ton sin cambios frente a la estimación anterior frente a las 91,4 M ton del 2013/14.

+ Oil World estimo que la producción de soja 2014/15 de Brasil será de 94,2 M ton vs. la estimación anterior de 91,5 M ton y frente a las 86,1 M ton del 2013/14.

+ Oil World estimo que la producción de soja 2014/15 de Argentina será de 55 M ton vs. la estimación anterior de 56 M ton y frente a las 51 M ton del 2013/14.

+ Oil World estimo que la producción de soja 2014/15 de Paraguay será de 8,1 M ton vs. la estimación anterior de 8,8 M ton y frente a las 9 M ton del 2013/14.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, sostenidos por las cifras de stocks norteamericanos de mitad de campaña y área sembrada 2015/16 anunciadas por el USDA.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en recuperación a la perdida anterior por compras que se generan para no perder tanto terreno frente a la suba de la soja. El ratio soja/maíz volvió a aumentar y puede cambiar las expectativas de área de siembra

+ Los futuros de maíz tuvieron gran actividad la jornada anterior, con la mayor caída porcentual en un día desde setiembre del 2013 luego que el USDA mostrara que lo productores no reducirán el área de siembra del cereal como los operadores esperaban

+ Con las bajas registradas en los precios algunos operadores sugieren que se pueda producir más cambios de acres hacia la oleaginosa. Igualmente con una cálida tan importante como se registró no puede inspirar amas acres hacia un cultivo que no tiene resultados tan buenos a algunos productores.

+ La mayor siembra esperada de maíz no necesariamente va a traer más oferta, ya que el análisis inicial muestra que las existencias en EE.UU. pueden bajar para la próxima campaña

+ La baja de los precios del maíz puede no materializar las siembras reportadas para el cereal. El ratio soja/maíz aumento por la caída de precios y puede cambiar los programas de siembra de primavera.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2015 para la maíz proyecto 89,19 M acres (36,09 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 88,73 M acres y debajo del año pasado cuando se implanto 90,6 M acres.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de maíz fueron de 7.745 millones de bushel (196,73 millones de toneladas) debajo del promedio de 7.609 millones de bushel esperado por el mercado pero arriba de los 7.008 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Luego del reporte, los operadores centraran su atención en el clima y las siembras de primavera en el Medio Oeste. Hay alguna actividad en los campos pero los operadores estiman que la misma avanzara en las próximas semanas.

+ Las siembras de maíz en el sur continúan debajo de lo esperado.

+ El fuerte de las siembras de primavera comienza en algunas semanas pero en el Medio Oeste se registran buenas condiciones de humedad que ayudaran al buen comienzo.

+ El pronóstico de largo plazo agrega lluvias en el sudeste del Medio Oeste y en el Delta pero los pronosticadores dudan que retrasen la siembra temprana del maíz en la zona

+ En relación a otros mercados, se observó que tanto el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas como la caída del precio del petróleo condicionaron la marcha del mercado. A lo largo del primer trimestre del año las pérdidas acumuladas del maíz en Chicago fueron del 5,2%.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, ante la acción vendedora de los fondos después de la publicación de los informes del USDA donde se estima más área de siembra de maíz 2015 a lo esperado por el mercado.

+ Se estima que los fondos vendieron 20.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en recuperación técnica por la caída de ayer que fue contagiada mayormente por el maíz ya que el informe del USDA mostro menos área de siembra de trigo y stocks trimestrales menores a lo esperado. ES importante el desarrollo del clima en las regiones productoras estadounidenses

+ Los precios del trigo fueron afectados por los datos publicados por el USDA, provocando una fuerte venta de los fondos

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de trigo fueron de 1.124 millones de bushel (36,31 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.140 millones de bushel esperado por el mercado pero arriba de los 1.057 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2015 para la trigo proyecto 55,37 M acres (34,25 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 55,80 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 56,82 M acres.

+En el reporte la superficie de trigo de primavera también caería respecto del año pasado, aunque la variación sería de 0,4%.

+ El comportamiento del maíz contagio al trigo a pesar de los pronósticos de clima cálido y seco en el centro y sur de las Planicies donde se siembra el trigo.

+ Las condiciones de los cultivos en Kansas, el principal estado productor del cereal de invierno, mostró un retroceso de 2% en la semana para quedar el 39% en la categoría de Bueno a excelente.

+ Los pronósticos climáticos muestran lluvias en el centro y este de Kansas para esta semana. Además, el clima cálido en el pronóstico de 6-10 días causa la atención que puede debilitar la humedad en los campos de trigo de las Planicies.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, ante las caídas del maíz y el sentimiento de amplia oferta global. El fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas ejerció una considerable presión adicional.

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de trigo

CIERRE AL	31/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	357,6	2,0	148,1	-7,2	188,0	-6,8
FOB MIN	369,0	1,0	172,0	0,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	218,6	0,9	120,1	0,0	154,0	0,0
FAS MERCADO	218,8	-0,6	111,1	0,0	97,5	0,0
Datos en dolares oficiales